Günlük bülten (QNB Finansinvest)

TCMB politika faiz oranını beklentiler dahilinde 500 baz puan artış ile %35 seviyesine yükseltti. Yeni dönemde Haziran’dan başlamak üzere ortodoks para politikasına geçilmesi ile birlikte TCMB, beşinci kez faiz artırımı gerçekleştirilmiş oldu. Karar metninde, kurulun dezenflasyonun en kısa sürede tesisi, enflasyon beklentilerinin çıpalanması ve fiyatlama davranışlarındaki bozulmanın kontrol altına alınması için parasal sıkılaştırma sürecinin devamına karar verildiği açıklandı. TCMB enflasyonun yıl sonunda Enflasyon Raporu’ndaki tahmin aralığının üst sınırı olan %62’ye yakın seyredeceğini öngörürken, aylık enflasyonun ana eğiliminde düşüş gözleneceğini de değerlendiriyor. Öte yandan, TCMB jeopolitik gelişmelerin, enflasyon görünümünde petrol fiyatları kaynaklı risk oluşturduğunu düşünüyor. Enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar parasal sıkılaştırmanın gerektiği zamanda ve gerektiği ölçüde kademeli olarak güçlendirileceği belirtildi. Öte yandan TCMB, bankacılık sisteminde Türk lirasının payını artırmaya yönelik adımlarla birlikte sadeleşme kapsamında ihracat kredileri ve firmaların krediye erişimine yönelik uygulama kolaylıkları getirdi. Buna göre, firmaların krediye erişimini kolaylaştırmak amacıyla bankalarca kullandırılan krediler için %30 oranında menkul kıymet tesis edilmesi uygulaması ile fatura karşılığı kredi uygulaması sona erdirildi. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından BIST’te toparlanma ileri taşındı. Hatırlanacağı üzere BIST 100 Endeksi Çarşamba günü siyasi haber akışı ile sert satış baskısı altında kalırken, devre kesici uygulaması ile karşılaşmış, %7 civarında değer kaybına uğramıştı. Endeks yaşanan sert geri çekilmenin ardından dün kapanış itibariyle %3,2 oranında toparlanma gösterdi. 7400 desteğine doğru geri çekilen endeks gün içerisinde bu seviyeyi korumayı başardı. Endeksin 7400 desteğini savunması kısa vadeli görünümü açısından önemli. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı pozisyonlar korunabilir görüşündeyiz. 7644’ün üzerinde kalması halinde ise 7800 ve 8000 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. BIST açısından jeopolitik gelişmelere, ani haber akışına karşı çok bağlı ve bağımlı bir etki içerisinde olduğumuzdan riskleri kontrollü tutmakta, temkinli olmakta fayda olduğunu belirtelim. Diğer yandan ECB ise 3 temel politika faizini sabit bıraktı. ECB Başkanı Lagarde enflasyonun uzun süre yüksek kalmaya devam edeceğini, enflasyondaki geri çekilme baz etkisi ile gerçekleştiğini ve faizlerin uzun bir süre bu seviyede yüksek kalacağını belirtti. ABD ekonomisi ise üçüncü çeyrekte tüketici harcamalarındaki artışın etkisiyle yıllık bazda %4,9 ile %4,5 olan beklentilerin üzerinde büyüdü. Böylece bölge ekonomisi 2021’den bu yana en hızlı büyümesini gerçekleştirdi.


   BIST 100 Endeksi tepki alımları ile toparlanma gösterdi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste 7644’ün üzeri yükselişin 7800 ve 8000 dirençlerine devamı için öne çıkıyor. 7400 ana destek konumunda iken, bu seviye kısa vadeli görünüm açısından önemli. 7400 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir.


   İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %32,76’dan %33,52’ye yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,58’den %27,50 seviyesine geriledi. TCMB’nin faiz artırım kararı ile kısa vadeli tahvil faizlerinde yükseliş gerçekleşti. ABD tahvil faizleri ise hafif aşağı yönlü hareketler sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %34,00, 10 yıllık tahvilde %28,20 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 400’ün üzerinde hareket ediyor. Son durumda 417 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi 1,06’nın üzerinde kalıcı olamazken, yeniden alçalan kanal içerisinde hareket ediyor. 1,06 direnç olarak korunuyor. 1,05 ilk planda destek konumunda iken, 1,0450 ana destek olarak takip edilebilir. Paritenin kısa vadeli görünümünde zayıflamanın ileri taşınmaması için 1,0450 desteğinin üzerinde kalması gerekiyor. TCMB’nin faiz artırım kararının TL’ye toparlanma yönünde yansımadığını belirtebiliriz. Kararın ardından dolar kurunda 28,00 desteğinin üzerinde yukarı yönlü baskı devam ediyor. 28,00 seviyesinin yeni destek olarak çalıştığını söyleyebiliriz. 28,27 ve 28,50 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.


   Petrol fiyatları destek ve direnç bölgesi arasında seyir izliyor. Brent petrolde 85,80 dolar destek, 89,60 dolar ise direnç seviyesidir. Jeopolitik tansiyon ile 2000 dolar direncine yönelen altın ons fiyatları son durumda kısa vadeli bant içerisinde görünüm sergiliyor. 1980 doların üzerinde 2000 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. Altın onsta 1950 dolar desteğinin üzeri kısa vadeli görünüm açısından öne çıkıyor. Gram altında dolar kurunun desteği sürüyor. 1750 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 1807 TL direncinin yükselişin devamı için takip edilebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 7400 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.