Suwen Tekstil 2023 Yılı 2. çeyrek finansal görünüm değerlendirme (Gedik Yatırım)

2Ç23 Finansal Sonuçları
 
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2023/06 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:
 
" Net satışları 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %54,9 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %140,0 artışla 457.5 milyon TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net satışları %132,9 artışla 752.8 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
" FAVÖK'ü 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %161,3 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %128,9 artışla 159.4 milyon TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre % 127,6 artışla 220.5 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
" FAVÖK marjı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 1.418 baz puan artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 169 baz puan düşüşle %34,8 olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre 68 baz puan düşüşle %29,3 seviyesinde gerçekleşmiştir.
" Net karı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %468,38 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %110,1 artışla 82.3 milyon TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net karı %127,9 artışla 96.7 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
" Net borcu 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %6,8 artışla 161 milyon TL olmuştur.

 
Sonuç: Şirket, 2Ç23'de 457 mn TL satış geliri (yıllık: +%140; çeyreklik: +%54,9), 159 mn TL FAVÖK (yıllık: +%128,9; çeyreklik: +%161,3) ve 82 mn TL net kar (yıllık: +%110,1; çeyreklik: +%468,4) açıklamıştır. Şirketin konsensüs beklentisi bulunmamaktadır. Satış gelirlerinin güçlü artışı (yıllık: %140), şirketin yıl sonunda 2,1 milyar TL'lik gelir beklentisi ile uyumludur. 2Ç23'te %34,8 olan FAVÖK marjı da benzer şekilde %32'lik yıl sonu beklentilerini karşılamaktadır. Giyim perakendecileri açısından üçüncü çeyreğin en güçlü çeyrek olduğunu hatırlatmakta fayda görüyoruz. Şirket beklentileriyle hesapladığında hisse 6,5x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Şirketin organize perakendedeki gelişimini sürdürmesi gerektiğinden, 2024 yılında da güçlü bir büyümenin devam etmesi muhtemeldir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz

 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.