Haftalık Değerlendirme ve Strateji (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Borsa İstanbul haftayı %7.6 getiri ile tamamladı. Hemen hemen tüm 30 endeks sektörü haftayı yukarıda tamamlarken, SASA ve HEKTS’taki kayıpların sürmesi sektörü aşağı çekti ve %0.3 ekside kapadı. Güçlü endeks ve güçlü momentum sürüyor. Ancak son iki haftadır hisse pozisyon değişikliğindeki hızlı yer değiştirme temkinli olma çağrısını de beraberinde getiriyor. Henüz güçlü bir düşüş sinyali ne teknik ne de temel olarak bulunmuyor. Buna karşın karşılaştığımız kadarıyla yatırımcılarda 5000 seviyesinin psikolojik direnç olabileceği ve bu seviyeden kar realizasyonu gelebileceğine yönelik beklenti oluşmuş görünüyor. Dolayısıyla 5000 - 5150 bölgesinden kar realizasyonlarının ne derece etkili olup olmayacağını izleyeceğiz. Bu noktada SASA, HEKTS gibi, KONTR, GESAN ve SMRTG hisselerindeki pozisyon değişikliğini izlemeye devam edeceğiz.
Bankacılık endeksi geçen haftayı %4.8 getiri ile tamamladı. Bankacılık endeksi şimdilik 4600 direnç seviyesini aşmakta zorlanıyor. Dolayısıyla bu seviyeden gelen kar satışlarının etkili olduğunu izliyoruz. Geçen hafta TCMB’nin 150 baz puanlık sürpriz olmayan faiz indirimi sonrası alınan ZK kararları bankacılık endeksi üzerinde baskı oluşturmuş görünüyor. Buna karşın 3975 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi halinde bankacılık endeksindeki ana yön yukarı.
Veri ajandası sakin!
Bu hafta az ama öz veri var. Pazartesi günü içeride ve dışarıda açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. Türkiye ve Euro Bölgesinde ekonomik güven endeksinin takip edileceği salı gününde küresel piyasalarda Almanya TÜFE veri ön plana çıkabilir. Çarşamba günü içeride 3. Çeyrek büyüme verisinin gelmesi bekleniyor. Euro Bölgesi TÜFE, ABD ADP özel sektör istihdam değişimi ve ABD büyüme veri takip edilecek. Asya, ABD, Avrupa ve Türkiye’de imalat verisinin takip edileceği Perşembe gününde ABD’de kişisel gelir ve harcama verileri ön planda olacak. Cuma günü ise küresel piyasaların tüm dikkati tarım dışı istihdam verisinde olacak.
Küresel hızlanmaya mı hazırlanıyor?
Dolar endeksi geçen haftayı 107 - 105 arasında geçirdi ve küresel piyasalar rahat bir nefes aldı. ABD ekonomisine yönelik gelen veriler dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde etkili olmaya devam ediyor. Bunlarla birlikte S&P’de haftalık grafik yükseliş eğilimini hızlandırma isteği sürüyor. S&P 3900 üzerinde kalmaya devam ettiği sürece 4145 seviyesine doğru yukarı yönlü tepki hareketlerini sürdürebilir. Bu hafta açıklanacak veriler piyasanın genel gidişatı açısından önemli olabilir. Buna karşın 4145 seviyesinin aşılmakta zorlanılması halinde bu seviyeden kar realizasyonları gelebilir ve S&P endeks görünümü zayıflayabilir.
Endekste kritik hafta!
Borsa endeksi rekor kırmaya ve yükseliş gücünü korumaya devam ediyor. Teknik olarak güçlü sinyalleri almaya devam ettiğimiz endekste yükseliş eğiliminin üst bant direnci olan 5150 seviyesinden kar realizasyonlarının etkili olabileceğini düşünüyoruz. Gün içi işlemlerde zaman zaman sert olmayan yorulma emareleri sonrası toparlanma hızlı oluyor. Endekste düzeltmenin daha geniş bir zamana yayılmasından bahsedebilmek için toparlanma yerine zayıflama sinyallerini almamız gerekmekte. 5150 seviyesi geçilir ve bu seviyenin de üzerine yerleşik seyirler olursa endekste dolar bazlı grafikte 3 cente doğru yükseliş ivmesini kazanabileceğimizden bahsetmek mümkün olacak. Buna karşın 5150 seviyesinde gelebilecek kar realizasyonları endeksin ilk etapta 4730 seviyesine doğru gevşemesine zemin hazırlayabilir. Endeksteki teknik görünümün bozulduğundan bahsedebilmek için 440 seviyesi altında kapanışlara ihtiyaç var. Böyle bir durumda kredili işlem ve yüksek riskli işlemler azaltılıp, kapatılabilir


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.