Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya Sanayi Üretimi (Haziran): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Endekste, imalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri en son Mayıs ayında aylık -0.2% azalma kaydetti. Verinin Haziran ayında aylık -0.4% azalış göstermesi bekleniyor. Beklentilerden güçlü gelebilecek bir veri Euro’yu destekleyebilir. Beklentilerin altında kalan bir verinin Euro’ya yansıması negatif olabilir. (09:00)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Haziran): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda yerel para birimine olumlu etki etmesi beklenmektedir. Veri en son Mayıs ayında yıllık %0.82 artış göstermişti. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketlilik gözlenebilir. (09:00)

Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Ağustos): Veri, yatırımcıların Euro Bölgesi ekonomisine olan güveni yansıtır. Veri en son Nisan ayında -22,5 seviyesinde açıklandı. Verinin Ağustos ayında -23,4 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro üzerinde sınırlı etkili olabilir. (11:30)

*Hazine, 10 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Morgan Stanley, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) Eylül sonrasında da faiz artışlarına devam edebileceğini öngördü.

Scope Ratings'ten yapılan açıklamaya göre, Türkiye'nin uzun dönem yabancı para cinsinden kredi notu "B-" yerel para cinsinden notu "B" olarak teyit edildi.

Mevduat faizlerinde aşağı yönlü ivme devam ediyor. Ortalama mevduat faizleri yüzde 30 seviyesinin de altına geriledi.
Reel efektif döviz kuru Temmuz'da 48,82 değerini alarak 1,5 yılın en düşük seviyesine geriledi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, tahıl koridoru hakkında yaptığı açıklamada, “Rusya’dan gelecek tahılın sevkiyatını yapacağız” dedi.

ABD
ABD'de tarım dışı istihdam Temmuz'da 187 bin arttı. Haziran istihdam verisi ise 209 binden 185 bine revize edildi. İşsizlik oranı yüzde 3,5’e düşerken ve ortalama saatlik ücretler yıllık yüzde 4,4 ile beklentiyi aşan güçlü artış kaydetti.

Fed yönetim kurulu üyelerinden Michelle Bowman daha fazla faiz artışına ihtiyaç olabileceği sinyalini verdi.

Avrupa
İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt, İngiltere dahil önde gelen gelişmiş ekonomilerin düşük büyüme kapanında olduğunu belirtti.

Avrupa İstatistik Ofisi (Eurostat) verilerine göre Euro Bölgesi'nde perakende satışlar, Haziran’da önceki aya göre yüzde 0,3 azaldı.

Almanya'da fabrika siparişleri Haziran ayında aylık yüzde 7 artarak son üç yılın en hızlı artışını kaydetti. Bu artışın ardında Haziran ayında alınan 902 uçak siparişinin etkili olduğu görülüyor.

Forex Yorumları

Ons altında tarım dışı istihdam etkisi
Geçtiğimiz hafta Cuma günü haftanın en önemli ve kritik verisi olan ABD tarım dışı istihdam verisi Temmuz'da 187 bin artış kaydetti. İşsizlik oranı yüzde 3,5’e düşerken ve ortalama saatlik ücretler yıllık yüzde 4,4 ile beklentiyi aşan güçlü artış gösterdi. İş gücü piyasasının sıkı olması, Fed 'in sıkılaştırmaya devam edebileceği korkularını artırarak ons altını baskılamaya devam ediyor. Diğer taraftan Fed yönetim kurulu üyelerinden Michelle Bowman daha fazla faiz artışına ihtiyaç olabileceği sinyalini verdi. Dolayısıyla tüm bu gelişmeler ile birlikte ons altın üzerinde bu sabah da baskının devam ettiğini söyleyebiliriz. Bugün FOMC üyesi Bowman'in ve Harker'ın konuşmalarını takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Ons altın hareketli ortalamalarının altında işlem görmeye devam ediyor. Dolayısıyla teknik anlamda zayıf görünüm henüz bitmiş değil. Önemli direnç seviyelerini aşmadıkça zayıf görünüm devam edebilir. İlk etapta teknik anlamda güçlenmesi için 1950 seviyesi ve üzeri kapanışlar önemli olacaktır. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi halinde 1920 seviyesi ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 1920/1910/1900
Dirençler: 1950/1970/1986

