Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? ABD hisse senedi endekslerindeki sert kayıpların ardından Asya piyasalarında karışık bir seyir izlenmekte. Bu sabah, Japonya’da bir önceki aya paralel gerçekleşen aralık dış ticaret açığı verisi sonrasında Nikkei225 Endeksi %1,47, Topix Endeksi %0,93 ekside seyretmektedir. Japonya Merkez Bankası (BoJ) dünkü toplantısında para politikasında sıkılaştırma yönünde herhangi bir adım atmayarak piyasaları şaşırtmıştı. USDJPY paritesi, Japon yeninin BoJ’un getiri eğrisi kontrolünden destek bulmaya devam etmesiyle birlikte 128 seviyesinin altında Mayıs 2022’den bu yana en düşük seviyelerde baskılanmaya devam ediyor. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi bugün %0,22, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,59 yükseldi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,11 düştü. Güney Kore’de Kospi Endeksi %0,23 artıda, Kosdaq Bileşik Endeksi yatay bir seyir izliyor. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,18 geriledi. ABD’de hayal kırıklığına uğratan perakende satışlar ile sanayi üretimi verileri ve kâr satışıyla hisse senetlerinin bir ayın en sert düşüşünü kaydetmesinin ardından endeks vadelileri sınırlı satıcılı bir açılışı işaret etmekte. Dolar Endeksi (DXY) 102,28 puan ile Mayıs 2022’den beri en düşük seviyelerde seyrediyor. Ekonomik yavaşlama endişeleri, başta Fed ve Avrupa olmak üzere merkez bankalarının sıkılaştırmacı adımlarının hız keseceğine ilişkin iyimserliği gölgede bırakarak risk piyasalarındaki iştahı azaltmakta. ABD ekonomisinin yavaşladığına ilişkin sinyallerin artmasına rağmen Fed yetkililerinden gelen şahin açıklamaların dün de devam etmesi hisse senetlerine yönelik iştahın azalmasını desteklemektedir. Bugün veri takviminde ABD’de konut piyasasına ilişkin aralık ayı inşaat izinleri ve konut başlangıçları verileri takip edilecek. Ayrıca, Philadelphia Fed’in ocak ayı İmalat Endeksi izlenecek. Avrupa tarafında; Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) aralık toplantısının tutanakları yayınlanacak. Başkan Christine Lagarde, İsviçre’de Davos Zirvesi’nde bir panelde konuşacak. Yurt içinde haftanın en önemli gelişmesi olarak Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) para politikası toplantısı takip edilecek. Yılın ilk PPK toplantısında faizlerde herhangi bir değişiklik beklenmemekte. Politika faizinin kasımda %10,5’ten %9’a indirilerek ağustosta başlatılan indirim döngüsünün sonlandırılmasına karar verilmesinin ardından son toplantıda mevcut seviyenin yeterli düzeyde olduğu ifade edilmişti. Banka, geçen yıl ağustos-kasım döneminde her toplantıda olmak üzere toplam 500bp faiz indirdi. Borsa İstanbul tarafında; BIST100 Endeksi’nde 3-12 Ocak döneminde yaşanan (Zirve-dip) yaklaşık %19,3’lük düzeltmenin ardından volatilitede sınırlı düşüşle birlikte yukarı yönlü hareket devam etmektedir.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Hafta ortasında Avrupa hisse endekslerinde karışık bir görünüm hâkim olurken ABD hisse endekslerinde negatif kapanışlar gerçekleşti. İngiltere’de FTSE 100 Endeksi %0,26 düştü. Almanya’da DAX Endeksi ve Fransa’da CAC 40 Endeksi yatay fiyatlandı. ABD’de Dow Jones Endeksi %1,81 düşerek aşağı yönlü harekette öncü oldu. S&P 500 Endeksi %1,56 düşüşle 3.928 puanda ve Nasdaq Bileşik Endeksi %1,24 düşüşle 10.957 puanda günü tamamladı. Dolar Endeksi (DXY) 102,4 puanda, EUR/USD paritesi 1,08’in hemen altında işlem görmeye devam etti. ABD Hazine tahvili faizlerinde sert düşüşler görüldü; 10 yıllıkların faizi 16,1bp düşerek %3,38’e ve 2 yıllıkların faizi 11,2bp düşerek %4,08’e geriledi. Ons altın dün %0,29 değer kaybetti ancak 1.900USD’nin üzerinde kalmaya devam etti. Brent petrol %2’yi aşan düşüşle varil başına 85USD’ye indi. Yılın son ayında İngiltere’de tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık bazda %0,4 ve yıllık %10,5 artarak beklentileri karşıladı. Aynı dönemde Euro Bölgesi’nde aylık TÜFE -%0,4 olarak ölçüldü. Yıllık TÜFE ise iki ay %10’un üzerinde seyrettikten sonra %9,2’ye geriledi. ABD’de üretici fiyat endeksi (ÜFE) aralıkta aylık bazda %0,5 düşerek deflasyonist gelişmeleri işaret etti. Yıllık bazda ÜFE’nin %6,8 artması beklenirken %6,2 oldu. Bu durum üretici fiyatlarındaki yıllık artışın yavaşlamaya devam ettiğini gösterdi. Ülkenin sanayi üretimi ise aralıkta %0,7 ile tahminlerden fazla düştü. Kapasite kullanım oranı %79,4’ten %78,8’e indi. Perakende satışların da aylık bazda %1,1 düşmesi tüketimdeki yavaşlamayı işaret etti. Fed, Bej Kitap raporunun ocak sayısında ABD’li şirketlerin gelecek aylarda ekonomide ‘az büyüme’ beklediğini bildirdi.
BIST 100 Endeksi güne alıcılı bir görünümle başladıktan sonra 5.310-5.424 puan aralığında dalgalandı. Endeks günü 5.384,17 puanla %1,30 artıda tamamladı. Böylece Endeks hafta başından bu yana %8,01’lik artış kaydetti. Geçtiğimiz hafta Endeks %6,68 düşmüştü. Kur tarafında yatay alıcılı fiyatlamalar hâkim oldu. Yurt içinde ekonomik veri akışı sakin seyretti.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.