Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün
 
ABD, Fed Başkanı Powell'ın Konuşması, Fed Üyesi Waller, Bowman, Mester ve Barkin'in Konuşması, Cari Denge - USD (1Ç23), İşsizlik Başvuruları (Haf), Mevcut Konut Satışları (May),
Euro Bölgesi, ECB Üyesi Panetta ve Guindos'un Konuşması, Tüketici Güven Endeksi (Haz),
İngiltere, BoE Faiz Kararı, BoE Başkanı Bailey'in Konuşması
Türkiye, TCMB Faiz Kararı (Haz), Menkul Kıymet İstatistikleri, Para ve Banka İstatistikleri (Haf)

Yurt içinde gözler TCMB'nin faiz kararında
Fed Başkanı Powell'ın dünkü şahin tondaki açıklamalarının ardından küresel piyasalar yeni güne zayıf risk iştahı ile başlıyor. Fed Başkanı, yıl sonuna kadar faizlerin biraz daha artabileceğini belirtirken, piyasalarda temmuzda 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığı %72 olarak fiyatlanıyor. Diğer yandan Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise, yılın geri kalanında faizlerin sabit tutulması gerektiğini söyledi. Bu sabah ABD vadeli endeksleri ve Asya borsaları eksi yönde bulunuyor. Dün üç ayın en düşük seviyesini test eden ONS altın bu sabah 1929 dolarda eksi yönde, dolar endeksi 102,081 ile yatay yönde hareket ediyor. Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) bu sabah 494, Dolar/TL kuru 23,54 TL'den işlem görmektedir. Küresel piyasalarda bugün ABD'de Fed Başkanı Jerome Powell'ın Bankacılık Komitesi'ndeki sunumu ile işsizlik başvuruları, Euro Bölgesi'nde ECB üyelerinin enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları, İngiltere'de merkez bankasının faiz kararı takip edilecek. Yurt içinde ise gözler TCMB'nin faiz kararında olacak. Foreks anketinde politika faizinin 1.150 baz puan artışla %20 seviyesine yükseltilmesi bekleniyor. Merkez bankasının faiz kararı öncesi BİST 100 endeksi dün son üç haftanın en düşük seviyesine geriledi. Endekste 5200 altında kalınması halinde, satış baskısının 5100 ve 5022 (50 günlük AO) devam etmesi beklenebilir. Endekste yukarı yönde hareketlerde 5270- 5300 ilk önemli direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Endekste güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz.

Veri Gündemi
Küresel piyasalarda bugün yoğun veri akışı takip edilecek. ABD'de Fed Başkanı Powell'ın Senato Bankacılık Komitesi'ndeki sunumu izlenecek. Powell'ın yanı sıra Fed üyelerinin enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları takip edilecek. Başkan Powell ve üyelerin konuşmalarında gelecek döneme ilişkin ipuçları aranacak. 14 Haziran'da yayımlanan Dot Plot'ta 2023 yılı medyan faiz beklentisi %5,1'den %5,6 seviyesine yükseltilmişti. Piyasalarda Fed'in temmuzda faizi 25 baz puan artıracağı olasılığı %72 olarak fiyatlanıyor. Ülkede ayrıca cari denge, işsizlik başvuruları ve mevcut konut satışları izlenecek. Cari denge 4Ç22'de 206,8mlr dolar açık vermişti. Fed'in işgücü piyasasının durumu hakkında yakından takip ettiği işsizlik başvuruları 05-09 Haziran haftasında 262bin kişi artış ile 1,5 yılın zirvesinde kalmaya devam etti. ABD'de son açıklanan veriler konut piyasasının hala sıcak olduğuna işaret etmişti. Bugün açıklanacak olan mevcut konut satışlarının ise 4,28mn'dan 4,25mn'a gerilemesi bekleniyor.

