Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9900-9800-9750-9600
Dirençler : 10150-10415-10500-10600

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9912- 10055 bandında hareket ederek günü %0,14 değer kazancı ile10011,27 puandan tamamladı. İşlem hacmi 82,8 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeksten negatif ayrışan sınai endeksi günü %0,44 değer kaybı ile tamamlarken, bankacılık endeksi %0,47 değer kazandı. Dünkü işlemlerde endekse BIMAS, GARAN, THYAO puan bazlı en çok katkıyı sağlarken, SISE, ENERY, TOASO endeksi puan bazlı en çok baskılayan hisseler arasında yer aldı. XBANK’ta dünkü işlemlerde kısa vadeli ortalamalarının bulunduğu 14400-14415 bölgesinin altında yön negatif seyretti. Geri çekilmelerin devam etmesi halinde satışların 14150 ve 14000 desteğine kadar devam etmesi beklenebilir. Bu bölgenin aşağı yönde kırılması ile satışların ivme kazanması beklenebilir. Yeniden 14400-14415 üzerinde fiyatlamalar ile yükselişin 14650 ve 14800 dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Bu seviye üzerinde ise 15000 hedefi gündeme gelebilir. BİST 100 endeksinde dünkü işlemlerde 10000 psikolojik eşiğinin aşağısında satış baskısı 9900 yakınlarına kadar devam etti. Bu bölgeden başlayan tepki alımları ile yeniden 10000 eşiği üzerinde seyrin izlendiği endekste, olası geri çekilmelerde ilk etapta son iki aylık işlemlerde takip edilen yükselen kanal alt bandı 9900 desteği takip edilebilir. Bu seviye altında ise haftalık kapanışlara göre gözlemlediğimiz TOBO (Ters Omuz -Baş -Omuz) formasyonunun omuz çizgisinin karşılık geldiği 9800 kritik bir eşik olarak izlenebilir. Omuz çizgisinin aşağısında ise 200 günlük AO’nın bulunduğu 9765 orta vadeli yön için önemli seviyeyi oluşturmaktadır. Orta vadeli yönün pozitif seyretmesi için endekste 9765 üzerinde kalıcılıklar önem arz etmektedir. Endekste 50 günlük AO’nın (9556) 200 günlük AO’ya (9765) yaklaşması, olası bir trend dönüşümünü destekler konumdadır. Güçlü bir direnç olarak izlediğimiz 10150’nin yukarı yönde geçilerek bu seviye ve üzerinde tutunmalar gözlenmesi ile yükselişin devam etmesi beklenebilir Yukarı yönde 10300 ve 10415 dirençleri takip edilebilir. Orta vadeli yönün yukarı dönmesi için ise 10415-10500 bölgesini geçilmesi önem arz etmektedir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve “AL” konumundadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI’da negatif bir yönelim izlenmektedir. Endekste dünkü işlemler dolar bazlı 2,83- 2,87 cent bandında kapanış 2,86 centten gerçekleşti. Yukarı yönde ilk etapta 2,90 ve 2,95 bu bölge üzerinde ise kritik bir eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent dirençleri takip edilebilir. 3,00 centin üzerinde yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,84-2,78 cent kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.

Küresel piyasalarda bugün Fed faiz kararı takip edilecek…
Dün ABD’de reel sektöre ve ekonomik aktiviteye dair veriler izlendi. Perakende satışlar kasım ayında aylık %0,7 ile beklentilerin üzerinde artarken, yıllık %3,80 artış gösterdi. Kapasite kullanım oranı, %76,8 oranında %77,30 gerçekleşmesi beklentisinin altında gerçekleşti. Sanayi üretimi aylık %0,1, yıllık %0,9 düşüş ile aylık %0,3, yıllık %0,1 artması beklentilerinin altında zayıf bir görünüme işaret etti. ABD’de sanayi üretiminde düşüş üçüncü ayına taşınmış oldu. Veri akışının ardından dün S&P 500 %0,39, Nasdaq %0,32 ve Dow Jones %0,61 değer kaybetti. Euro Bölgesi’nde dün Ekim ayında ticaret dengesi 6,8mlr EUR ile 11,9mlr EUR fazla verilmesi beklentilerinin altında fazla verdi ve ZEW ekonomik hissiyatı 17,0 puanda 6,4 olan beklentilerin üzerinde görüldü. Öte yandan Almanya'da İfo iş iklimi endeksi 84,7 puana gerileyerek, Mayıs 2020'den beri en düşük seviyeye indi. Zayıf büyüme verileri, Trump tarifesi beklentileri ve siyasi belirsizlik gibi faktörler, Alman ekonomisinde dair beklentilerin de zayıflamasına sebep olmaktadır. Euro Stoxx 50 endeksi de dünü yatay yönde tamamladı. İngiltere’de dün beklentilerin üzerinde ücret artışı ve işsizlik oranının sabit kalması ile para piyasalarında 2025 yılında 3 kez 25 baz puanlık faiz indirim beklentisi %90'dan %55'e geriledi. Yurt içinde ise Asgari Ücret Komisyonunun üçüncü toplantısının 19 Aralık Perşembe günü yapılacağı duyuruldu.

