Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Dün güne %1,07 artışla başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdürerek 10.880 seviyesine yükselen BİST100 Endeksi, %1,50 kazançla 10.798,09 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,51 ve Sınai Endeks %1,08 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 32 baz puan azalışla %42,10 ve 10 yıllık tahvil faizi 50 baz puan azalarak %27,85 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,96-33,20 ve Euro/TL 35,71-36,07 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 261,3 oldu.
İstanbul Sanayi Odası (İSO) açıkladığı imalat sanayi PMI, Haziran ayında 47,9 iken Temmuz’da üst üste beşinci ay azalarak 47,2 seviyesine geriledi ve sektörün faaliyet koşullarında belirgin bir yavaşlamaya işaret etti.
TCMB rezervlerinde 26 Temmuz haftasında Suudi Arabistan ile sonlandırılan depo hesabının etkileri ile 148 milyar dolar olarak kaydedildi. Bir önceki hafta rezervler 153,9 milyar dolar düzeyindeydi. Net rezervler ise 48,2 milyar dolardan 47,6 milyar dolar düzeyine geriledi. Swap hariç net rezervler 24,4 milyar dolar oldu. Bir önceki hafta swap hariç net rezervler 22,9 milyar dolar seviyesindeydi.
ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %1,21 azalışla 40.347,97 puana, S&P500 Endeksi %1,37 azalarak 5.446,68 puana ve Nasdaq Endeksi %2,30 azalarak 17.194,15 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle tamamladı.
ABD’de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 27 Temmuz ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 14 bin kişi artarak 249 bine yükseldi. ABD'de ISM imalat sektörü PMI, Temmuz’da 1,7 puan azalarak 46,8’e geriledi. S&P imalat sektörü PMI, Temmuz ayında 49,6 seviyesinde gerçekleşti.
Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. İngiltere’de imalat PMI, Temmuz ayında 52,1’e yükseldi. Almanya’da imalat PMI, Temmuz’da 43,2 seviyesine çıktı. Euro Bölgesi’nde imalat PMI, Temmuz ayında 45,8 değerini aldı. PMI verilerinin 50 ve üzerinde değerler alması sektörde genişlemeye, 50'nin altında kalması ise daralmaya işaret ediyor.
İngiltere Merkez Bankası (BoE), politika faizini beklentilere paralel 25 baz puan düşürerek %5,0 seviyesine indirdi. Böylece Banka, 2020'nin başından bu yana ilk kez faiz düşürdü. Banka’dan yapılan açıklamada, "PPK, manşet enflasyondaki düşüşün ve enflasyon beklentilerine ilişkin birçok göstergenin normalleşmesinin, ücret ve fiyat belirleme dinamiklerini zayıflatmaya devam etmesini bekliyor. Ekonomik büyüme, potansiyelin altına düştükçe ve iş gücü piyasası daha da gevşedikçe ekonomide bir gevşeklik marjı ortaya çıkacaktır. Para politikasının kısıtlayıcı duruşu nedeniyle yurt içi enflasyonist sürekliliğin önümüzdeki birkaç yıl içinde ortadan kalkması bekleniyor." ifadesi yer aldı. BoE Başkanı Andrew Bailey, "Enflasyonist baskılar yeterince hafifledi ve bugün faiz oranlarını düşürebildik. Ancak enflasyonun düşük kalmasını sağlamalı ve faiz oranlarını çok hızlı veya çok fazla düşürmemeye dikkat etmeliyiz." açıklamasında bulundu.
Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı, Haziran ayında %6,5 oldu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları satıcılı bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,57 ekside. Dolar/TL 33,17 ve Euro/TL 35,87 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,21 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,08 sınırında. Brent tipi petrol 80,11 dolardan, altının onsu 2.464,85 dolardan ve gramı ise 2.628,55 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi yurt dışında ise ABD’de tarım dışı istihdam ve fabrika siparişleri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Haziran ayında %1,64 artan TÜFE’nin Temmuz 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,77, Ağustos ayında %2,17, 2024 yılı sonunda %42,95 ve 12 ay sonrasında %30,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,37 ve 12 ay sonrasında ise 41,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 27,6 milyar dolar, 2025 yılında ise 27,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,4 ve %3,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %34,57 olması beklenmektedir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.