Forex Analizi (Trive Yatırım Menkul Değerler )

ABD’de beklentilerden düşük gelen perakende satışlar ve beklenenden daha zayıf bir üretici fiyat endeksi okuması, durgunluk korkularını ateşledi ve hisse senetlerini düşürdü. Fed'in yayınlandığı bej kitap raporu da işletmelerin önümüzdeki aylarda zayıf büyüme beklediğini gösterdi. Rapora göre ileriye bakıldığında, fiyatların ülke genelinde daha da yavaşlaması bekleniyor. Raporda, New York bölgesinde imalat sektöründeki keskin düşüşün önderliğinde yerel ekonomi daraldı. Bir çok bölgede ise önümüzdeki aylarda iş faaliyetlerin artmasını beklenmiyor. Rapor emlak faaliyetinin zayıf olduğunu, işgücü piyasasının güçlü kaldığını ve enflasyonun yavaşladığını doğruluyor. Dün yaşanan gelişmelerin ardından 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi de Eylül ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi.
Fed politika yapıcısı Patrick Harker Çarşamba günü, Fed'in 2023 boyunca birkaç kez temel faiz oranlarını 25 baz puan artıracağını tahmin etti. Harker, politika faizinin bir noktada yeterince kısıtlayıcı olmasını beklediğini ve Fed'in para politikasının işini yapmasına izin vermek için oranları yerinde tutacağını söyledi. Fed'in amacının ABD ekonomisini ılımlı bir şekilde yavaşlatmak ve talebi arzla daha uyumlu hale getirmek olduğunu belirtti. Harker, çekirdek ABD enflasyonunun bu yıl %3,5 civarında gerçekleşeceğini, ardından 2024'te %2,5'e düşeceğini ve sonunda 2025'te %2 hedef aralığına geri döneceğini tahmin etti.
Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, ABD'de faiz artırımlarının hızını yavaşlatmayı savunurken, işgücü piyasasının aşırı ısınmadığını göstermek için daha fazla veriye ihtiyaç olduğunu vurguladı. Logan, Fed'in faiz artış hızı yavaşlasa bile finansal koşulları sıkı tutacak şekilde ayarlaması gerektiğini de sözlerine ekledi. Faiz artışlarını durdurmak için yeterli kanıta sahip olduktan sonra bile, ekonomik görünümdeki veya finansal koşullardaki değişiklikler gerektiriyorsa, esnek kalmamız ve oranları daha da artırmamız gerekecek” dedi.
St. Louis Fed Başkanı James Bullard, mevcut para politikasının sıkılık açısından yeterli olmadığını, faizin en azından %5'in üzerinde olması gerektiğini söyledi
Fed'in Çarşamba günü yayınladığı verilere göre, imalat, madencilik ve kamu hizmeti üretimini içeren sanayi üretimi, Kasım ayında kaydedilen aşağı yönlü revize edilmiş %0,6'lık düşüşün ardından Aralık ayında %0,7 düşerek art arda ikinci aylık düşüşünü gerçekleştirdi. ABD'de ve küresel olarak zayıflayan ekonomik büyüme ve yüksek faiz oranları nedeniyle mal talebi zayıfladığından ABD imalat sektörü yavaşlıyor. Aralık ayındaki aylık düşüş, Eylül 2021'den bu yana en sert düşüş oldu. Kapasite kullanımı Aralık ayında bir önceki aya göre revize edilen %79,4'ten %78,8'e geriledi.
ABD'de perakende satışların Aralık ayında Kasım ayına göre %1,1 düştü. Satışlar, Aralık ayında beklenenin altında 677.1 milyar $ kaydetti. Aralık ayında yıllık bazda perakende satışlar %6 arttı. 2022 için toplam satışlar, 2021'e kıyasla %9,2 arttı.
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu Çarşamba günkü raporunda, ABD'de üretici fiyatlarının Aralık ayında aylık bazda %0,5 düştüğünü ortaya koydu. Düzeltilmemiş bazda, nihai talep endeksi bir önceki yıl %10 yükseldikten sonra 2022'de %6,2 arttı. Nihai talep malları fiyatları Aralık ayında %1,6 düşerek Temmuz'daki %1,8'lik düşüşten bu yana en büyük düşüşü yaşadı. Nihai talep hizmetlerinin fiyatları ise %0,1 arttı. Gıda, enerji ve ticaret hizmetleri hariç nihai talep endeksi, bir önceki yılki %7'lik artışın ardından 2022'de %4,6 arttı. Gıda, enerji ve ticaret hizmetleri hariç üretici fiyatları Aralık'ta %0,1 arttı.
