Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Küresel Piyasalarda Gözler FED ve Powell’da
Beklentiler FED’in 25 Baz Puan Faiz İndireceği Yönünde Şekilleniyor
 
Japonya'nın ihracatı, yendeki zayıflığın etkisiyle Kasım ayında bir artış kaydetti; ihracat, Ekim'deki %3,1'lik artışın ardından geçen yılın aynı dönemine göre %3,8 arttı. Ekonomistler %2,5'lik bir artış bekliyordu. Ancak hacimlerin %0,1 düşmesi, değer artışının büyük ölçüde yenin zayıflığından kaynaklandığını gösteriyor. Daiwa Araştırma Enstitüsü'nden Koki Akimoto, sonuçların göründüğü kadar iyi olmadığını belirtti. İleriye dönük olarak, çip üretim ekipmanlarına yönelik güçlü talep, ABD'deki yavaşlama ve Donald Trump'ın ticaret politikalarına dair risklerle dengelenerek ihracatın yatay seyretmesini muhtemel kılıyor.
 
Fitch'in açıklamasında, ABD'nin ek tarifelerinin küresel emtia piyasaları üzerindeki baskıları artırabileceği ve ticari gerilimlerin emtia fiyatlarındaki oynaklığı yükseltebileceği belirtildi. Özellikle, ABD'nin planlanan tarifeleri ve karşı adımların azalan talebe yol açarak küresel emtia piyasaları için en büyük risk olduğu vurgulandı. Çin, Kanada ve Meksika'ya yönelik gümrük vergilerinin, küresel ekonomik büyümeyi zayıflatabileceği ifade edildi. Ana metaller, kimyasallar ve petrol piyasalarının baskı altında kalacağı, ancak Çin'in teşvik paketinin bazı olumsuz etkileri hafifletebileceği kaydedildi. Ayrıca, 2025'te küresel petrol piyasasının fazla vermesi bekleniyor. ABD'nin çelik ve alüminyum tarifeleri ile ilgili olarak, Çin'in çelik ürünlerine yönelik ek tarifelerin minimal etki yapması, AB'ye yönelik yeni ticaret önlemlerinin ise gerilimi artırabileceği belirtildi.
 
ABD Merkez Bankası (Fed), Kasım ayına ait sanayi üretimi ve kapasite kullanım verilerini açıkladı. Buna göre, sanayi üretimi Kasım'da bir önceki aya göre yüzde 0,1 azalarak üçüncü ayda da düşüş yaşadı; ekimde bu düşüş yüzde 0,4 olmuştu. Yıllık bazda sanayi üretimi ise yüzde 0,9 geriledi. İmalat sanayi üretimi aylık bazda yüzde 0,2 artarken, piyasa beklentisi yüzde 0,5 artış olması yönündeydi. Kapasite kullanım oranı ise 0,2 puan azalarak yüzde 76,8'e düştü; piyasa beklentisi 77,3'tü. Ekim ayında bu oran yüzde 77 olarak kaydedilmişti.
 
ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre, perakende satışlar yüzde 0,7 artarken, Ekim rakamı yüzde 0,5'e revize edildi. Otomobil hariç satışlar ise yüzde 0,2 arttı ve 13 kategoriden 7'sinde artış görüldü. E-ticaret satışları, Black Friday ve Siber Pazartesi etkisiyle yüzde 1,8 yükseldi. Veriler, tüketicilerin tatil alışveriş sezonunda indirimler ve artan gelirlerin etkisiyle dirençli kaldığını gösteriyor. Ayrıca, Kasım seçimlerinden bu yana güven endeksleri artarken, bazı tüketicilerin olası yeni tarifelerden kaçınmak için pahalı ürünleri önceden satın aldığı bildiriliyor.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta Ons Altın adına yoğun bir veri seti bulunuyordu. Yoğunluk bu hafta da devam edecek. ECB faiz kararı ve ABD TÜFE verilerinin majör veriler olarak takip edildiği geçtiğimiz haftada volatil bir seyir izleyen ve değer kazanımı gösteren kıymetli metal için jeopolitik risklerin yavaş yavaş masadan kalktığı görülüyor. Öte yandan ABD’den gelen makro ekonomik veriler kıymetli metal adına soru işaretleri yaratıyor. Haftanın ilk iki işlem gününde yatay bir seyir izleyen kıymetli metal tarafında FED faiz kararı ve ardından Powell’ın konuşmaları takip edilecek. Bugün sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen Ons Altın’da yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 2665 ve 2675 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2635 ve 2620 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 2665 / 2675 / 2700
Destekler : 2635 / 2620 / 2600
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons Altın’a benzer şekilde, geçtiğimiz hafta yoğun bir veri seti bulunan Ons Gümüş’te bu hafta da yoğunluk devam ediyor. ABD TÜFE verisinin beklentiler dahilinde gelmesinin ardından yukarı yönlü hareketlerine devam eden Ons Gümüş, Perşembe ve Cuma günü gördüğü satış baskısı ile geçtiğimiz haftayı değer kaybı ile tamamlamıştı. Yeni haftanın ilk işlem gününe yatay bir seyir ile başlayan kıymetli metalde, karışık gelen ABD PMI verilerinin ardından aşağı yönlü hareketlerin hızlandığı görüldü. Gözler bugün de FED faiz indirimi ve Powell’ın konuşmasında olacak. Yeni işlem gününe de yatay bir seyir ile başlayan kıymetli metal için 30.25 ve 30.00 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası toparlanma hareketlerinde ise 30.70 ve 31.00 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 30.70 / 31.00 31.30
Destekler : 30.25 / 30.00 / 29.85
 
EUR/USD Teknik Analizi
Beklentiler FED’in yılı 25 baz puanlık faiz indirimi ile bitireceği yönünde. Piyasaların da büyük ölçüde fiyatladığı görülüyor. Geçtiğimiz hafta ECB faiz indirimi gerçekleşti, sonrasındaki açıklamalar görece güvercin tonda yorumlandı. Çarşamba günü için kritik radde biraz da burası olarak görülüyor. Powell ne diyecek? ÜFE’nin beklenti üstü gelmesi soru işareti yaratmış olabilir. Pazartesi Euro Bölgesinde açıklanan PMI verilerinde genel olarak, Euro Bölgesi'nde ekonomik zayıflık ve istihdamda düşüş gözlemleniyor. Lagarde’ın da faiz indirimlerine göz kırptığı biliniyor. Yeni güne alıcılı bir seyirde başlayan paritede yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1.0525 ve 1.0540 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.0490 ve 1.0475 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 1.0525 / 1.0540 / 1.0560
Destekler : 1.0490 / 1.0475 / 1.0460
 
NAS100 Teknik Analizi
Nas100 vadeli endeks kontratı rekorlar kırmaya devam ediyor. Geçtiğimiz hafta başında yaşadığı geri çekilmenin ardından ABD TÜFE verisi ile yükselişine devam etmeyi başaran endeks kontratında yeni haftada alıcılı bir seyir izleniyor. Haftanın ilk işlem gününde sert bir yükseliş yaşayan endeks kontratında Fed toplantısı öncesi alıcılı bir seyir izleniyor. Endekste yükselişin devam etmesi durumunda 22150 ve 22350 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 21900 ve 21775 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 22150 / 22350 / 22500
Destekler : 21900 / 21775/ 21650
 
UKOIL Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta Suudi Arabistan’ın Asya’daki ham petrol fiyatlarında öngörülenden daha fazla indirimler yapması ve Suriye rejiminin düşmesinin ardından ABD TÜFE verisinin de beklentiler dahilinde gelmesi petrol tarafına değer kazanmıştı. Yeni haftada ise UKOIL tarafında geri çekilme görülüyor. FED faiz indirimi beklentisi ve geçtiğimiz hafta yaşanan yükselişin realizasyonları UKOIL’in sabah saatlerinde 73.20 seviyelerinde fiyatlanmasına neden oluyor. UKOIL’de geri çekilmelerin devam etmesi durumunda 72.70 ve 72.00 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası toparlanma eğilimlerinde ise 73.75 ve 74.30 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 73.75 / 74.30 / 74.70
Destekler : 72.70 / 72.00 / 71.50


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.