(Düzeltme)Günlük Bülten (A1 Capital)

Zorlu Bir Haftaya Başlarken.
Cuma günü %5,42 değer kazanan dolar ve 100.600 desteğinde gelen BİST’te gelen satışların yükselen dolar ardından derinleşmesi endeksteki değer kaybını artırdı ve hafta içinde 106.000 direncine kadar yükselen endeks doların ve cdslerin yükselişine yenik düştü ve endeks geçen haftayı uzunca bir sürenin ardından 100.000 seviyesinin altına gerileyerek 99.835 puandan tamamladı. Endekste değer kaybı %3,45 oldu. Peki ne oldu da dolar bu denkli sert yükseldi..? İçsel Gelişmeler
• Dolar/Tl de Teknik olarak 5.4250 direncini geçmesi durumunda kademeli olarak 5,4870 ve 5,50 hedef değerler olurken bu seviyelerin geçilmesi durumunda yükselişin hızlanması ve 5.70 direncini teste etmesi beklentiler dahilindeyken yerli yatırımcı psikolojisindeki bozulma dolar yükseliyor bu kez kaçırmayayım çabasıyla birleşti ve dolar 5,75 direncini de kırdı.
• TCMB rezervlerindeki haftalık bazda 3,5 milyar dolar seviyesindeki azalış ile ilgili haber akışı. Mart/Nisan/Mayıs yüklü dış borç ödemesi olan aylarımız. Mart ayı dış borç ödememiz (Botaş dahil)yaklaşık 5,2 milyar dolar ve 3,5 milyar dolar azalış ödemelerin bir bölümün yapıldığı ve ay sonuna kadar kalan 1,6 milyar dolar daha ödeme kaynaklı azalış olacağını bir kez daha hatırlatalım. Dolayısıyla bu haber evet azalış var ama bu ödemeli kaynaklı Yabancı sene başında belirlenen bu ödeme planını ve miktarları zaten biliyor. Yabancı bu azalışı gördü ve dolar alımına geçti söylemi gerçekçi değil.
• Yaklaşan yerel seçimler ve seçim sonuçlarının meclis aritmetiğini değiştirmese de yerel seçimdeki kazanım yüzdelerindeki düşüşün ardından bir kez daha erken seçim kararının çıkabileceğine dair olumsuz haber akışı ve dolar alımını destekleme amaçlı bu tarz yorumların bu haber akışıyla desteklenme çabası. Seçim sonuçları başkanlık sitemine geçen meclis için diğer seçimler için daha titiz ve özverili çalışma disiplinini sağlayacaktır. Ancak bu yeniden bir erken seçim ihtimalini desteklemez. Ekonomi yönetimi bunun bilincinde.
Dışsal Gelişmeler
• Almanya 10 yıllık tahvil faizlerindeki getirilerin negatife dönmesi
• Brexit Belirsizliğinin gün geçtikçe artması
• Avrupa Bölgesi PMI verilerinin Avrupa Birliği ekonomisindeki daralmanın beklenenden daha fazla olabileceğine dair korkuların euro/dolar paritesini hızla 1,13 seviyesinin altına çekmesiyle değerlenen dolar.
• Fed açıklamalarının piyasalar tarafından ABD Ekonomisinde resesyon olabilir korkularını yeniden manşete taşıması ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki hızlı gerileme( Cuma günü %3,86 düşüle %2,43 seviyesine gelmesi) ve dolar endeksindeki hızlı toparlanmanın gelişmekte olan ülkeler içinde yer alan kırılgan beşli ülke para birilerine yönelik yarattığı baskının artması.
Sonuç;
Türk lirasının dolar karşısındaki değer kaybında içeride spekülatif haber akışı dışarıda ise doların beklentilerden güvercin Fed sonrası korkularla değer kazanımın yarattığı türbülansa tüm para birimlerinin yenik düşmesi. TL bu konuda ayrışmasında ise yüksek enflasyon ve bunnu kontrol etme amaçlı yüksek faizin yanı sıra yaklaşan seçimle öncesi spekülatif haber akışının belirsizlik ve hane halkı korkularıyla birleşmesinin yarattığı alım dalgası. Özetle Doların bu yükselişinin içsel değil küresel gelişmelerden kaynaklı olduğunu içsel korkularla TL üzerinde yaratılmaya çalışılan negatif etki hareketi diyebiliriz. SPK ‘nın JP Morgan Raporuyla ilgili soruşma haberi sonrası haber akışı ile birlikte BDDK nın bankalara yönelik döviz alım işlemleriyle ilgili soruma başlatması sonrası gelecek açıklamalar Dolar/TL seyri açısından önemli olacaktır. Bu hafta AMB Başkanı Draghi açıklamaları da parite açısından yakın takibimizde olacak.
TCMB: Merkez Bankası rezervlerini güçlendirme politikasına kararlılıkla devam etmekte olduğunu, brüt rezervlerde yaşanan dalgalanmalar olağan işlemlerden kaynaklanıp, para politikası ve likidite yönetimine ilişkin tüm araçlar kullanılmaya devam edileceğini açıkladı.
BİST100
Endekste 100.000 psikolojik desteğinin kırılmasıyla birlikkte yeniden 99.500 ve 89.600 destekleri öne çıkarken olası toparlanmada 100.000 ve 101.600 kısa vadeli dirençler konumunda.96.63 seviyesinde seyreden Dolar endeksi ve %2,43 seviyesine gerileyen ABD 10 yıllık tahvil faiziyle birlikte yeniden 1,13 seviyesinin üzerinde dengelenmeye çalışan Euro/Dolar paritesi rehberlerimiz olacak.
PİYASALAR DÜNÜ NASIL KAPATTI
Endeksler Faizler
Son % F. Son % F.
BİST100 99.835 -3,45 TR 2Y 18,58 1,64
VİOP 126,900 -2,98 TR 10Y 16,54 3,96
DJI 25.502 -1,77 US 2Y 2,32 -0,34
S&P500 2.801 -1,90 US 10Y 2,44 -0,57
DAX 11.364 -1,61 GER10Y 0,02 -24,00
Nikkei 20.982 -2,99 FR10Y 0,36 3,18
Döviz Kurları Emtia
Son % F. Son % F.
Dolar/TL 5,6214 -2,66 ALTIN 1.316 0,21
Euro/TL 6,3575 -2,60 BRENT 66,6 -0,40
EUR/USD 1,1303 -0,16 CDS
GBP/USD 1,3190 -0,16 TR CDS 391,3 12,97
 
