Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün
 
ABD, Fed Üyesi Bostic'in Konuşması,
Euro Bölgesi, Sentix Yatırımcı Güveni (Ağu),
Türkiye, Hazine Nakit Dengesi (Tem), AKCNS, AKGRT, BRISA, CCOLA, ENJSA Finansal Sonuçları (2Ç23)

Küresel piyasalar haftaya karışık görüntü ile başlıyor…
Küresel piyasalarda bu hafta ABD enflasyon rakamları takip edilecek. Yeni haftaya küresel piyasalar karışık risk iştahı ile başlıyor. Geçtiğimiz hafta Fitch'in not indirimi ve ABD hazinesinin tahvil ihalelerinin miktarını artıracağını açıklamasıyla ABD'de borsalar negatif seyir izlemişti. Haftalık bazda Dow Jones %1,11, S&P500 %2,27 ve Nasdaq %2,85 değer kaybetti. Bu sabah ABD vadeli endeksler ve Asya borsaları alıcılı yönde hareket ediyor. Dün açıklamalarda bulunan Fed üyesi Bowman, fiyat istikrarının sağlanması için faizlerin daha da yükseltilebileceğini söyledi. Geçtiğimiz hafta 102,8 ile bir ayın zirvesini test eden dolar endeksi 200 günlük AO'sundan gelen satışlarla cuma gününü negatif seyirle tamamladı. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise 4,21 ile 9 ayın en yüksek seviyesine yükselmişti. Bu sabah dolar endeksi 102,2, 10 yıllık tahvil faizleri 4,06 seviyesinden işlem görüyor. Geçen hafta 1929 seviyesini test eden ONS altın ise yeni haftaya 1936 dolardan eksi yönde başlıyor. Küresel piyasalarda bu hafta ABD'de enflasyon rakamları, Euro Bölgesi'nde Sentix yatırımcı güveni, Almanya'da final TÜFE, İngiltere'de GSYH ve sanayi üretimi, Çin ve Japonya'da enflasyon rakamları, yurt içinde ise ödemeler dengesi istatistikleri ve perakende satışlar öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer alıyor. Yurt içinde ayrıca AKCNS, CCOLA, ENJSA, AEFES, AKSA, LOGO, KOZAL, SAHOL, THYAO, VAKBN, VESBE, TKFEN'in 2Ç23 finansal sonuçları izlenecek. Geçtiğimiz hafta artan yükseliş ivmesi ve hacim desteğinin etkisi ile TL bazında yeni rekor 7427 puana yükseldi. BIST 100 endeksinde yeni haftaya pozitif görüntü ile başlangıç yapılmasını beklemekteyiz. Kısa vadeli yönde 7300-7500 bandı dışındaki fiyatlamalar belirleyici olabilir. Endekste 7500-7700 hedef dirençler, 7300-7200 destek noktaları olarak takip edilebilir.

Veri Gündemi
ABD'de bugün Fed üyesi Bostic'in enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları takip edilecek. Euro Bölgesi'nde Sentix tarafından yatırımcının ekonomiye ilişkin düşüncesini yansıtan endeks açıklanacak. Sentix yatırımcı güveninin -22,5'ten -23,4'e gerilemesi bekleniyor. Yurt içinde hazine nakit dengesi takip edilecek. Hazine nakit dengesi haziranda 203,3mlr TL açık verdi. Hazine mayısta 169,8mlr TL fazla vermişti. Hazine nakit açığı ocak-haziran döneminde 247,2mlr'dan 453,5mlr TL'ye yükseldi. Haziranda faiz dışı denge ise 184,8mlr TL açık verdi

