Forex ve VIOP Bülteni(İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Mart): 2022 yılı Mart ayını yansıtacak aylık verinin -%0.8, yıllık olarak -%3 düzeyinde açıklanması bekleniyor. Perakende verisi Şubat ayında aylık -%0.8, yıllık olarak ise -%3 olarak açıklanmıştı. (12:00)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Nisan): Amerika'da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için Nisan ayı beklentisine dair medyan değerin 180 bin olarak hesaplandığı görülüyor. Veri Mart ayında 236 bin açıklanmıştı Verinin beklentinin üzerinde açıklanması halinde ABD Dolarının değerini artırabilir. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Nisan): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. Şubat ayında %3.50 olarak açıklanan işsizlik oranının, Nisan ayında da 3.60% seviyesinde gelmesi bekleniyor. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Nisan): Veri, çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izler. Fed tarafından yakından takip edilen bir veridir. Veri en son Mart ayında aylık bazda %0.30, yıllık %4.20 artış gösterdi. Nisan ayında aylık %0.30 yıllık %4.70 artış göstermesi bekleniyor. Veride artış yaşanması Dolar'da değer artışı yaratabilir. Aksi durumda ise Dolar'da değer kaybı izlenebilir. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası yılın ikinci enflasyon raporunu açıkladı. Banka 2023 yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 22,3; 2024 tahminini ise yüzde 8,8 seviyesinde tuttu. Böylelikle yılın ikinci raporunda da enflasyon tahminlerinde revizyon yapılmamış oldu.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Nisan ayına ilişkin reel efektif döviz kurunu yayımladı. TÜFE bazlı reel kurda sınırlı bir gerileme görülürken, ÜFE bazlı döviz kurunda artış izlendi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB) döviz rezervleri geçen haftaya göre 1 milyar 593 milyon dolar artarken, altın rezervleri 2,84 milyar dolar düşüş gösterdi.

ABD
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, ABD'deki borç limiti belirsizliğinin krediler üzerindeki etkilerini analiz ettiği 3 farklı senaryo yayımladı.

ABD'de dış ticaret açığı, Mart ayında aylık bazda yüzde 9,1 azalarak 64,2 milyar dolara düştü.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 29 Nisan ile biten haftada 13 bin artarak 242 bine yükseldi. Böylelikle, 6 haftanın en yüksek artışı kaydedilmiş oldu.

JPMorgan Asset Management Sabit Getirili Varlık Yöneticisi Jason Davis, ABD tahvillerinin Fed'in Eylül ayında faiz indirimlerine gideceği beklentisi ile ralli yapmaya hazırlandığını söyledi.

Amerikan Bankcılar Birliği (ABA), federal regülatörleri halka açık banka hisse senetlerindeki ciddi açığa satışları araştırmaya çağırdı.

Avrupa
İngiltere'nin Avustralya ve Yeni Zelanda ile Brexit sonrası yeniden müzakere ettiği serbest ticaret anlaşmaları her üç ülkede de 31 Mayıs 2023 gecesinden itibaren devreye girecek.

Avrupa Merkez Bankası beklentiler doğrultusunda faizleri 25 baz puan artırdı. Karar metninde Temmuz'da APP kapsamında yeniden alımların durdurulacağı sinyali yer aldı. AMB Başkanı Christine Lagarde da basın toplantısında AMB'nin faiz artışlarına ara vermediğinin çok açık olduğunu belirtti.

Euro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Mart'ta yıllık bazda yüzde 5,9 artarken bir önceki aya kıyasla yüzde 1,5 geriledi. Böylece bölgede ÜFE art arda 6 ayda gerilemiş oldu.

Asya
Çin'de hizmetler sektörü Nisan ayında da büyümeye devam etti. S&P Global ve Caixin tarafından hazırlanan hizmetler sektörü PMI Nisan ayında bir önceki aya göre gerilese de büyümeye işaret etmeyi sürdürdü.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva,"Güçlü toparlanmaya yönelik en acil adımlardan biri yeni bir korumacılık biçiminin cazibesinden kaçınmaktır" ifadesini kullandı.

Forex Yorumları

Altın kritik veriyi bekliyor
Geçtiğimiz hafta 1970-1980 dolar arasında yatay hareket eden altın fiyatları bankacılık krizi endişelerinin tekrardan tetiklenmesiyle kritik seviye olan 2000 doları aşmıştı. Haftanın ana gündeminde Fed 'in faiz kararı ve basın toplantısında Powell'ın konuşma tonu altının yön çizmesi açısından olukça önemliydi. Amerika Merkez Bankası (Fed) piyasa beklentisine paralel olarak politika faizini 25 baz puan artırdı. Böylelikle faizi yüzde 5 - 5,25 aralığına yükseltmiş oldu. Fed faiz kararı 11 - 0 oy birliği ile alındı. Böylelikle Fed faiz oranı 16 yılın en yüksek seviyesine gelmiş oldu. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Powell'ın güvercin konuşmasının ardından altının ons fiyatı 2080 dolar seviyesine yükseldi. Ancak bu seviyeden gelen kar realizasyonu etkisiyle kalıcılık sağlayamadı. Bu sabah dolar endeksi analizin yazıldığı sırada 101,16 seviyesinden bir miktar geri çekilmesi ile altının ons fiyatı spotta 2050 seviyesinden işlemden geçiyor. Bugün haftanın en önemli ve kritik verisi tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Verinin beklentilerden sapmasına bağlı olarak altın fiyatlarında oynaklık oluşabilir.