Euro Bölgesi'nde ECB üyelerinin açıklamaları ile tüketici güven endeksi takip edilecek. Bölgede artan faizler ve yüksek seviyelerde seyreden enflasyon rakamları ile tüketici güveni iyimserlikten uzak kalmaya devam ediyor. Endeks mayısta -17,4 seviyesinde gerçekleşmişti. Teknik resesyona giren bölgede tüketici güveninin haziranda -17,0 seviyesine yükselmesi bekleniyor. İngiltere'de gözler merkez bankasının (BoE) faiz kararında olacak. BoE'nin Aralık 2021'den bu yana faiz artırımlarına rağmen enflasyon yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor. Bankanın haziranda faizi 25 baz puan artışla %4,75 seviyesine yükseltmesi bekleniyor. Piyasalarda faizde tavan seviyesi beklentisi ise %6 seviyelerine kadar yükseldi. Kararın ardından BoE Başkanı Andrew Bailey'in gelecek döneme ilişkin mesajları takip edilecek.

Yurt içinde TCMB'nin kritik haziran toplantısı gerçekleşecek. Hafize Gaye Erkan başkanlığında ilk toplantısını gerçekleştirecek olan merkez bankasının faiz artırımına gideceğine yönelik beklentiler de güç kazandı. Foreks anketinde politika faizinin 1.150 baz puan artışla %20 seviyesine yükseltilmesi bekleniyor. Yabancı kurumların raporlarında da %14 ila %40 arasında faiz beklentileri oluştu. Diğer yandan faiz kararının ardından yayımlanacak olan metindeki ifadelerde gelecek döneme ilişkin ipuçları aranacak. Merkez bankası toplantısının yanı sıra haftalık olarak yayımlanan menkul kıymet istatistikleri ile para ve banka istatistikleri takip edilecek. TCMB verilerine göre 09 Haziran haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 261,8mn USD ile net alım gerçekleştirdi. Böylelikle yabancılar 6 hafta sonra ilk kez alım tarafında yer aldı. Yurt dışı yerleşiklerin 2023 yılbaşından bu yana hisse senetlerindeki net satış tutarı ise 1,34mlr dolar seviyesine geriledi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 1,79mlr dolar azalışla 173,7mlr dolar oldu. 02 Haziran haftasında 100,5mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 09 Haziran ile sona eren haftada %0,70 azalış ile 99,8mlr dolar oldu.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD'de dün Fed Başkanı Jerome Powell'ın senatodaki sunumu ve Fed üyelerinin açıklamaları takip edildi. Enflasyonist baskıların hala kuvvetli olduğunu belirten Powell, faizlerin yıl sonuna kadar biraz daha artabileceği mesajını verdi. Fed Başkanı'nın şahin tondaki açıklamaları sonrası ABD borsaları günü eksi yönde tamamladı. İngiltere'de enflasyon rakamları takip edildi. TÜFE mayısta %0,7 ile beklentilerin üzerinde arttı. Yıllık TÜFE ise %8,7 seviyesinde sabit kaldı. Beklenti %8,4 seviyesinde bulunuyordu. Çekirdek enflasyondaki yüksek seyir ise devam ediyor. Mayısta çekirdek TÜFE %0,8 artışla yıllık bazda %6,8'den %7,1'e yükseldi. Diğer yandan ülkede ÜFE'deki gerileme mayısta da devam etti. ÜFE geçtiğimiz ay %0,5 oranında düşüş kaydetti. Yıllık ÜFE ise %5,2'den %2,9'a geriledi. Yurt içinde kapasite kullanım oranı ile güven endeksleri açıklandı. Reel kesim güven endeksi haziranda bir önceki aya göre 0,1 puan azalarak 108,2 seviyesine geriledi. Diğer yandan güven endeksi haziran ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %0,6 ve perakende ticaret sektöründe %0,9 artarken inşaat sektöründe %3,5 azaldı. Mayısta %76,0 seviyesinde bulunan kapasite kullanım oranı haziranda 0,8 puan artışla %76,8 seviyesinde gerçekleşti



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.