Piyasalarda Cuma Günü neler oldu?
Küresel piyasalarda haftanın son günü gözler ABD'nin işgücü istatistiklerinde oldu. Tarım Dışı İstihdam (TDI) temmuz ayında 187 bin kişi arttı. Piyasa beklentisi 200 binde bulunuyordu. İşsizlik oranı %3,6'dan %3,5 seviyesine geriledi. Temmuzda ortalama saatlik kazançlar aylık %0,4 artarak yıllık bazda %4,4 seviyesinde sabit kaldı. Piyasada beklenti %4,2'de bulunuyordu. Euro Bölgesi'nde inşaat PMI ile perakende satışlar takip edildi. Temmuzda inşaat PMI 44,2'den 43,5'e geriledi. Büyümenin öncü göstergesi ve tüketici davranışlarına ilişkin sinyal vermesi açısından takip edilen perakende satışlar aylık %0,3, yıllık bazda ise %1,4 düşüş kaydetti. Yurt içinde reel efektif döviz kuru açıklandı. Reel efektif döviz kuru endeksi temmuzda TÜFE bazında 48,82 ile 19 ayın en düşük seviyesine geriledi. Endeks ÜFE bazında ise 81,44 seviyesinde gerçekleşti.

2Ç23 Finansal Sonuçları

Afyon Çimento Sanayi (AFYON, Pozitif): Şirketin 2023 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %66 oranında artarak 144mn TL'ye yükseldi. Net kar çeyreksel bazda ise %32 oranında arttı. Şirketin satış gelirleri 2Ç23'te; yıllık %39, çeyreksel bazda %26 oranlarında artarak 501mn TL'ye yükselmiştir. Şirket 2Ç23'te 203mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %68, bir önceki çeyrek döneme göre ise %78 oranlarında artmıştır. FAVÖK marjı çeyreklik bazda 11,9 puan, yıllık bazda 7,1 puan artarak %40,5 oldu. Şirketin yılın ilk yarısındaki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre güçlü artışla 253mn TL'ye yükselmiştir.

Sasa Polyester (SASA, Negatif): Şirket 2023 yılı ikinci çeyrekte 3.200mn TL zarar açıkladı. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 3.247mn, bir önceki çeyrekte ise 2.496mn TL net kar açıklamıştı. Şirket 2Ç23'te 1.424mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %24 azalırken, bir önceki çeyrek döneme göre ise %93 oranlarında artmıştır. FAVÖK marjı çeyreklik bazda 9,9 puan artışla, yıllık bazda 3,1 puan düşüşle %19 oldu. Şirketin yılın ilk yarısındaki ana ortaklık net dönem zararı 704mn TL olmuştur

Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları (SISE, Nötr): Şirketin 2023 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %7 oranında artarak 5.705mn TL'ye yükseldi. Net kar çeyreksel bazda ise %141 oranında arttı. Net karda piyasa medyan beklentisi 4.764mn TL'de bulunmaktaydı. Şirketin satış gelirleri 2Ç23'te; yıllık %29, çeyreksel bazda %6 oranlarında artarak 30.069mn TL'ye yükselmiştir. FAVÖK'te piyasa beklentisi 5.588mn TL'de bulunurken, Şirket 2Ç23'te 5.245mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %6, bir önceki çeyrek döneme göre ise %8 oranlarında azalmıştır. FAVÖK marjı çeyreklik bazda 2,7 puan, yıllık bazda 6,6 puan azalarak %17,4 oldu. Şirketin yılın ilk yarısındaki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %9 azalarak 8.069mn TL'ye gerilemiştir.

Vestel Beyaz Eşya (VESBE, Nötr): Şirketin 2023 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %14 oranında azalarak 597mn TL'ye geriledi. Net kar çeyreksel bazda ise %44 oranında arttı. Net karda piyasa medyan beklentisi 625mn TL'de bulunmaktaydı. Şirketin satış gelirleri 2Ç23'te; yıllık %51, çeyreksel bazda %16 oranlarında artarak 11.399mn TL'ye yükselmiştir. Toplam satışların %48'si Avrupa ülkelerine, %30'u yurt içine, %22'si ise diğer ülkelere yapılmıştır. 2022 yılının ilk altı ayında %79 olan kapasite kullanım oranı, 2023 yılının aynı döneminde %78 olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK'te piyasa beklentisi 1.619mn TL'de bulunurken, Şirket 2Ç23'te 1.797mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %70, bir önceki çeyrek döneme göre ise %127 oranlarında artmıştır. FAVÖK marjı çeyreklik bazda 7,7 puan, yıllık bazda 1,7 puan artarak %15,8 oldu. Şirketin yılın ilk yarısındaki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %20 azalışla 1.012mn TL'ye gerilemiştir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.