Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• Türkiye, Yurtdışı ÜFE, Merkezi Yönetim Borç Stoku (Haz),
• Türkiye, TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Tem),
• Türkiye, TAVHL Finansal Sonuçları (2Ç24)

Küresel piyasalarda yön negatif seyrediyor...
Geçtiğimiz hafta ABD’de takip edilen Bej Kitap raporu, yaklaşan seçimler ve enflasyona ilişkin belirsizlik nedeniyle gelecek 6 ayda büyümenin daha yavaş olacağına işaret etti. Fed Başkanı Powell son üç verinin enflasyonun %2'ye düştüğüne dair güveni biraz artırdığını ifade etti. Powell ayrıca, iş gücü piyasasında beklenmedik bir zayıflama görülmesi halinde bankanın tepki verebileceğine işaret etti. Piyasalarda Fed'in bu sene iki faiz indirimine gideceğine ilişkin beklentiler güç kazandı. CME Group anketine göre eylül ayında 25 baz puanlık ilk faiz indirimi beklentisi %94,0 olarak bulunuyor. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde volatil seyrin izlendiği dolar endeksinde (DXY) ve ABD 10 yıllık tahvil getirilerinde son üç ayın en düşük seviyeyeleri test edildi. Gelen tepki alımları ile haftanın ikinci yarısı dengelenmelerin takip edildiği DXY haftayı %0,30 değer kazancı ile tamamladı. ABD 10 yıllık tahvilleri ise %4,14 seviyesini test ettikten sonra haftayı %4,24 seviyesinden tamamladı. DXY ve ABD 10 yıllıklarındaki geri çekilmeler ile Ons altında geçtiğimiz hafta tarihi zirve 2483 dolara taşındı. Bu seviyede kalıcılık sağlanamaması ile geri çekilmelerin gözlendiği ONS altın haftalık bazda %0,43 değer kaybetti. Brent petrol ise haftayı %3,12 değer kaybı ile tamamladı. ABD borsaları geçtiğimiz hafta yarı iletken endüstrisinde ABD ile Çin arasında devam eden ticaret savaşı konusunda endişelerin artması ile teknoloji hisseleri öncülüğünde gerilemeler takip edildi. Haftalık bazda S&P 500 %1,97, Nasdaq %3,65 değer kaybederken, Dow Jones %0,72 değer kazandı. Bu sabah ABD vadelileri pozitif ve Asya borsaları negatif yönde seyrediyor. Bu sabah Çin’de PBOC en düşük kredi faiz oranını %3,85 seviyesine indirdi. Dolar endeksinde (DXY) bu sabah 104,32, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,22 seviyesinde negatif yönde seyrediyor. Geçtiğimiz hafta tarihi zirvesini 2482’ye taşıyan Ons altında bu seviyeden etkili olan geri çekilmeler 2400 desteği yakınlarına kadar devam etti. Ons altın bu sabah 2404 dolardan işlem görüyor. Brent petrolde ise bu sabah işlemler 82,25 dolar ile pozitif yönde gerçekleşmektedir. Bu hafta küresel piyasalarda ABD’de büyüme verileri ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları (çekirdek PCE), Euro Bölgesi’nde ve İngiltere’de PMI verileri, Almanya’da perakende satışlar, Çin’de PBOC faiz oranı kararı, Japonya’da Tokyo TÜFE ve yurt içinde TCMB faiz kararı takip edilecek. Bu hafta ABD’de ayrıca “Muhteşem Yedili” içinde yer alan Microsoft ve Google’ın bilançoları, Yurt içinde ise TAVHL’nin 2Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Bugün ise küresel piyasalarda veri gündemi sakin seyrederken yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi öne çıkıyor. Cuma günü uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu 2 kademe yükselterek "B3"ten "B1"e çekti, kredi notu görünümünü "pozitif" olarak korudu. Kurum tarafından enflasyonun Aralık itibariyle %45’in altına düşeceği öngörülürken 2025 yıl sonu enflasyon beklentisi de %38’den %30’a düşürüldü.11000 seviyesi üzerinde yerleşmelerin takip edildiği BİST100 endeksinde, yeni haftaya pozitif yönde başlanmasını bekliyoruz. Endekste 11250 ve 11350 puan direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 11000 desteği eşik olarak izlenebilir. Bu seviyenin altında satışlar 10900 ve 10800 desteklerine kadar devam edebilir.


Veri Gündemi :Bugün küresel piyasalarda veri gündemi sakin seyrediyor. Yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi takip edilecek. Ayrıca yurt dışı ÜFE ve merkezi yönetim borç stoku verileri izlenecek. Bugün TAVHL’nin 2Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Haziran ayı TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi'nde Katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 43,64 iken, bu anket döneminde yüzde 43,52 olmuştur. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 33,21 iken, bu anket döneminde yüzde 31,79 olmuştur. 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise aynı anket dönemlerinde sırasıyla yüzde 21,33 ve yüzde 20,33 olarak gerçekleşmiştir. Katılımcıların BİST Repo ve Ters-Repo Pazarı’nda oluşan cari ay sonu gecelik faiz oranı beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 51,51 iken, bu anket döneminde yüzde 50,77 olmuştur. TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı cari ay sonu beklentisi ise bir önceki anket döneminde olduğu gibi bu anket döneminde de yüzde 50,00 olarak gerçekleşmiştir. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 38,78 TL iken, bu anket döneminde 37,75 TL olmuştur. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 41,80 TL iken, bu anket döneminde 41,41 TL olarak gerçekleşmiştir. Mayıs ayında Merkezi yönetim borç stoku 7.641mlr TL olarak gerçekleşmişti. Borç stokunun 2.996mlr TL tutarındaki kısmı Türk Lirası cinsi, 4.644mlr TL tutarındaki kısmı ise döviz cinsi borçlardan oluşmaktaydı. Ayrıca bugün takip edilecek yurtdışı üretici fiyat endeksi, mayıs ayında aylık %0,42, yıllık %65,48 artış kaydetmişti.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.