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla alıcılı yönde bulunuyor. Reuters haberine göre, Çin liderlerinin gelecek yıl için yıllık yaklaşık %5 büyüme hedefi koymayı ve bütçe açığını gayri safi yurtiçi hasılanın %4'üne çıkarmayı planlıyor. %4'lük bir bütçe açığı, Çin politikacılarının bunu %3'te sınırlama geleneğinden bir kopuşu işaret edecek. Çin hükümeti iç talep açığını kapatmak için ekonomiye destek açıklamaya devam ediyor. Japonya’da bu sabah ticaret dengesi 117,6mlr JPY ile beklentilerin altında açık verdi. Bugün küresel piyasalarda, ABD’de Fed faiz oranı kararı ve FOMC ekonomik projeksiyonları, Euro Bölgesi’nde TÜFE, İngiltere’de enflasyon verileri, yurt içinde ise konut satış istatistikleri ve kısa vadeli dış borç istatistikleri takip edilecek. Bugün ABD’de Fed’in faiz oranı kararı ve ardından FOMC ekonomik projeksiyonları yakından takip edilecek. Bu toplantıda Fed’in 25 baz puan indirim yapacağına kesin gözle bakılıyor; ancak geçen hafta ÜFE verilerinin beklentilerin üzerinde açıklanması ile 2025 yılında 75 baz puan yerine 50 baz puan indirim yapacağı fiyatlanmaya başlamıştı. FOMC projeksiyonlarında da bu beklentiye paralel bir veri seti görülmesi halinde daha yavaş faiz indirimi beklentilerinde artış görülebilir. BİST 100 endeksinin güne pozitif yönde başlamasını beklemekteyiz. Endekste güçlü bir direnç olarak izlediğimiz 10150 ve üzerinde tutunmalar ile yükseliş hareketinin devam etmesi beklenebilir. Bu seviye üzerinde 10300 ve 10415 dirençleri gündeme gelebilir. Endeksin kısa vadeli yönünde 10150-9900 aralığı dışındaki fiyatlamaların belirleyici olmasını beklemekteyiz.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11000-10900-10850-10650
Dirençler : 11350-11500-11655-11800

VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 11120 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kısa vadeli ortalamaların arasında sıkışık seyrin takip edildiği vadeli kontratta 5 ve 22 günlük AO’ların bulunduğu 11165-11180 aralığının yukarı yönlü geçilmesi halinde, 10400 ve son iki aylık yükselen kanal üst bandının bulunduğu 11600 dirençleri hedeflenebilir. Bu seviye ve üzerinde kapanışlar alınması halinde, orta vadeli teknik görünümde iyileşmeler izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 11000 kısa vadeli destek olup, bu seviye altında satış baskısının 10900’e kadar devam etmesi beklenebilir.


USD/TL Spot
         
Destekler : 34,96-34,90-34,80
Dirençler : 35,10-35,20-35,30
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 34,9329- 34,9943 bandında hareket etti. Rekor seviyelerinde kademeli yükseliş eğiliminin takip edildiği kurda, dünkü işlemlerde tarihi zirve 34,99’a taşındı. Kurda yukarı yönlü hareketin devamı halinde 35,10 ve 34,20 dirençlerinde yeni rekor denemeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde kısa vadeli destek seviyeleri olarak 34,96 ve 34,90 takip edilebilir. Bu hafta ise yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi izlenecek. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 36,63 TL iken, Kasım ayı anket döneminde 35,72 TL olmuştu. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 42,73 TL iken, Kasım ayı anket döneminde 42,75 TL olarak gerçekleşmişti. Dünkü işlemlerde 107,0 eşiği yakınlarında dengelenmelerin izlendiği dolar endeksinde (DXY), bu seviye üzerinde kalıcılıklar ile yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 106,80- 106,45 kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir. Bugün ABD Merkez Bankası faiz kararında bulunuyor. Yılın son toplantısında ayrıca FOMC Ekonomik projeksiyonları açıklanacak. Fed’in bu toplantıda 25 baz puan indirim yapması beklenmektedir. Faiz kararları öncesinde DXY’da volatil bir seyir izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0450-1,0425-1,0400
Dirençler : 1,0550-1,0575-1,0600
                 
