Bilanço analizi - Çimsa(Şeker Yatırım)

2024 yılı ilk çeyrek finansal sonuçları ve
karşılaştırmalı dönemlere ilişkin tüm veriler
işletme birleşmesi etkilerini (Sabanci Building
Solutions BV paylarının devir alınmasına ilişkin
olarak) ve enflasyon muhasebesi etkilerini (TMS
29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal
Raporlama” standardı uygulanarak) birlikte
içermektedir. Okuduğunuz bu raporda aksi
belirtilmedikçe bu esaslar çerçevesinde
düzeltilmiş veriler kullanılmıştır.
Çimsa 1Ç24’te 363mn TL net kâr açıkladı, 1Ç23’te
ise net kâr 319mn TL olarak gerçekleşmişti.
Böylelikle net kar rakamı yıllık bazda %13,7
oranında artış kaydetmiş oldu. Şirket, 1Ç24’te
yatırım faaliyetlerinden 251mn TL tutarında gelir
elde ederken (1Q23: 16mn TL gelir), 196mn TL
tutarında net finansal gider kaydetmiştir (1Ç23:
297mn TL net finansal gider).
İlk çeyrekte satış gelirleri Türkiye pazarındaki
güçlü satış hacimlerinin de desteğiyle geçen yıla
göre %10,9 oranında artış göstererek 5.324mn TL
olarak gerçekleşti (1Ç23: 4.798mn TL). İlk
çeyrekte yurt içi satış gelirleri yıllık bazda %26
oranında artışla 3.698mn TL seviyesine
yükselirken (1Ç23: 2.926mn TL), yurt dışı satış
gelirleri ise %11 oranında düşüşle 2.025mn TL
seviyesine gerilemiştir (1Ç23: 2.278mn TL). Satış
gelirleri kırılımına baktığımızda; çimento satış
gelirleri 1Ç24’te önceki yıla göre %4 oranında
artışla 4.360mn TL seviyesine (1Ç23: 4.209mn TL),
hazır beton satış gelirleri ise %64 oranında artışla
963mn TL seviyesine (1Ç23: 589mn TL)
yükselmiştir.
1Ç24’te Şirket, 578mn TL tutarında FAVÖK elde
ederken (1Ç23: 762mn TL), FAVÖK marjı yıllık
bazda 5,0 puan daralarak %10,9 olarak gerçekleşti
(1Ç23: FAVÖK Marjı: %15,9).
CIMSA payları son üç ayda %2,0 oranında düşüş
göstermiştir. Relatif olarak baktığımızda ise; son
üç ayda BIST 100 endeksine göre %15,6 oranında
daha düşük performans göstermiştir
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.