Bilanço Analizi-Logo Yazılım (Alnus Yatırım)

2024/06 döneminde, şirketin Hasılatı; geçen yılın aynı
dönemine(2023/06) göre yüzde 18,71 oranında artış
göstermiş ve 2,28 Milyar TL civarında gerçekleşmiştir.
Satışların Maliyetinde ortaya çıkan yüzde 13,47 oranındaki
daha sınırlı artış sonrasında ise; şirketin Brüt kâr rakamı, geçen
yılın aynı dönemine göre 308,4 Milyon TL(yüzde 19,98)
civarında artmıştır. Şirketin brüt kâr marjı da, geçen seneki
yüzde 80,49 seviyesinden yüzde 81,35 düzeyine yükselmiştir.
Ø İlk 6 ayda, şirketin hasılatında yaşanan 358,8 Milyon TL’lik
artışa; geçen yılın aynı dönemime göre yüzde 32,39 oranında
artan ‘’Saas Hizmet Gelirleri’’ en yüksek katkıyı sunarken,
‘’Hizmet Gelirleri’’ yüzde 20,60 ve ‘’Satış Gelirleri’’ de yüzde
11,18 oranlarında artışlar kaydetmiştir. Satışların
Maliyetindeki 50,4 Milyon TL’lik artışa ise; 22,8 Milyon TL’lik
maliyet artışı ile ‘’Hizmet Maliyeti’’ en yüksek etkiyi yapmıştır.
Ø Şirketin faaliyet giderlerinde; ‘’Personel Giderleri’’, ‘’Dışarıdan
Sağlanan Fayda ve Hizmetler’’ ve ‘’Reklam ve Satış Giderleri’’
öncülüğünde 204,1 Milyon TL civarında(yüzde 18,30 oranında)
artış ortaya çıkmıştır. 2023/06 döneminde 18,7 Milyon TL
civarında Esas Faaliyetlerden ‘Net’ Diğer Gider yazan şirket,
cari dönemde(2024/06) ise 5,8 Milyon TL tutarında Esas
Faaliyetlerden ‘Net’ Diğer Gelir kaydetmiştir. Bu gelişmeler
sonrasında, şirketin Esas Faaliyet Kârı yüzde 31,41 ve FAVÖK
tutarı yüzde 25,15 oranlarında artış göstermiştir. Yine, şirketin
Esas Faaliyet Kâr Marjı yüzde 21,39’dan yüzde 23,68’e
yükselirken, FAVÖK marjı da yüzde 34,47 düzeyinden yüzde
36,34 seviyesine yükselmiştir.
Ø Buna karşın, ‘’Menkul Kıymet Satış Kârları’’ alt kaleminden
kaynaklanan Yatırım Faaliyet Gelirleri ise 14,5 Milyon TL
tutarında azalış göstermiştir. Yine, geçtiğimiz yılın ilk 6 ayında
‘’Net Kur Farkı Gelirleri’’ öncülüğünde 301,6 Milyon TL Net
Finansman Geliri elde edilirken, cari yılın ilk 6 ayında ise
kurdaki stabilite sonrasında ‘’Net Faiz Giderleri’’ alt kaleminin
daha ağır basması ile 85,6 Milyon TL Net Finansman Gideri
yazılmıştır. Şirketin, cari dönemde TMS 29 enflasyon
muhasebesi uygulamasından kaynaklanan 286,1 Milyon TL
civarındaki Net Parasal Pozisyon Kayıpları ve 42,6 Milyon TL
civarındaki Vergi Gideri sonrasında; Dönem Net Kârı, geçen
yılın aynı dönemine göre yüzde 35,97 oranında azalışla 190,2
Milyon TL civarında gerçekleşmiştir. Şirketin Net Kâr Marjı da,
yüzde 15,48’den yüzde 8,35’e düşmüştür.
Ø Şirketin, 2024 beklentileri şu şekildedir;
§ Logo Türkiye için daha önce duyurulan; yüzde 30 oranında
faturalanan gelir büyümesi, yüzde 34 oranında UFRS gelir
büyümesi, yüzde 15 civarında FAVÖK büyümesi ve yüzde 25
civarındaki FAVÖK marjı tahminleri korunmuştur.
§ Logo Total Soft(Romanya) için de, daha önce şirket tarafından
belirtilen; yüzde 11 oranında Euro bazlı gelir büyümesi ve
yüzde 24 oranındaki FAVÖK marjı öngörüleri korunmuştur.

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.