Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• ABD, Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Oca), Konut Başlangıçları, İnşaat İzinleri (Ara), İşsizlik Başvuruları (Haf),
• Euro Bölgesi, Cari Hesap (Kas), ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması
• Türkiye, TCMB Faiz Kararı (Oca), Para ve Banka İstatistikleri, Menkul Kıymet İstatistikleri (Haf)
Küresel piyasalar karışık yönde hareket ediyor...
ABD’de takip edilen veriler ile artan resesyon endişeleri ve Fed üyelerinden gelen şahin mesajlar sonrası bu sabah küresel piyasalarda risk iştahı zayıf seyretmektedir. ABD ve Avrupa vadeli endekslerinde satıcılı seyrin hakim olduğu görülürken, Asya borsaları günü karışık seyir ile tamamlamaya hazırlanıyor. Japonya’da ihracat %11,5 ile %10,1 olan beklentinin üzerinde artış kaydederken, ülkede ticaret açığı Aralık ayında 1,45 trilyon Yen’e geriledi. ABD ÜFE’nin sert geri çekilmesi sonrası yaklaşık 7 (yedi) ayın en düşük seviyesi 101,52 seviyesini test eden dolar endeksi (DXY), Fed üyeleri Bullard ve Mester’ın mesajları sonrası yeni güne 102,30 seviyelerinden yatay yönde başlıyor. ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3,33’te satıcılı seyretmektedir. Tahvil getirilerinde görülen sert geri çekilme sonrası Ons altın fiyatları güne 1910 dolar seviyesinden yatay pozitif seyrediyor. Küresel piyasalarda bugün Euro Bölgesinde ECB Başkanı Lagarde’ın mesajları ile yurt içerisinde yılın ilk TCMB faiz kararı takip edilecek. Foreks’in anketine göre faizlerin %9,00’da sabit kalması bekleniyor. BIST100 endeksinde bugün 5300-5420 bandının önemli olmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD’de piyasalar ÜFE verisinin ardından satıcılı seyretti. Dow Jones %1,81, S&P 500 %1,56 ve Nasdaq %1,24 değer kaybetti. Aralıkta ÜFE yıllık bazda %7,4’den %6,2’ye geriledi. Beklentinin %0,1 düşüş olduğu aylık ÜFE ise %0,5 düştü. Çekirdek ÜFE yıllık bazda %5,5 olurken, aylık bazda %0,1 artış kaydetti. Ülkede perakende satışlar aralıkta %1,1, sanayi üretimi %0,7 ile beklentilerin üzerinde düştü. Aralıkta kapasite kullanım oranı ise %78,8 ile %79,6 olan beklentinin altında gerçekleşti. Veriler sonrası konuşan şahin Fed üyelerinden Bullard ve Mester’ın mesajları takip edildi. Bullard faizlerin tam olarak kısıtlayıcı alanda olmadığını ve Aralık 2023’te politika faizinin %5,25 - 5,50 aralığında olması gerektiğini belitti. Mester ise faizlerin %5,00 - 5,25’in biraz üzerine çıkarılmasını savundu. Üyelerden gelen mesajlar sonrası DXY tekrardan 102 üzerine yükseliş kaydetti. Euro Bölgesi’nde Final TÜFE verileri yayımlandı. Kasımda %10,1 olan yıllık TÜFE aralıkta %9,2’ye geriledi. Enflasyon aylık bazda ise %0,4 düşüş kaydetti. Çekirdek TÜFE aralıkta %0,6, yıllık bazda ise %5,2 arttı. ECB, enflasyonla mücadele için faizi %2,5 seviyesine çıkarmıştı. Bankanın bir sonraki toplantısı şubat ayında gerçekleştirilecek. İngiltere’de enflasyon beklentilere paralel gerçekleşti. Kasımda %10,7 olan yıllık TÜFE %10,5’e geriledi. TÜFE aylık bazda ise %0,4 artış kaydetti. Ülkede çekirdek TÜFE yıllık bazda %6,3, aylık bazda %0,5 artış kaydetti. Zirve seviyesine yakın seyreden enflasyon için gözler İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) şubat ayı toplantısına çevrildi. Aralık ayında faizi %3,5 ile 14 yılın zirvesine çıkaran BoE’nin şubat ayındaki toplantıda 50 baz puan faiz artırımı yapması bekleniyor. Ülkede konut fiyatlarındaki yıllık artış ise %10,3 olarak gerçekleşti. Yurt içinde uluslararası yatırım pozisyonu kasımda 265mlr dolar açık verdi. TCMB tarafından açıklanan verilere göre, Türkiye’nin yurt dışı varlıkları, 2021 yıl sonuna göre %4,9 oranında artışla 302,4mlr dolar, yükümlülükleri ise %4,3 oranında artışla 567,3mlr dolar olarak gerçekleşti.

Veri Gündemi: ABD veri gündemi yoğun bir güne başlıyor. Philadelphia Fed’in düzenlediği ve imalatçıların genel çalışma koşulları hakkında bilgi veren Philadelphia Fed İmalat Endeksi’nin ocakta -13,8’den -11’e yükseleceği tahmin ediliyor. Diğer yandan, ABD’de kasımda 1,35mn olan inşaat izinlerinin aralıkta 1,37mn; kasımda 1,43mn olan konut başlangıçlarının ise aralıkta 1,35mn olması bekleniyor. Ülkede son olarak işsizlik başvuruları takip edilecek. İşsizlik başvuruları için beklenti 214bin artış olması yönünde. Geçtiğimiz hafta 205bin ile 3 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşen işsizlik maaşı başvuruları, işgücü piyasasının gücünü korumakta olduğunu göstermişti. Euro Bölgesi’nde cari hesap ve ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması takip edilecek. Lagarde’ın konuşmasında enflasyon ve para politikasına ilişkin mesajlar aranacak. Yurt içinde ise gözler TCMB’de olacak. Foreks anketine göre merkez bankasının faizi %9’da sabit bırakması bekleniyor. Kararın ardından PPK metninde gelecek döneme ilişkin mesajlar takip edilecek. Diğer yandan, haftalık para ve banka ile menkul kıymet istatistikleri izlenecek. 6 Ocak haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 351,9mn USD net satış gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 2,7mlr dolar artışla 194,7mlr dolara yükseldi. Döviz mevduatlarda 7 haftadır devam eden gerileme sona erdi. 128,7mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri ise %1,82 oranında azalışla 126,4mlr dolar oldu.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.