Bilanço Analizi-Aygaz (Gedik Yatırım)

Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2024/06 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:
Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %3,32 artışla 17.645 milyon TL olmuştur.
FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %92,00 azalışla 43 milyon TL olmuştur.
FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 291 baz puan azalışla %0,2 olmuştur.
Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %69,21 azalışla 257 milyon TL olmuştur

Şirket, 2Ç24’te 17.645 mn TL satış geliri (kons: 19.974 mn TL; yıllık: +%3), 43 mn TL FAVÖK (kons: 292 mn
TL; yıllık: -%92) ve 257 mn TL net kar (kons: 331 mn TL; yıllık: -%69) açıklamıştır. EPDK'nın Ocak-Mayıs
2024 LPG sektörü raporuna göre: Türkiye tüpgaz pazarı %8 daralırken, otogaz pazarı bir önceki yıla göre %1
büyümüş, Aygaz %25,1'lik payla pazar liderliğini korumuştur. Ocak-Haziran 2024 döneminde Aygaz'ın
toplam otogaz ve tüpgaz satışları bir önceki yıla göre %1 oranında azalırken, LPG'nin doğalgaza göre fiyat
avantajının sona ermesiyle dökmegaz satışları da %71 oranında düşüş kaydetmiştir. Özetle, düşük tonaj
gelişimi ve daralan marjlar hafif olumsuz bir tablo ortaya koymaktadır. Hisse 2024 yılı beklentilerimize göre
14,3x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçları sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.