Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye TÜFE (Ekim): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. En son Eylül ayında aylık %3,08 yıllık %83,45 seviyesinde gerçekleşen verinin Ekim ayında aylık %3,60 yıllık %84,60 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri sonrası Türk Lirası’nda ve TL varlıklarda hareketlilik olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Eylül): İşsizlik oranı ekonomide istihdam edilmeyen kesimin toplam işgücüne oranını verir. En son Ağustos ayında %6,6 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Eylül ayında da %6,6 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı oynaklık görülebilir. (12:00)

İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı: İngiltere Merkez Bankası’nın bu toplantıda faizlerde 75 baz puanlık artıma gitmesi bekleniyor. Toplantı sonrası İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey’nin İngiltere ekonomisine yönelik açıklamaları da yakından takip edilecek. (15:00)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (22 Ekim): İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 438 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 22 Ekim haftasında 1 milyon 450 bin kişi beklentiye sahip. (15:30)

ABD Bileşik & Hizmet PMI (Ekim): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ekim ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI 47,30, Bileşik PMI 46,60 seviyesinde açıklanmıştı. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları’na etki edebilir. (16:45)

ABD Fabrika Siparişleri (Eylül) : Siparişler, gelecekteki bir tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın, ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi üzerine olumlu etki yaratması beklenebilir. Ağustos ayında değişim gösterneyen siparişlerin Eylül ayında %0.3 artış göstermesi bekleniyor. (17:00)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Ekim): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Eylül ayında 56,70 seviyesinde açıklanan verinin Ekim ayı beklentisi 56,50 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden farklı bir sapma göstermesi halinde Dolar’da hareket gözlenebilir. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası verilerine göre finansal kesim dışındaki firmaların net döviz pozisyon açığı Ağustos'ta aylık 2,02 milyar dolar düşüşle 89,1 milyar dolar oldu.

Ekim ayı dış ticaret istatistiklerine göre ihracat geçtiğimiz yılın aynı ayına göre yüzde 3 artışla 21,3 milyar dolara yükseldi. İthalat 29,3 milyar dolar oldu. Dış ticaret açığı Ekim'de yüzde 430,4 artışla 8 milyar dolar oldu.

ABD
ABD Merkez Bankası (Fed) piyasa beklentilerine paralel olarak faizi 75 baz puan artırırken, sıkılaşma sürecinde son aşamaya girildiğine yönelik sinyaller verdi. Fed Başkanı Jerome Powell ise faiz artışlarına ara vermeyi düşünmek için çok erken olduğunu belirtti. Bununla birlikte Powell Aralık toplantısında daha sınırlı faiz artışının gündeme gelmesinin olası olduğunu belirtti.

ABD'de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı yüzde 7,06'ya gerileyerek 10 haftalık yükselişin ardından ilk kez düşüş kaydetti.

Beyaz Saray Sözcüsü Karine Jean-Pierre, Fed'in son faiz artışının enflasyonu dizginleyeceğini söyledi.

ADP Araştırma Enstitüsü'nün verilerine göre ülkede özel sektör istihdamı Ekim'de 239 bin arttı. ABD'de özel sektör istihdamı 2. ayda da ivmelenmeyi sürdürdü. Bu durum, Fed'in ekonomiyi soğutma çabalarına rağmen işgücü talebinin dirençli kaldığına işaret etti. Geçen ayın verisi ise aşağı yönlü revize edildi.

Atlanta Fed araştırmasında ABD'nin 4'üncü çeyrek GSYH tahmini yüzde 2,6 oldu.

Avrupa

Euro Bölgesi'nde imalat PMI endeksi nihai 46,4'e geriledi, endeks Eylül'de 48,4 değerini almıştı. Euro Bölgesi'nde imalat aktivitesi rekor yüksek enflasyon ve küresel ekonomideki zayıflamanın talebi azaltmasıyla pandeminin başladığı 2020'den beri en düşük seviyeye geriledi. S&P Global, sektörün resesyona işaret ettiği uyarısı yaptı.

Londra merkezli hedge fon devi Man Group CEO'su Luke Ellis Fed'in beklentilerden daha agresif davranabileceğini ve enflasyonun aşağı çekilmesi için resesyonun kaçınılmaz olduğunu söyledi.

Asya
Çin ve Pakistan, yuan takası için işbirliği mutabakatı imzaladı.

Çin'de Caixin İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi Ekim ayında 48,4'e geriledi.

Rusya
Rusya'nın tek taraflı askıya aldığı tahıl koridoru yeniden işlevsel hale geldi. Putin ise garantilerin ihlal edilmesi durumunda anlaşmadan çekilme haklarını saklı tuttuklarını açıkladı.