Petrol 3 ayın zirvesinde

Petrol fiyatları Nisan ayından bu yana gördüğü en yüksek seviyede fiyatlanıyor. Petrol fiyatlarında OPEC+ üyelerinden Suudi Arabistan ve Rusya’nın petrol arzında kesintiye gitmeye devam edeceğini açıklamasının ardından yükseliş gözüktü. ABD’de Cuma günü Tarım Dışı İstihdam verisinin beklentiler altında kalmasının ardından yükseliş seyri devam etti. Açıklanan veriye göre ABD’de Temmuz ayı Tarım Dışı İstihdamı 187 Bin seviyesinde gelerek beklentilerin 13 Bin altında kaldı. ABD işsizlik oranı %3,50 seviyesinde gelerek beklentinin hafif altında kaldı. Verilerin Fed’in şahin tutumunu desteklememesi fiyatlardaki yükselişe destek sağladı. Bu hafta Perşembe günü açıklanacak olan ABD TÜFE Verisi piyasa tarafından yakından takip ediliyor olacak.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 82$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamı durumunda 85,34 seviyesi direnç görevi görebilir. Geri çekilme hareketlerinde 81,21 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 81,21 / 80,22 / 79,67
Dirençler: 85,34 / 89,99 / 93,77

BRENT Teknik Analiz: 86$ üzerinde fiyatlanan Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması durumunda 88,52 seviyesi destek görevi görebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 83,05 seviyesinden destek bulabilir.

Destekler: 83,05 / 80,57 / 78,75
Dirençler: 86,50 / 88,52 / 91,48

EURUSD İstihdam Verisi Sonrası Yön Arıyor

EURUSD paritesi 1,098 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisi sonrası yaşanan volatilitenin ardından denge arayışı sürüyor. Açıklanan veride manşet istihdam verisi beklentilerin altında gelirken, ortalama saatlik kazançlardaki büyüme beklentinin üzerinde gerçekleşti. Eylül ayında yapılacak Fed toplantısı öncesi veri piyasalara yön vermek bakımından uzak olarak değerlendirildi. Veri sonrası dolar endeksi (DXY) 102.7 seviyesinden 102.2 seviyesine kadar geri çekildi. Gün içerisinde, Euro bölgesinde açıklanacak Sanayi Üretimi verileri ve Sentix Yatırımcı Güveni verileri takip edilecek. Ek olarak, paritede FOMC üyelerinden Harker ve Bowman’ın konuşmaları takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,098 seviyesinde seyrediyor. İlk etapta 1,10 seviyesi üzerinde yapılacak saatlik kapanışlar takip edilebilir. 1,10 seviyesinin üzerinde kalınması halinde 1,106 seviyesi izlenebilir. Aşağı yönlü baskılanmalar halinde kademeli olarak 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,092 ve 1,087 seviyeleri izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde kademeli olarak 1,106-1,117 bant aralığı takip edilebilir.

Destekler:1.082/1.087/1.092
Dirençler: 1.117 /1.106/1.10

DolarTL'de sakin seyir devam ediyor
ABD'de tarım dışı istihdam piyasa beklentilerinin altında kalırken, işsizlik oranı üst üste ikinci ayda da geriledi. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'ndan yapılan açıklamaya göre, Temmuz ayında tarım dışı istihdam 187 bin artış gösterdi. Beklenti 200 bin artış olacağı yönündeydi. Tarım dışı istihdam artışı Haziran ayı için 209 binden 185 bine, Mayıs ayı için 306 binden 281 bine revize edildi. Özel sektörde istihdam 172 bin artarken, kamu istihdamında artış 15 bin oldu. Piyasalar özel sektörde istihdamın 179 bin artacağını düşünüyorlardı. Bu hafta ise ABD'de enflasyon verisi takip ediliyor olacak. İç tarafta ise perşembe günü sanayi üretimi verisi izlenecek. DolarTL'de ılımlı pozitif hareket sürüyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 26.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 27,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 26,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 26.50\ 26.00 \ 25.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 29.50 \ 29.20 \ 29.00
Dirençler: 29.85 \ 30.50 \ 30.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden pozitif ayrışarak günü %3,38 yükselişle tamamladı. Spot BIST30 endeksinin geçmekte zorlandığı 8000 seviyesini aşmasıyla birlikte risk iştahının yükseldiği spot BIST30 endeksi, bir önceki günkü kayıplarını tamamını geri aldı. Bugün spot BIST30 endeksindeki 8000 seviyesi takip ediliyor olacak. spot BIST30 endeksi 8000 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın risk iştahının azalmasıyla oluşabilecek kar satışlarında ise spot BIST30 endeksindeki 7800 seviyesi ana destek bölgesi olarak önemini koruyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 8100 / 8200 / 8300
Destekler: 8000 / 7920 / 7800


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 27.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.50\ 26.00 \ 24.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki yukarı yönlü hareketin kalıcılığı için spottaki 1950 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1970 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1920/1910/1900
Dirençler: 1950/1970/1986


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Aylık (Temmuz) 0,00% -0,10%
09:00 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Yıllık (Temmuz) -3,80% -2,60%
09:00 EUR Yüksek Almanya Sanayi Üretimi Aylık (Haziran) -0,40% -0,20%
11:30 EUR Orta Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Ağustos) -23,4 -22,5
15:15 USD Yüksek FOMC Üyesi Harker'ın Konuşması
15:30 USD Yüksek FOMC Üyesi Bowman'in Konuşması
*Hazine, 10 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.