Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? Fed Başkanı Jerome Powell’ın faizlere ilişkin Kongrede yaptığı değerlendirmenin ardından bu sabah Asya piyasaları kazançlar ve kayıplar arasında dalgalı bir seyir izlemektedir. Japonya’da Nikkei225 Endeksi %0,98, Topix Endeksi %0,05 düştü. Güney Kore Kospi Endeksi %0,25 düşerken Kosdaq Bileşik Endeksi %0,05 yükseldi. Çin, Hong ve Tayvan piyasaları tatil nedeniyle kapalı. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,32 düştü. ABD endekslerinin art arda üç gün düşmesinin ardından vadeli kontratlar satıcılı bir açılışı işaret etmektedir. Avrupa piyasaları da Powell’ın dünkü değerlendirmesinin ardından düşüşle açılışa hazırlanıyor. Powell, Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesine yaptığı konuşmada neredeyse tüm Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyelerinin bu yıl bitmeden faizlerin daha fazla artırılmasının uygun olacağını düşündüğünü belirtti.
Bugün yurt dışında İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararı takip edilecek. Bankanın bu hafta 25bp faiz artırması ve en az birkaç kez daha faiz artırımına gitmesi beklenmekte. Henüz istihdam ve ücretlerde ani bir yavaşlama sinyali yok. Ortalama kazançlar ocak-mart döneminde yıllık %7,2 arttı. Bu da BoE’nin ücret artışlarının enflasyonu beslemesine ilişkin endişelerini canlı tutuyor. Geçen hafta ABD, Avrupa ve Japonya gibi majör merkez bankalarının para politikası toplantıları takip edilmişti. Yurt içinde de seçimlerin ardından yapılacak ilk Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı izlenecek. Ekonomi yönetimindeki değişiklik ve yeni TCMB Başkanının göreve başlaması sonrasında ilk toplantıdan çıkacak faiz kararı ve para politikasına ilişkin mesajlar piyasanın kısa/orta vadeli risk iştahında kritik önemde olacaktır. Foreks Haber’in anketine göre politika faizinin 1150 bp artışla %8,50 seviyesinden %20,00 seviyesine yükseltilmesi bekleniyor. Beklentilerin geniş bir yelpazede olmasından dolayı kararın ardından döviz kurları ve TL cinsi varlıklarda volatilite artışı görülebilir.
Borsa İstanbul tarafında; BIST100 Endeksi haftaya 5.500 psikolojik direncinin altında başlamasının ardından aşağı yönlü seyir devam ederek 5.200 seviyesinden tepki denemesi sonrasında dün bu seviyesinin altında kapattı. İki hafta önceki zirve denemesinin ardından yaşanan düzeltme sonrasında, TCMB kararıyla birlikte olası bir yön değiştirme hareketi takip edilecek. Teknik olarak, geri çekilmelerde psikolojik destek konumunda takip ettiğimiz 5.000 desteğini önemsemekteyiz. Güçlenmenin yeniden kazanılması için ilk etapta 5.200 seviyesinin aşılması ve ardından 5 günlük AO üzeri kapanışlar takip edilecektir.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Hafta ortasında küresel hisse endekslerinde negatif kapanışlar gerçekleşti. Avrupa’da DAX Endeksi %0,55 ve CAC 40 Endeksi %0,46 düşerken FTSE 100 Endeksi yatay satıcılı fiyatlandı. ABD tarafında ise Nasdaq Bileşik Endeksi %1,21 ile aşağı yönlü harekette öncü oldu. S&P 500 Endeksi %0,52 ve Dow Jones Endeksi %0,30 düşüşle takip etti. Dolar Endeksi (DXY) 102,5 puandan 102’ye gerilerken EUR/USD paritesi %0,62 artışla 1,10 seviyesinin hemen altında günü tamamladı. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi %3,72 düzeyinde stabil kaldı. Ons altın %0,2’lik değer kaybıyla 1.933USD’ye indi. Brent petrol %2,01 artışla varil başına 77USD’den işlem gördü.
BIST 100 Endeksi gün ortasından itibaren etkili olan satışların neticesinde dün %1,23 düştü. Endeks günü 5.186 puandan ve 57,25 milyar TL’lik işlem hacmiyle tamamladı. Böylece Endeks hafta başından bu yana %5,27 düşmüş oldu. Geçtiğimiz haftanın tamamında Endeks %2,68’lik düşüş kaydetmişti. Dün USD/TRY kuru yatay kalırken EUR/TRY kuru %0,66 artışla 25,90 TL’ye yükseldi. Gram altınsa sınırlı değer kaybıyla 1.464 TL’ye geriledi. TCMB verilerine göre mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi (MA-RKGE) bu ay 0,6 puan artarak 105,7 oldu. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı (MA-KKO) 0,3 puan artarak %76,6’ya yükseldi. TÜİK’in aynı döneme dair açıkladığı verilere göre mevsimsellikten arındırılmış güven endeksi hizmet sektöründe %0,6 ve perakende ticaret sektöründe %0,9 artarken inşaat sektöründe %3,5 azaldı.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.