Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? ABD’de Demokrat Başkan adayı Joe Biden’ın adaylıktan çekilmesinin ardından Asya piyasaları haftaya satıcılı başladı. Japonya’da Nikkei225 Endeksi %1,09, Topix Endeksi %1,01 düştü. Nikkei225 Endeksi üç haftadan beri ilk kez 40 bin puan seviyesinin altına geriledi. Çin Merkez Bankası’nın (PBoC) sürpriz faiz indiriminin ardından Şanghay Bileşik Endeksi %0,99 düşerken Shenzhen Bileşik Endeksi %0,57 artış gösterdi. PBoC, yavaşlayan Çin ekonomisini desteklemek için bir ve beş yıllık kredi ana faiz oranlarını (LPR) 10bp azaltarak sırasıyla %3,35 ve %3,85 seviyelerini indirdi. Ayrıca, bankalara yönelik orta vadeli borç verme imkanı için teminat gereksinimi azaltıldı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,65 arttı. Çin ekonomisi ikinci çeyrekte %4,7 büyümüştü. Pekin’in resmi büyüme hedefi “%5 civarında” bulunuyor. Güney Kore'de Kospi Endeksi %1,28 ve Kosdaq Bileşik Endeksi %2,52 geriledi. Tayvan Taiex Endeksi %2,54, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,67 azaldı. ABD endeks vadelileri haftaya alış ağırlıklı bir başlangıcı işaret etmektedir. ABD’de siyasi manzaranın değişmesinin ardından Avrupa piyasaları pozitif bir açılışa hazırlanıyorlar. Bu hafta küresel piyasalarda Biden’ın başkan adaylığından çekilmesinin etkileri izlenecek.
Yurt içinde, kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in Türkiye kredi notu artırımının etkileri izlenecek. Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu “B3"ten iki kademe artırarak "B1"e yükseltip kredi notu görünümünü "pozitif" olarak korudu. Piyasa beklentisi büyük ölçüde tek kademe not artırımı yapılacağı yönündeydi.
PBoC faiz kararı
PBoC Çin ekonomisini desteklemek üzere sürpriz bir şekilde politika faizlerinde indirime gitti. Buna göre bir ve beş yıllık LPR’ler 10bp indirimle sırasıyla %3,35 ve %3,85 seviyelerine indirildi. Haftalık ters repo faizi de %1,80’den %1,70’e indirildi. Piyasa beklentisi faizlerde değişikliğe giidlmeyeceği yönündeydi. Çin ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %4,7 büyümüştü.
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi
Haftanın ilk işlem günü yurt içinde, piyasanın enflasyon beklentilerinin göstergesi olarak izlenen TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi takip edilecek. Geçen ayın anketinde 2024 sonu medyan TÜFE beklentisi %43,64’ten %43,52’ye, 12 aylık TÜFE beklentisi %33,21’den %31,79’a gerilemişti. USDTRY kuru 2024 sonu beklentisi 38,78’den 37,75’e, 12 aylık kur beklentisi 41,80’den 41,41’e geriledi. Piyasanın 2024 büyüme beklentisi %3,3 ile önceki aya göre değişmedi.
YD-ÜFE, Merkezi Yönetim Borç Stoku (Haziran)
Ayrıca, yurt içinde TÜİK geçen ayın YD-ÜFE rakamlarını, Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) ise Merkezi Yönetim Borç İstatistiklerini açıklayacak. YD-ÜFE mayısta aylık %0,42, yıllık %65,48 artış kaydetmişti. Merkezi yönetim brüt borç stoku mayıs sonu itibarıyla 7,64trln TL olurken 3,00trln TL’si Türk Lirası, 4,64trln TL’si döviz cinsi borçlardan oluşmuştu.

Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Asya hisse senedi piyasalarında negatif bir seyir izlendi. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %0,16 düşerken, Çin'de CSI300 Endeksi %0,51 artış gösterdi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %2,03 azaldı. Güney Kore Kospi Endeksi %1,02 düşüş kaydetti. Avrupa piyasalarında da genel olarak negatif bir seyir görüldü. İngiltere FTSE 100 Endeksi %0,60, Almanya DAX Endeksi %1,00 ve Fransa CAC 40 Endeksi %0,63 düştü. Stoxx Europe 600 Endeksi %0,71 azaldı. ABD hisse senedi piyasalarında ise negatif bir seyir izlendi. S&P 500 Endeksi %0,71, Dow Jones Endeksi %0,93 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %0,81 düşüş gösterdi.
Borsa İstanbul'da BIST100 Endeksi %0,15 artışla 11.156 puandan kapandı. BIST100'de işlem hacmi 113,88mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi %0,43 yükselerek 12.170 puana ulaştı. Bankacılık endeksi (BIST Banka) %0,78 primle 16.148 puandan günü tamamlarken, Sınai endeksi (BIST Sınai) %0,02 azalışla 14.814 puandan kapandı.
Yurt içinde tarım-GFE
Haftanın son işlem gününde küresel takvimde önemli bir veri akışı olmadı. Yurt içinde tarımsal girdi fiyat endeksi (Tarım-GFE) takip edildi. TÜİK verilerine göre Tarım-GFE mayısta aylık %0,85, yıllık %53,08 artış kaydetti.
Moody’s’in Türkiye kredi notu kararı
Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu “B3"ten iki kademe artırarak "B1"e yükseltirken kredi notu görünümünü "pozitif" olarak korudu. Raporda, enflasyonun aralık itibarıyla %45’in altına düşeceği öngörülürken 2025 yıl sonu enflasyon beklentisi %38’den %30’a düşürüldü.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Moody’s’in Türkiye kararına ilişkin değerlendirmesinde Moody’s’in ilk kez iki kademe not artırdığını, uygulanan program sayesinde ülke notunun on bir yılın ardından arttığını belirtti.
Diğer bir kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye’nin kredi notunu martta "B"den "B+"ya yükseltirken not görünümünü "durağan"dan "pozitif"e çevirmişti. S&P Ratings ise mayıs ayındaki yerel seçimlerin ardından Türkiye’nin kredi notunu B’den B+’ya yükseltmişti.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.