Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe %0,05 artışla başlayan ve seans içinde 11.082-11.194 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, %0,15 artışla 11.156,20 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,78 artarken Sınai Endeks %0,02 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 10 baz puan azalarak %42,03 seviyesine gerilerken 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan artarak %27,98 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,92-33,16 ve Euro/TL 35,89-36,18 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 262,8 oldu.
Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu 2 kademe yükselterek “B3"ten "B1"e çıkarırken, görünümünü "pozitif" olarak korudu. Kredi notunun yükseltilmesinin temel nedeni olarak yönetişimdeki iyileşmeler ve özellikle ortodoks para politikasına kararlı ve ‘giderek daha iyi yerleşen geri dönüş’ gösterildi. Raporda “Enflasyon ve iç talepte ılımlılaşma başlamasıyla gelecek aylarda ve 2025’te enflasyonist baskıların azalacağına dair güvenimiz artmakta” ifadesine yer verildi. Enflasyonun Aralık itibariyle %45’in altına düşeceği öngörülürken 2025 yıl sonu enflasyon beklentisi de %38’den %30’a düşürüldü. Açıklamada yetkililerin enflasyonu sürdürülebilir biçimde düşürmeyi başarması, dolarizasyonun azalması ve güçlü cari denge pozisyonunun güçlenmesi durumunda kredi notunun yükselebileceği ifade edildi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek sosyal medya hesabından, Moody’s’in kredi notunu ilk defa iki kademe artırdığını belirtirken, “Uyguladığımız program sayesinde ülke kredi notumuzu 11 yıl sonra yükselten Moody’s görünümü pozitif olarak korudu. Ekonomideki dengelenme, azalan dış finansman ihtiyacı, artan uluslararası rezervler ve dezenflasyon süreci not artışında etkili oldu. Görünümün pozitif olarak korunması programımıza duyulan güveni yansıtırken potansiyel not artışlarına işaret ediyor. Ekonomimizin dayanıklılığını artıran kurala dayalı ve öngörülebilir politikalarımızı uygulamaya kararlılıkla devam edeceğiz." değerlendirmesini yaptı.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sosyal medya hesabından "Kur Korumalı Mevduat (KKM) stoku, Türk lirası bazında zirvesi olan geçen yıl ağustos ayına kıyasla 47 haftadır kesintisiz gerileyerek 1,5 trilyon lira azaldı." açıklamasında bulundu.
TCMB, sıkı para politikası duruşunu destekleyici yeni adımlar attı. TCMB, yabancı para krediler için %2 olan aylık büyüme sınırını %1,5'e indirirken, TL kredilerde %2 olan aylık büyüme sınırlarını sabit tutma kararı aldı. Ek olarak, yatırım kredilerine sağlanan istisnanın kapsamı genişletilerek, uluslararası kalkınma finansmanı kuruluşlarından sağlanan kaynaklar kapsamında kullandırılan yatırım kredilerinin TL ve yabancı para kredi büyüme sınırlarından muaf tutulmasına karar verildi.
ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,93 azalarak 40.287,53 puana, S&P500 Endeksi %0,71 azalarak 5.505,00 puana ve Nasdaq Endeksi %0,81 azalarak 17.726,94 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle tamamladı.
ABD Başkanı Joe Biden, 5 Kasım'da gerçekleşecek seçimler için adaylıktan çekildiğini duyurdu. Biden, seçim yarışından çekildikten sonra Başkan Yardımcısı Kamala Harris'i aday olarak onayladığını ve desteklediğini dile getirdi.
İngiltere'de perakende satışlar, Haziranda aylık bazda %1,2 ve yıllık bazda %0,2 azaldı.
Almanya’da üretici fiyat endeksi, Haziran ayında aylık %0,2 artarken yıllık %1,6 azaldı.
Euro Bölgesi’nde cari denge, Mayıs ayında 36,7 milyar euro fazla verdi.
Çin Merkez Bankası, 7 günlük ters repo oranını 10 baz puan düşürerek %1,7’ye çekti. Banka, bir yıllık kredi faiz oranını (LPR) %3,45'ten %3,35'e indirirken, beş yıllık LPR %3,95'ten %3,85’e düşürdü.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,13 artıda. Dolar/TL 33,03 ve Euro/TL 35,98 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,32 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0885 sınırında. Brent tipi petrol 82,96 dolardan, altının onsu 2.402,49 dolardan ve gramı ise 2.551,43 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt piyasa katılımcıları anketi, yurtdışı üretici fiyat endeksi yurt dışında ise, Almanya’da perakende satışlar takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Haziran ayında %1,64 artan TÜFE’nin Haziran 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,41, 2024 yılı sonunda %43,52 ve 12 ay sonrasında %31,79 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,75 ve 12 ay sonrasında ise 41,41 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 29,0 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %35,90 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Kayseri Şeker A.Ş. (KAYSE; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile yurt içinde yerleşik bir müşteri arasında şeker satış işine istinaden KDV dahil 1.300.000.000 TL tutarında anlaşma yapılmıştır.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.