Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

2024 Yılının Son Fed Kararı Bugün 22:00’da Açıklanacak

Yılın son Fed faiz kararı bugün saat 22:00’da açıklanacak. Beklentiler %95 oranında faizlerin 25bps indirilerek %4,25 - %4,50 aralığına oluşması yönünde şekilleniyor. Karar sonrası konuşma gerçekleştirecek Fed başkanı Powell’ın geleceğe yönelik sinyalleri yakından takip edilecek olurken geleceğe yönelik faiz beklentileri de piyasa üzerinde etkisini hissettirebilir.

Brezilya’da finansal piyasalar, yatırımcıların hükümetin derinleşen mali krizi kontrol altına alma kabiliyetine olan inancını kaybetmesi nedeniyle krizde. Realin rekor düşük seviyeye inmesine neden olan satış dalgası, hisse senetlerinden yerel para birimi ve dolar cinsi tahviller gibi bütün finansal enstrümanlar üzerinde volatilitenin artmasına neden oldu. Brezilya’nın yıllık bütçe açığı oranı yüzde 10’a ulaştı.

Japonya’da ihracat ulusal para birimindeki zayıflık kaynaklı ihracat kasım ayında artmaya devam etti. Ancak hacim olarak gerileme gösteren ihracat verisi görüldüğü kadar iyi olmadığı ekonomistler tarafından vurgulandı. Ayrıca, Japonya Merkez Bankası’nın yarın gerçekleştireceği faiz kararı öncesinde bu veri piyasalarda fazla iyimser algılanmadı.

ABD’nin başkanlığına Trump’ın seçilmesi ile ticaret savaşlarının yeninden canlanacağı beklentisi gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerde para politikası ayarlamalarında bu durumu dikkate alabileceğini düşünüyoruz. Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch ise bu ticaret savaşlarına ilişkin uygulanabilecek ek tarifelere yönelik yaptığı açıklamada, ABD'nin planlanan tarifeleri ve etkilenen ülkelerin olası karşı adımları nedeniyle azalan talebin küresel emtia piyasaları için en önemli risk olduğunu bildirdi.

Honda Motor ve Nissan Motor, elektrikli araç pazarındaki konumlarını güçlendirmek için potansiyel bir birleşme için görüşmelere başlamaya hazırlanıyor. Bu birleşmede ise en önemli etken Tesla rekabetinin yanı sıra elektrikli araçlar ve yapay zeka olacağı düşünülüyor.


USDTRY

Geçtiğimiz hafta açıklanan üretici enflasyonunun beklenti üzerinde gerçekleşmesi dolar endeksinde değer kazanımına neden oldu. Ayrıca bugün açıklanacak Fed’in faiz kararında piyasalar faiz indirimini fiyatlıyor olsa da Fed başkanı Powell’ın söylemlerinde görece daha şahin açıklamalar gelebilir. Ayrıca gelecek hafta gerçekleşecek TCMB’nin faiz kararı için ekonomi yönetiminin gerçekleştireceği açıklamalar parite üzerinde önemli olacak. USDTRY Paritesi Çarşamba günü sabah saatlerinde yüzde 0,07 değişim ile 35,0098 seviyesinden işlem görmektedir. Gün içerisinde endeks en düşük 34,9501 seviyesini görürken en yüksek 35,0306 seviyesine ulaştı. USDTRY Paritesi 'nde bugün 35,0435 öncelikli direnç noktası olurken bu seviyenin aşılması ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 35,0773 ve 35,1241 seviyeleri direnç noktası olarak takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 34,963 öncelikli destek olurken 34,9163 ve 34,8825 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak izlenebilir.
                                                                                                                                                                                                           
