CANTE 2023 Yılı 1. Çeyrek Finansal Görünüm Değerlendirme (Gedik Yatırım)

1Ç23 Finansal Sonuçları
 
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2023/03 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:
 
• Net satışları 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %52,7 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %35,2 artışla 1.2 milyar TL olmuştur.
• FAVÖK'ü 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %65,2 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %46,4 düşüşle 290.7 milyon TL olmuştur.
• FAVÖK marjı 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 852 baz puan düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 3.606 baz puan düşüşle %23,7 olmuştur.
• Net karı 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %0,75 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre net karı %13,9 artışla 471.3 milyon TL olmuştur.
• Net borcu 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %11,1 artışla 2.2 milyar TL olmuştur.

Sonuç: Şirket, 1Ç23’te 1.226 mn TL satış geliri (yıllık: +%35; çeyreklik: -%53), 291 mn TL FAVÖK (yıllık: -% 46; çeyreklik: -%65) ve 471 mn TL net kar (yıllık: +%14; çeyreklik: +%0,7) açıklamıştır. Şirketin FAVÖK'ü, 1Ç23'te çeyreklik bazda %65 azalış (yıllık: -%46,4) kaydederek 291 milyon TL'ye gerilemiştir. Çan2 Termik Santrali’ndeki planlı bakım çalışması nedeniyle şirketin FAVÖK’ü gerileme kaydetmiştir. FAVÖK marjı ise yıllık 3.606bp, çeyreklik 852bp’lık daralmayla %23,7 olmuştur. Önceki çeyrekte 332 milyon TL net finansal gider yazan şirket, 1Ç23’te 176 milyon TL net finansal gelir elde etmiştir. Net finansal gelirler net karı desteklemiştir. Aynı zamanda 1Ç23’te yazılan 64 milyon TL’lik ertelenmiş vergi geliri net kara katkı sağlamıştır. Böylelikle 4Ç22’de 468 milyon TL net kar açıklayan şirket 1Ç23’te 471 milyon TL net kar elde etmiştir. Şirketin net borcu çeyreklik olarak %11 artış kaydetmiştir. Planlı bakım çalışması şirketin operasyonel performansını olumsuz etkilemiştir. Hisse son 12 aylık verilere göre 8,2x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.
 




 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.