Birleşik Krallık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %10,5 arttı. Rakam, İngiltere'de yıllık enflasyonun %10,7 olduğu Kasım ayına göre düşüşe işaret ediyor. Aylık bazda TÜFE, Aralık 2021'deki %0,5'lik artışa kıyasla Aralık 2022'de %0,4 arttı. Yıllık enflasyon oranına aşağı yönlü en büyük katkı ulaşım, giyim ve ayakkabı ile eğlence ve kültürden geldi. Öte yandan restoran ve oteller ile gıda ve alkolsüz içecekler fiyatlarının arttığı bildirildi. Aralık 2022'de yıllık TÜFE enflasyon oranına yukarı yönlü en büyük katkılar konut ve ev hizmetlerinden ve gıda ve alkolsüz içeceklerden geldi.
İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt, Çarşamba günü en son tüketici fiyatları raporunun yayınlanmasının ardından yaptığı açıklamada "Yüksek enflasyon, aile bütçeleri için bir kabus, ticari yatırımları yok ediyor ve grev eylemlerine yol açıyor, bu yüzden ne kadar zor olursa olsun, onu düşürmek için planımıza bağlı kalmamız gerekiyor" dedi.
Avrupa istatistik ofisi Eurostat Çarşamba günü açıkladığı raporda, Euro bölgesindeki (EA19) yıllık enflasyon oranının Kasım ayında kaydedilen %10,1'den düşerek Aralık 2022'de %9,2 olduğunu açıkladı. Bir yıl önce oran %5.0 düzeyindeydi. Avrupa Birliği yıllık enflasyonu, Kasım ayındaki %11,1'den Aralık 2022'de %10,4'e geriledi. Bir yıl önce bu oran %5,3 düzeyindeydi. Yıllık enflasyona en büyük katkıyı 2,88 puanlık artışla gıda, alkol ve tütün oluşturdu. Bunu 2,79 puan ile enerji, 1,83 ile hizmetler ve 1,70 ile enerji dışı sanayi malları izledi. AB üyeler arasında en yüksek oranlar sırasıyla %25,0, %20,7 ve %20,0 ile Macaristan, Letonya ve Litvanya'da gözlemlendi. En düşük oranlar sırasıyla %5,5, %6,2 ve %6,7 ile İspanya, Lüksemburg ve Fransa'da görüldü.
Euro bölgesindeki mevsimsellikten arındırılmış inşaat üretimi Kasım 2022'de aylık bazda %0,8 düştü. Rakam yıllık bazda %1,3 arttı. Bu arada, Avrupa Birliği'nin tamamında okuma, Kasım 2022'de Ekim ayına göre %0,4 düştü, ancak 2021'deki aynı zaman dilimine göre %1,8 arttı.
Japonya, Aralık ayında 1,45 trilyon yen (11,27 milyar $) ticaret açığı kaydetti. Japonya’nın Aralık ayındaki ithalatı bir yıl öncesine göre %20,6 artarak beklentilerinin biraz altında kaldı. İhracatı, %10,1'lik tahmine kıyasla yıllık bazda %11,5 arttı.
Petrol vadeli işlemleri fiyatları, Uluslararası Enerji Ajansı'nın (EIA) 2023'te küresel ham petrol talebinin günde 1,9 milyon varil artacağını ve arz büyümesinin artacağını öngördüğü yeni raporunu yayınlamasının ardından Çarşamba günü yükseliş kaydetti. IEA ayrıca, Çin'de koronavirüs ile ilgili kısıtlamaların potansiyel olarak yeniden uygulamaya konulması ve Rus enerji ürünlerine uygulanan yaptırımların küresel pazar için risk oluşturabileceği konusunda uyardı.
Amerikan Petrol Enstitüsü'nün (API) Çarşamba günü açıkladığı özel verilere göre, ABD'deki ham petrol stokları 13 Ocak'ta sona eren haftada 7,6 milyon varil arttı.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.