Petrol
ABD ham petrol stoklarında haftalık beklenti 367 bin varil gelmesi yönündeydi. Buna karşın ham petrol stokları 3.115 bin varil azalma yönünde açıklandı.
Forex Yorumları
Ons altında Fed etkisi
Küresel piyasaların gündemini sarsan Amerika Merkez Bankası (Fed) piyasa beklentilerine paralel olarak faizi 75 baz puan artırırken, sıkılaşma sürecinde son aşamaya girildiğine yönelik sinyaller verdi.Ancak Fed Başkanı Jerome Powell basın toplantısında faiz artışlarına ara vermeyi düşünmek için çok erken olduğunu belirtti. Bununla birlikte Powell Aralık toplantısında daha sınırlı faiz artışının gündeme gelmesinin olası olduğunu belirtti. Tüm bu gelişmelerin ardından ons altın Fed'in sıkılaşma sürecini sonlandırılacağını algılamasıyla 1670 seviyesini test edip, Powell'ın basın açıklamasında faiz artışına ara verilmesinin henüz erken olduğunu belirtmesiyle ons altın satışlara maruz kaldı. Bu sabah analizimi yazarken ons altın 1638 seviyesinde işlem görmektedir. Bugün gün içerisinde dolar endeksinde geri çekilme hareketi yaşanması halinde yukarı yönlü tepki hareketi izlenebilir. Ancak ons altın üzerinde güçlü dolar temasının devam ettiğini unutmayalım.

Teknik Analiz: Fed'in şahin tonda açıklamaların etkisiyle ons altında baskının devam edeceğini söyleyebiliriz. Yukarı yönlü harekette 1660 seviyesi direnç olarak izlenebilir.1660 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması halinde 1680 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Aşağı yönlü harekette ise 1616 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1616/1600/1579
Dirençler:1660/1680/1710

Petrol fiyatlarında Fed etkisi

Petrol fiyatları Fed kararının ardından hafif bir düşüş gösterdi. Petrol, ABD Merkez Bankası (Fed) faiz artırım kararını açıklamadan önce 90$ üstünde fiyatlanırken, Fed’in piyasa beklentisi olan 75 baz puanı gerçekleştirmesi sonrasında petrol fiyatında 88,92 seviyesine kadar geri çekilme gözüktü. Fed 75 baz puanlık faiz artırımıyla birlikte üst üste 4. Kez 75 baz puan faiz artırım kararı aldı. Karar sonrasında konuşan Fed başkanı Jerome Powell konuşmasına ılıman bir hava yayarak başlasa da konuşmasının devamında faiz artırımlarını durdurmayı düşünmek için çok erken ifadesini kullandı. Aralık ayında daha düşük bir faiz artırım kararı alabileceklerini belirtse de şimdiden bu konuda konuşmanın erken olacağını, gelecek makroekonomik verilerin ardından karar verileceğini belirtti. Faiz kararı ve Fed Başkanı Powell’ın konuşmasından sonra 110 seviyesinde işlem gören Dolar endeksi 112 seviyesini test etti. ABD Ham Petrol Stoklarındaki 3,115 Milyon varillik azalış da petrol fiyatlarını destekledi. Piyasa beklentisi ABD Ham Petrol Stoklarının 367 Bin artması yönündeydi. Piyasalar bugün İngiltere Merkez Bankası’nın {BoE) faiz kararını bekleyecek.

WTI Teknik Analiz: 22 Günlük hareketli ortalaması 87,35’in ve 50 günlük hareketli ortalaması 86,19’un üzerinde fiyatlanan WTI’da olası bir geri çekilme yaşanması durumunda günlük ortalamalar destek seviyesi olarak takip edilebilir. Yükseliş hareketinin yaşanması halinde ise 94,05 seviyesi direnç seviyesi olarak dikkate alınabilir.

Destekler: 87,35 / 86,19 / 85,00
Dirençler: 90,40 / 94,05 / 96,03

Brent Teknik Analiz: Brent Petrol 22 günlük hareketli ortalaması olan 94 seviyesi ve 50 günlük hareketli ortalaması 92,51 seviyesinin üzerinde fiyatlanmaya devam ediyor. Geri çekilme hareketi yaşanması durumunda hareketli ortalamalar destek seviyesi olarak takip edilebilir. Fiyatlarda yükseliş hareketi yaşanması halinde 98,34 seviyesi direnç seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler: 94,00 / 92,51 / 91,25
Dirençler: 97,27 / 98,34 / 103,48
EURUSD tutunamadı