EUR/USD paritesinde 1,05 yakınlarında destek bulma çabaları devam etmektedir. Paritede 1,0520 kısa vadeli ilk direnç olmakla birlikte, geçilmesi halinde 1,0550-1,0575 dirençleri hedefe girebilir. Aşağı yönde ilk destek olarak takip ettiğimiz 1,0460’ın kırılması halinde 1,0450-1,0425 bölgesine doğru hareket görülebilir. Dün Euro Bölgesi’nde, ticaret dengesi ayrıca ZEW ekonomik hissiyatı izlendi. Ekim ayında ticaret dengesi 6,8mlr EUR ile 11,9mlr EUR fazla verilmesi beklentilerinin altında fazla verdi. ZEW ekonomik hissiyatı ise 17,0 puanda 6,4 olan beklentilerin üzerinde görüldü. Bugün Euro Bölgesi veri gündeminde TÜFE verisi öne çıkmaktadır. Euro Bölgesi’nde Kasım ayı final manşet TÜFE verilerinde aylık %0,3 azalış ile birlikte yıllık %2,3’e artması bekleniyor. Çekirdek TÜFE’de ise aylık %0,60 azalış ile yıllık %2,70 artış beklenmektedir. ABD’de odak Fed faiz kararında bulunuyor. Kararı takiben FOMC ekonomik projeksiyonları ve Başkan Powell’ın konuşmaları da, gelecek dönem faiz indirimi beklentilerini şekillendirmesi bakımından piyasalarda yakından izlenecek. Bu toplantıda kesin gözüyle bakılan faiz indiriminin açıklanması ardından paritede yükseliş görülebilecek olmasına rağmen, projeksiyonların daha az indirime işaret etmesi paritede baskı yaratabilir.


XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2600-2575-2550
Dirençler : 2700-2726-2750

ONS altında dün satış baskısı etkili oldu. 100 günlük AO’nun bulunduğu 2645 doları aşağı yönlü geçen değerli madende bu seviyenin altında kapanışlar alınması halinde 2600-2550 destek bölgesi takip edilebilir. Öte yandan yukarı yönde 50 günlük AO’nun bulunduğu 2660 dolar seviyesi yükseliş eğilimi açısından önemli bir seviye olup, işlemlerin bu seviye üzerine taşınması halinde 2700-2726 dolar dirençlerine yönelim izlenebilir. Dün ABD’de perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı takip edildi. Kapasite kullanım oranı, %76,8 oranında %77,30 gerçekleşmesi beklentisinin altında gerçekleşti. Perakende satışlar kasım ayında aylık %0,7 ile beklentilerin üzerinde artarken, yıllık %3,80 artış gösterdi. Sanayi üretimi aylık %0,1, yıllık %0,9 düşüş ile aylık %0,3, yıllık %0,1 artması beklentilerinin altında zayıf bir görünüme işaret etti. Bugün ABD’de odak Fed faiz kararında bulunuyor. Kararı takiben FOMC ekonomik projeksiyonları ve Başkan Powell’ın konuşmaları da, gelecek dönem faiz indirimi beklentilerini şekillendirmesi bakımından piyasalarda yakından izlenecek. Toplantının ardından projeksiyonların daha az indirime işaret etmesi ONS altının üzerinde negatif yönlü etki edebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2625-1,2600-1,2580
Dirençler : 1,2750-1,2775-1,2800
GBP

GBP/USD dün 1,2650-1,2720 bandı civarında işlem gördü. Yukarı yönde 1,2750-1,2800 direnç bölgesi korunmaya devam ediyor. Aşağı yönde ise 1,2650 kritik bir eşik olmakla birlikte, 1,2625-1,26 destek bölgesi takip edilebilir. Dün İngiltere’de işsizlik oranı ve ortalama gelir ile ikramiyeler açıklandı. İşsizlik oranının ekimde %4,30 seviyesinde sabit kaldı, ortalama gelir+ikramiyeler ise %5,2 artarak %4,70 beklentilerinin üzerinde arttı. Verinin ardından para piyasalarında 2025 yılında 3 kez 25 baz puanlık faiz indirim beklentisi %90'dan %55'e geriledi. Bugün ise BoE faiz kararı öncesinde enflasyon verileri takip edilecek. Kasım ayı TÜFE’de yıllık %2,60 artış bekleniyor. Bir önceki ay TÜFE, aylık %0,60, yıllık %2,30 artış göstermişti. Çekirdek TÜFE beklentileri ise yıllık %3,60 artış olacağı yönünde. Bugün ayrıca ABD tarafında Fed’in 25 baz puan indirim yapması beklenirken, FOMC projeksiyonlarında daha az indirime işaret edilmesi halinde dolar endeksinin güç kazanmasına ve GBP/USD’nin baskılanmasına sebep olabilir.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.