PİYASADA EN DİKKAT ÇEKEN HİSSELER

En Çok Yükselenler En Çok Düşenler
Sembol Puan % Fark Sembol Puan % Fark
CMENT 116,84 19,94 PENGD 2,20 -14,73
KSTUR 19,00 9,83 MERIT 7,01 -10,93
KUYAS 2,09 8,85 TTKOM 4,79 -9,11
DENGE 3,48 8,41 SAMAT 1,04 -8,77
ARMDA 9,26 7,67 AKFGY 1,51 -8,48
EPLAS 4,03 7,47 SANFM 1,96 -8,41
FMIZP 18,79 5,27 AYEN 2,64 -8,33
USDTRF 554,00 4,79 RAYSG 2,30 -8,00
GLDTRF 21,70 4,38 ISGSY 2,79 -7,92
ATSYH 0,48 4,35 KRDMD 2,49 -7,78

En Yüksek Hacim XU100 Pozitif / Negatif Etki
Sembol Son Milyon Sembol Puan % Fark
GARAN 9,18 1.620 BIMAS 113 1,7
THYAO 13,49 1.264 TAVHL 27 1,7
KRDMD 2,49 961 FROTO 20 1,4
AKBNK 6,36 536 ARCLK 8 0,5
PETKM 4,62 459 ANACM 5 2,3
ISCTR 5,93 389 THYAO -194 -4,6
HALKB 6,99 301 EREGL -206 -3,1
VAKBN 5,16 285 ISCTR -270 -7,2
ASELS 22,22 266 GARAN -482 -5,7
KOZAA 5,68 243 AKBNK -599 -7,7


 
TEKNİK YORUM VE SEVİYELER
• BIST100 Endeksi günü -3,45% değer kaybederek 99,800 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek düzeyde gerçekleşti. Güün içerisinde yaklaşık 4.200 puanlık marj içerisinde hareket etti. RSI 40 seviyesine geriledi.
• Güne pozitif başlayan endeks 103,700 yükseğini gördükten sonra yüklü satış aktivitesi ile geriledi. 2 aylık yatay kanalın alt sınırı ve kritik gördüğümüz 100.600 desteğini aşağı geçerek 100.000 aşağısında kapattı. 100.600 . altında kalındıkça ana hedef/desteğni 96,700 olarak görüyoruz.
• Satış aktivitesi X30 geneli ile piyasaya yayıldı. XBANK endeksi hisseleri %7 oranında değer kaybederek düşüşte öncü oldular. TTKOM -%9,1 ve KRDMD -7,8% ile satıcılı kapanış sergilediler.
• Bugün yatay açılış ve 98.000 - 100.700 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. Takip edilecek destek seviyeleri 96.700 ve 98.000 ; dirençleri ise 100.600 - 101.700 olarak görüyoruz.
 
Teknik Seviyeler Tablosu
BİST100 VİOP 30 USDTRY EURTRY EURUSD XAUUSD
Direnç 2 101.700 128,600 5,7500 6,4770 1,1353 1.335
Direnç 1 100.600 127,800 5,6880 6,3850 1,1338 1.323
KAPANIŞ 99.835 126,900 5,6117 6,3279 1,1304 1.316
Destek 1 98.000 126,400 5,5400 6,2750 1,1270 1.306
Destek 2 96.700 125,300 5,4250 6,2500 1,1234 1.295


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.