EURTRY

Almanya Başbakanı Olaf Scholz'un Federal Meclis'te güvenoyu alamaması üzerine ülkede erken seçim süreci başlatması Euro’nun gelecek dönemde yumuşak seyrinin devamını öngörüyoruz. Geçtiğimiz hafta açıklanan ECB faiz kararı her ne kadar beklentilere paralel bir gerçekleşme göstermişti. ECB’de şubat ayı faiz indirim beklentileri de önemli oranda fiyatlanmaya devam ediyor. EURTRY Paritesi Çarşamba günü sabah saatlerinde yüzde 0,2 değişim ile 36,807 seviyesinde işlem görmektedir. Bugün gün içerisinde endeks en düşük 36,7259 seviyesini görürken en yüksek 36,8176 seviyesine ulaştı. EURTRY Paritesi 'nda bugün 36,8411 öncelikli direnç noktası olurken bu seviyenin aşılması ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 36,8752 ve 36,9328 seviyeleri direnç noktası olarak takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 36,7494 öncelikli destek olurken 36,6918 ve 36,6577 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak izlenebilir.
EURUSD
ABD ekonomisinde beklenti üzerinde gerçekleşen enflasyon verilerinin yanı sıra gelecek dönemdeki Trump stratejilerinin güçlü doları destekleyecek olması dolar endeksinin 106 bölgesi üzerinde fiyatlamasındaki en önemli etkenler arasında yer almaktadır. Ayrıca Euro Bölgesinde olumsuz gidişatın devam etmesi dolar endeksinin güçlü kalması üzerinde bir katolizör oluşturmarktadır. Ve bu görece gücün gelecek dönemde de devam etmesini öngörüyoruz. EURUSD Paritesi Çarşamba günü sabah saatlerinde yüzde 0,14 değişim ile 1,0503 seviyesinden işlem görmektedir. Gün içerisinde endeks en düşük 1,0487 seviyesini görürken en yüksek 1,0508 seviyesine ulaştı. EURUSD Paritesi 'nda bugün 1,0511 öncelikli direnç noktası olurken bu seviyenin aşılması ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 1,052 ve 1,0532 seviyeleri direnç noktası olarak takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 1,0491 öncelikli destek olurken 1,0478 ve 1,047 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak izlenebilir.
ONS ALTIN
Geçtiğimiz hafta itibariyle jeopolitik gelişmelerin güç kaybetmesi ve açıklanan enflasyon verilerinin beklenti üzerinde gelmesi ile güç kazanan dolar endeksi karşısında Ons Altın yeni haftanın ilk işlem gününü yatay bir görünümle tamamladı. Bugün açıklanacak Fed faiz kararının yanı sıra Fed başkanı Powell’ın gelecek dönemlere ilişkin mesajları değerli madenler üzerinde etkili olacak. Ons Altın Çarşamba günü sabah saatlerinde yüzde 0,15 değişim ile 2647,84 seviyesinden işlem görmektedir. Gün içerisinde endeks en düşük 2642,79 seviyesini görürken en yüksek 2651,79 seviyesine ulaştı. Ons Altın 'nda bugün 2652,16 öncelikli direnç noktası olurken bu seviyenin aşılması ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 2656,48 ve 2661,17 seviyeleri direnç noktası olarak takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 2643,15 öncelikli destek olurken 2638,47 ve 2634,15 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak izlenebilir.
GBPUSD

Bugün açılanacak Fed’in faiz kararı ve başkan Powell’ın faizlerdeki seyre ilişkin gerçekleştireceği açıklamalar parite özelinde önem arz ederken İngiltere Merkez Bankası’nın yarın açıklayacağı faiz kararının ve açıklamaların parite üzerinde etkili olabileceği görüşündeyiz. Bu paralelde İngiltere’nin güncel para politikası kısa vadede pozitif görünümü desteklese de orta ve uzun vadede güncel gidişat ile DXY’nin daha güçlü ayrışabiceği görüşümüzü koruyoruz. GBP/USD Paritesi Çarşamba günü sabah saatlerinde yüzde -0,04 değişim ile 1,2703 seviyesinden işlem görmektedir. Gün içerisinde endeks en düşük 1,2694 seviyesini görürken en yüksek 1,2722 seviyesine ulaştı. GBP/USD Paritesi 'nda bugün 1,2718 öncelikli direnç noktası olurken bu seviyenin aşılması ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 1,2734 ve 1,2746 seviyeleri direnç noktası olarak takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 1,2691 öncelikli destek olurken 1,2679 ve 1,2663 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak izlenebilir.
                                                                                                                                              
GRAM ALTIN

Ons Altın’daki temel görünüme paralel olarak Türk Lirasının 2025 yılı ilk yarısında reel olarak değer kazanacağı varsayımı altında gram altın gelecek dönemde ons altına karşı baskı altında kalmaya devam edebilir. Gelecek dönemdeki TCMB’nin kararları USDTRY paritesi için önem arz ederken bu durum dolaylı olarak Gram Altın’ın geleceği içinde yön tayin edebilir. Gram Altın Çarşamba günü sabah saatlerinde yüzde 0,22 değişim ile 2980,22 seviyesinden işlem görmektedir. Gün içerisinde endeks en düşük 2973,72 seviyesini görürken en yüksek 2984,62 seviyesine ulaştı. Gram Altın 'nda bugün 2985,32 öncelikli direnç noktası olurken bu seviyenin aşılması ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 2990,42 ve 2996,23 seviyeleri direnç noktası olarak takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 2974,42 öncelikli destek olurken 2968,62 ve 2963,52 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak izlenebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.