Bilanço Analizi-Akçansa (Gedik Yatırım)

Şirket, 3Ç24’te 5.385 mn TL satış geliri (kons: 5.336 mn TL; Gedik: 5.181 mn TL; yıllık: -%21); 1.195 mn TL
FAVÖK (kons: 1.179 mn TL; Gedik: 1.145 mn TL; yıllık: -%29) ve 508 mn TL net kar (kons: 489 mn TL;
Gedik: 533 mn TL; yıllık: +%6) açıklamıştır. Şirketin satış gelirleri yıllık %21 azalış kaydederken, yurtiçi
gelirleri %13 gerilemiş, ihracat gelirleri %43 düşüş göstermiştir. İhracat gelirlerinin toplam gelirler içerisindeki
payı %27’den %19’a gerilemiştir. Operasyonel giderler %4 gerilerken, satışların maliyeti yıllık %17 azalmış
ve brüt kar marjı 341bp daralmıştır. Şirketin yıllık bazda FAVÖK’ü %29 azalışla 1.195 milyon TL, FAVÖK
marjı 254bp’lık düşüşle %22,2 olarak gerçekleşmiştir. Şirket, 18 milyon TL net finansal gider (3Ç23: +84 mn
TL), 55 milyon TL net parasal kazanç (3Ç23: 121 mn TL), 140 milyon TL ertelenmiş vergi gideri (3Ç23: 402
milyon TL) elde etmiş olup, 508 milyon TL net kar (3Ç23: +481 mn TL) açıklamıştır. Şirketin 3Ç24’te 337
milyon TL net nakdi bulunmaktadır (3Ç23: 970 mn TL). Hisse 2024 yılı beklentilerine göre 7,0x FD/FAVÖK
ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.