Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, TÜFE (Şub),
• ABD, OPEC Aylık Rapor, Federal Bütçe Dengesi (Şub),
• Almanya, TÜFE (Şub)(Final),
• İngiltere, Ortalama Gelir Endeksi + İkramiyeler, İşsizlik Oranı (Oca)
• Türkiye, Sanayi Üretimi (Oca), Ödemeler Dengesi İstatistikleri (Oca),
• Türkiye, CCOLA Finansal Sonuçları (4Ç23)

ABD enflasyon verileri öncesinde küresel risk iştahı pozitif…
ABD’de enflasyon verilerinin takip edileceği küresel piyasalarda bu sabah risk iştahı çoğunlukla pozitif yönde bulunuyor. ABD manşet TÜFE’nin şubat ayında %0,40 artışla yıllık bazda %3,10’da sabit kalması bekleniyor. Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek TÜFE’nin ise yıllık bazda %3,90’dan %3,70’e gerilemesi beklenmektedir. Beklentilerin üzerinde bir veri seti, küresel risk iştahını baskılayabilir. Geçtiğimiz hafta Fed Başkanı Powell enflasyonu düşürmek için daha fazla güvene ihtiyaçları olduklarını belirtmişti. Bu sabah itibarıyla haziran ayı 25 baz puanlık faiz indirimi beklentileri %55,2 olarak fiyatlanmaktadır. Bu sabah ABD vadelileri pozitif, Asya borsaları karışık yönde hareket etmektedir. Japonya’da ÜFE verileri beklentilerin üzerinde gelmesi ile Bu sabah Asya borsaları çoğunlukla yükseldi. Japonya’da ÜFE aylık %0,2 artışla yıllık bazda %0,2’den %0,6’ya yükseldi. Dolar endeksi bu sabah 102,82, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %4,10 ile yatay yönde seyretmektedir. Geçtiğimiz hafta negatif bir seyir izleyen dolar endeksi ve tahvil faizlerinde, beklentilerin üzerinde bir enflasyon verisi tepki alımlarını destekleyebilir. Son iki haftada hızlı yükseliş kaydeden ONS altın bu sabah 2176 dolar ile eksi yönde bulunuyor. Brent petrol ise 82,2 dolar seviyesinde bulunmaktadır. Küresel piyasalarda bugün ABD ve Almanya’da enflasyon verileri öne çıkıyor. Yurt içinde ise ödemeler dengesi istatistikleri ile sanayi üretimi takip edilecek. Foreks haber anketinde cari açığın ocak ayında 2,6mlr dolar olması beklenmektedir. Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch, geçtiğimiz hafta Türkiye’nin kredi notunu “B”’den “B+”ya, görünümünü ise “durağan”dan “pozitif”e yükseltti. Fitch yaptığı açıklamada enflasyon beklentilerinin hafiflediğini ve dış likidite risklerinin azaldığını belirtirken, bu durumun, daha olumlu dış finansman koşulları, yüksek rezervler, düşük döviz korumalı mevduatlar ve daralan cari işlemler açığının yansıması olduğuna işaret etmişti. Yurt içinde bugün ayrıca CCOLA’nın finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Dün Deutsche Bank tarafından yayımlanan raporda TCMB’nin mart ayındaki toplantıda 500 baz puan faiz artışı yapabileceği belirtildi. BIST100 endeksinde güne yukarı yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste dün 9368 seviyesinden başlayan satışlar 9053-9110 (5-22 günlük AO) üzerinde dengelenebilir. Yukarı yönlü olarak 9200 üzerinde tutunmalar ile yeniden 9400 seviyeleri hedeflenebilir.

Veri Gündemi: Bugün ABD’de gözler enflasyon verilerinde olacak. Ayrıca OPEC aylık raporu ile federal bütçe dengesi takip edilecek. Bugün TSI 15:30’da açıklanacak TÜFE’de aylık beklenti %0,4’te bulunmaktadır. Yıllık enflasyonun %3,1’de sabit kalması bekleniyor. Önceki enflasyon verilerinde dezenflasyon süreci hız keserken, barınma maliyetleri artış göstermiş, hizmet grubundaki katılığın sürdüğü görülmüştü. Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE’nin ise şubatta %0,3 artışla yıllık bazda %3,9’dan %3,7’ye gerilemesi bekleniyor. Enflasyon verileri faiz indirimlerine dair sinyal vermesi açısından da yakından takip edilecek. Bu hafta açıklanacak enflasyon verilerinin beklentilerin altında gerçekleşmesi durumunda piyasalarda risk iştahında artış gözlenebilir. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nün (OPEC) ham petrol üretimi Ocak'ta bir önceki aya göre günlük 350 bin varil azalarak yaklaşık 26 milyon 340 bin varile geriledi. Federal bütçe dengesi ise ocak ayında 22,0mlr USD açık verdi. Almanya’da bugün enflasyon verisi takip edilecek. Şubat ayı final verisinde manşet TÜFE beklentisi %0,40 artışla yıllık bazda %2,90’dan %2,50’ye gerilemesi beklenmektedir. İngiltere’de bugün ortalama gelir +ikramiyeler izlenecek. Ocak ayında ortalama gelir ve ikramiyelerin %5,70 artış göstermesi bekleniyor. İngiltere’de aralık ayında ortalama gelir ve ikramiyeler %5,80 artış gösterdi. İşsizlik oranının %3,8’de sabit kalması bekleniyor.















Yurt içinde bugün ödemeler dengesi istatistikleri, sanayi üretimi takip edilecek. Ayrıca CCOLA’nın finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Fitch, geçtiğimiz hafta Türkiye’nin kredi notunu “B”’den “B+”ya, görünümünü ise “durağan”dan “pozitif”e yükseltti. Fitch yaptığı açıklamada enflasyon beklentilerinin hafiflediğini ve dış likidite risklerinin azaldığını belirtirken, bu durumun, daha olumlu dış finansman koşulları, yüksek rezervler, düşük döviz korumalı mevduatlar ve daralan cari işlemler açığının yansıması olduğuna işaret etmişti. 2024 tahminlerini yayımlayan kuruluşun Türkiye’de cari açığın 2023'te GSYH'nin %4,2'sini oluştururken 2024'te GSYH’nın %2,6'sına düşeceği öngörüldü. Türkiye'nin ana ticaret ortaklarındaki toparlanma, turizm gelirlerindeki büyümenin devam etmesi ve nispeten sıkı politika duruşunun açığın daha da azalmasına yol açacağını öngördüğü ifadelerine yer verildi. Foreks anketine katılımcılan analistler ocak ayında cari dengenin 2.550mn USD açık vermesini bekleniyor. Ödemeler dengesi, aralık ayında 2.901mn USD açık vermişti. Aralık ayındaki veri ile 2023’ün tamamındaki cari açık 45,2mlr dolar oldu. Orta Vadeli Program'da 2023 cari açık tahmini 42,5mlr dolarda bulunuyordu. TÜİK verilerine göre yurt içinde sanayi üretimi aralık ayında %2,40 artışla yıllık bazda %1,60 artış gösterdi. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, 2023 yılı Aralık ayında madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi bir önceki aya göre %0,7 azaldı, imalat sanayi sektörü endeksi %2,9 arttı ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %0,1 azaldı. CCOLA’nın 4Ç23’te çeyreklik %82,8 azalış yıllık %14,6 artış ile 744mn TL net dönem karı açıklanması beklenmektedir


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.