Şirket, 2Ç24’te 1.225 mn TL satış geliri (kons: 1.242 mn TL; yıllık: +%18), 516 mn TL FAVÖK (kons: 490 mn
TL; yıllık: +%44) ve 229 mn TL net kar (kons: 274 mn TL; yıllık: -%42) açıklamıştır. Reel olarak, şirketin satış
gelirleri 2Ç24'te güçlü yinelenen gelirlerle yıllık bazda %18 artış göstererek 1.225 milyon TL olarak
gerçekleşirken, Totalsoft iş kolunda reel euro büyümesiyle daha sağlıklı rakamlar açıklamıştır. Önümüzdeki
dönemde, mevcut azınlık sahibiyle kesinleşen şartlara bağlı olarak Totalsoft rakamlarını özsermaye
yöntemiyle inceleme ihtimalimiz bulunmaktadır. Şirketin FAVÖK’ü %44 artış kaydederken, net karı %42
azalış göstermiştir. FAVÖK marjı ise yıllık 759bp’lık genişleme ile %42,1 olarak gerçekleşmiştir. Şirketin
2Ç23’te 308 milyon TL net nakdi, 2Ç24’te 45 milyon TL’ye gerilemiştir. Açıklanan rakamlar beklentiler ile
paralel olup, FAVÖK’teki güçlü artış ve genişleyen marjlar olumludur. Ancak hissenin bu beklentileri birkaç
haftadır fiyatladığını düşünüyoruz. Hisse 2024 yılı beklentilerimize göre 9,7xFD/FAVÖK ile işlem görmektedir.
Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini finansal sonuçlardaki maliyet baskısı nedeniyle sınırlı pozitif
olarak değerlendiriyoruz.
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.gedik.com
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
bilanço analizi-Logo Yazılım (Gedik Yatırım)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş