TSKB Kar Analizi 4Ç21 (İş Yatırım)

Gerçekleşen ve Tahminler
TSKB beklentilerin hafif üzerinde bir net kar açıkladı. TSKB yılın son çeyreğinde TL 315mn solo net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı beklentimiz olan TL 304mn’un hafif üzerinde gerçekleşti. Kar rakamı çeyreklik bazda %6, tüm yıl karı olan TL 1,089mn ise yıllık karşılaştırmada %49 artış göstermiş durumda. 2021 yılında bankanın öz kaynak karlılığı %16.9 olarak gerçekleşerek yıllık bazda 300 baz puan artış gösterdi. Bankanın sene boyunca ayırdığı TL 220mn tutarındaki serbest karşılıklara göre düzeltilirse öz kaynak karlılığı %19.3 seviyesine gelmiş oluyor. Bankanın marjları TÜFEX portföyünden elde ettiği güçlü gelir yükselişiyle swaplara göre düzeltilmiş olarak 55 baz puan genişledi. Tüm yıl düzeltilmiş net faiz marjı da %4.7 seviyesine ulaşmış oldu. Banka yönetiminin daha önce paylaştığı gibi net risk maliyeti 2021 yılında kurdan arındırılmış olarak 150 baz puanın altında kalarak 143 baz puan seviyesinde gerçekleşti. Son çeyrekte takibe atılmış hiçbir kredinin bulunmaması ve ayrılan karşılıkların genelde kur ve karşılık oranı arttırma isteği nedeniyle kaydedilmiş olması bankanın yüksek aktif kalitesini ortaya koyuyor.

Detaylı bilgi almak için raporu inceleyebilirsiniz:
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2022/02/04/sirket-raporu-turkiye-sinai-kalkinma-bankasi-tskb-is-4-ceyrek-sonuclari/


Sermaye piyasalarının öncü kuruluşu İş Yatırım’ın deneyimli araştırma uzmanlarınca hazırlanan güncel raporlara ulaşmak için İş Yatırım Araştırma internet sitesini ziyaret edin, Üye/Müşteri girişi yaparak tüm güncel raporlarımızı tek bir platformdan düzenli takip edin.

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.