ABD Merkez Bankası Fed piyasa beklentilerine paralel olarak faizi 75 baz puan artırdı. Fed beklentiler dahilinde artış yaparken, sıkılaşma sürecinde son aşamaya girildiğine yönelik sinyaller verdi. Fed Başkanı Jerome Powell ise faiz artışlarına ara vermeyi düşünmek için çok erken olduğunu belirtti. Bununla birlikte Powell Aralık toplantısında daha sınırlı faiz artışının gündeme gelmesinin olası olduğunu belirtti. Karar metninde enflasyonu dizginlemek için başlatılan agresif sıkılaşma sürecinin son aşamasına girdiği yönünde bir yönlendirme dikkat çekti. Karar metninde devam eden faiz artışlarına zaman içinde yüzde 2'lik enflasyon hedefine dönmek için yeteri kadar sıkılaştırıcı bir seviye adına ihtiyaç duyulduğu ifade edildi. Karar sonrasında açıklamalarda bulunan Fed başkanı Powell ‘’ Nihai faiz seviyesi daha önce öngörülen seviyeden daha yüksek. Karar sonrasında dolar endeksi 111,9 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 4,10 seviyesinde bulunmaktadır. Karar sonrasında EURUSD paritesinde ciddi bir değişim görülmedi. Euro bölgesinde ise AMB üyesi ve İspanya Merkez Bankası Başkanı Pablo Hernandez de Cos, Euro Bölgesi'nde bir resesyon olasılığının büyümekte olmasına rağmen ECB'nin enflasyon ile mücadele için faiz oranlarını artırması gerekeceğini söyledi. Bölgede yüksek seyreden enerji fiyatları enflasyonu, enflasyon da beraberinde sıkı para politikasını getirmektedir. Bugün ABD devam eden işsizlik başvuruları ve fabrika siparişleri verisi takip edilecek. Verinin sapma derecesine göre paritedeki hareket alanı genişleyebilir.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi 22 günlük ortalamasının yakınlarında bulunmaktadır. Yukarı yönlü harekette 0,9910 kanal üst direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 0,9750 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 0,9750 / 0,9670 / 0,9430
Dirençler: 0,9910 / 1,00 / 1,0170
DolarTL yatay sınırında

ABD Merkez Bankası Fed piyasa beklentilerine paralel olarak faizi 75 baz puan artırdı. Fed bu kararla birlikte son 4 toplantıda politika faizini 75'er baz puan artırmış oldu ve önümüzdeki dönem için daha sınırlı artış sinyali verdi. Karar metninde enflasyonu dizginlemek için başlatılan agresif sıkılaşma sürecinin son aşamasına girdiği yönünde bir yönlendirme dikkat çekti. Karar metninde devam eden faiz artışlarına zaman içinde yüzde 2'lik enflasyon hedefine dönmek için yeteri kadar sıkılaştırıcı bir seviye adına ihtiyaç duyulduğu ifade edildi. Karar sonrasında açıklamalarda bulunan Fed başkanı Powell ‘’ Nihai faiz seviyesi daha önce öngörülen seviyeden daha yüksek. Enflasyonun kararlı bir şekilde gerilediğini görmemiz gerekiyor. Şu aşamada ne kadar ileri gideceğimiz önemli bir soru. Para politikasının etkileri konusunda birçok belirsizlik var. Faiz artışlarını yavaşlatma zamanı önümüzdeki toplantıda da gelebilir.’’ dedi. Karar sonrasında dolar endeksi 111,9 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 4,10 seviyesinde bulunmaktadır. USDTRY’de kararın ardından önemli bir değişim görülmedi. USDTRY uzun süredir izlediği, 18,58-18,62 yatay, dar bant aralığında, volalitesi düşük bir şekilde hareketini sürdürmektedir. Bugün içerde enflasyon verisi açıklanacak. Beklenti yıllık enflasyonun 85,60% açıklanması yönünde. Küreselde ve iç tarafta yaşanan gelişmelerin paritede hareketin seyrini değiştirmediğini ancak ana yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi yükselen kanal içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Yükseliş kanalı içerisinde yatay olarak 18,62 ve 18,40 bant aralığı takip edilmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.62 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette düşüşlerin sınırlı olduğunu satışların tepki ile karşılandığını izliyoruz.

Destekler: 18.55 \ 18.40 \ 18.22
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.18 / 17.97 / 17.62
Dirençler: 18.35 / 18.56 / 18.70
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
BIST 30 endeksi yükselen trendin üst direnci olan 4610 seviyesine doğru hız korunabilir. Buna karşın dirençte yaşanabilecek momentum kaybı, endeksin yükseliş hızında yavaşlama olmasına neden olabilir. Gün içi işlemlerde 4345 seviyesi üzerinde satışların karşılanmaya devam etmesi halinde yükseliş eğilimi korunabilir. Ana yön yukarı.
30 endeks VIOP kontratında spottaki 4345 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Spottaki 4470 seviyesi üzerinde kalınması halinde ise ilave uzun pozisyonlar denenebilir. 4345 seviyesi altında kapanış olmaması halinde kısa pozisyonlar için aceleci olunmamasında fayda var.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 4390 / 4440 / 4500
Destekler: 4470 / 4280 / 4170

Dolar Kontratı
USDTRY'de gün içinde volalitenin düşük olduğu dar bir hareket alanında işlemler gerçekleşmektedir. Dolayısıyla hareket alanı al sat yapmak için çok elverişli görünmüyor. Dolar kontratında spottaki 18.55 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Buna karşın mevcut seyir için 18.25 seviyesi kalıcı bir şekilde aşağı yönlü kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.55 \ 18.40 \ 18.22
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın destek seviyesinde işlem görmektedir. Güçlü dirençler aşılmadığı sürece yükselişlerin baskıyla karşılanmasını bekliyoruz. Yukarıda 1680 seviyesi aşıldığında stop loss alınarak uzun pozisyonlar denenebilir. Aşağı yönlü harekette 1616 seviyesinin aşağısına doğru satışların derinleşmesi halinde stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir.1600 seviyesinin aşağısına doğru satışların derinleşmesi halinde stop loss alınarak ilave kısa pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1616/1600/1579
Dirençler:1660/1680/1710



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.