Teknik Analiz: Güçlü direnç seviyesi olarak çalışan 2000 seviyesinin üzerinde kalıcı olmasıyla değerli metal yükseliş ivmesini koruyor. Risk iştahının hacimle birlikte yukarı yönlü hareketlenmeye devam etmesi halinde 2060 seviyesine doğru ivmelenme oluşabilir. Olası geri çekilmelerde 2020 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise 2010 ve 2000 seviyelerine doğru satış baskısı oluşabilir.

Destekler: 2020/2010/2000
Dirençler: 2060/2070/2080

Petrolde resesyon baskısı devam ediyor

Petrol fiyatları Aralık 2021'den bu yana gördüğü en dip seviyeden geri döndü. Küresel piyasalarda resesyon sinyallerinin güçlenmesi ve piyasanın resesyon korkusunun artması petrol fiyatlarında baskıya neden oluyor. Merkez Bankalarının faiz artırım kararlarıyla birlikte resesyon ihtimalinin daha da yakınlaşması ve petrole olan talebin azalması ihtimali dikkat çekici etkenlerden biri. Fed'in 25 baz puanlık faiz artırımını takiben, Avrupa Merkez Bankası'da (ECB) 25 baz puan faiz artırım kararı aldı. Avrupa Merkez Bankası sıkılaşmaya ve faiz artırımlarına devam edilebileceği yönünde adımların atılabileceğini belirtti. Bugün ABD'den gelecek Tarım Dışı İstihdam verisi ve ABD İşsizlik Oranı verisi piyasa tarafından takip ediliyor olacak.

WTI Teknik Analiz: 63$'dan gelen tepki alımlarıyla birlikte 70$'a doğru hareket yapan ham petrol analizin yazıldığı sırada 69$ üzerinde işlem görüyor. Yukarı yönlü hareketlerde 71,24 seviyesi direnç olabilir. Destek seviyesi olarak 65,55 seviyesi göze çarpıyor.

Destekler: 67,74 / 65,55 / 63,38
Dirençler: 71,24 / 75,64 / 77,32

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalaması olan 80,49 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda ise 71,58 seviyesi destek görevi görebilir.

 Destekler: 71,58 / 70,00 / 65,56
Dirençler: 75,73 / 80,49 / 83,05

EURUSD 1.10 Seviyesinin Üzerinde Tutunmaya Çalışıyor

EURUSD paritesi güne 1.101 seviyesinde başladı. Geçtiğimiz gün paritede ECB faiz kararı ve Lagarde'ın konuşması takip edildi. Faiz beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan arttırıldı. Gelecekte faiz arttırımlarının devam edilebileceği vurgulanan metinde veri odaklı bir strateji izleneceği ifadeleri kendine yer buldu. ECB orta vadede enflasyonu %2 seviyesine indirmekte kararlı olduğunu bildirdi. Lagarde, çekirdek enflasyonun halen inatçı olduğunu belirtirken gıda enflasyonunun bir süre daha devam edeceğini ifade etti. Ek olarak, Lagarde APP programı kapsamında tahvil ve bono satışının Haziran 2023 tarihinde sonlandırılacağını söyledi. Gün içerisinde, ABD'de Tarım Dışı İstihdam verisi takip edilecek. Euro bölgesinde ise Perakende Satışlar verisi izlenecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.103 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Paritede 1.10 seviyesinin üzerinde kalınması genel görünüm adına olumlu gözüküyor. Paritede alımların hızlanması halinde 1.106 ve 1.113 seviyeleri öne çıkıyor. 1.10 seviyesinin altına sarkılması durumunda 1.097 seviyesi destek noktası olarak izlenebilir.

Destekler:1.092/1.097/1.10
Dirençler: 1.118/1.113/1.106

DolarTL pozitif seyrine devam ediyor
Hafta içerisinde Türkiye İstatistik Kurumu'na (TÜİK) göre Nisan'da yıllık enflasyon bir yıldır ilk kez yüzde 50'nin altına inerek yüzde 43,68 olarak gerçekleşti. Nisan'da aylık enflasyon yüzde 2,39 olarak açıklandı. Küresel tarafta ise dün ABD Merkez Bankası politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan artırdı. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Enflasyonun hala hedefin üzerinde seyrettiğini belirten Powell "geçen yılın ortalarından beri enflasyon yavaşladı ama hala yüksek kalmaya devam ediyor. Enflasyonu hedefe döndürmekte kararlıyız, önümüzde uzun bir yol var" ifadesini kullandı. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,1, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,38 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.40 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden olumsuz ayrışarak günü geri çekilmeyle tamamladı. Spot BIST30 endeksindeki risk iştahının düşmesiyle birlikte geri çekilmeye devam eden kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 4900 seviyesi takip ediliyor olacak. Teknik göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın hareket ettiği spot BIST30 endeksinde, 5000 seviyesi üzeri oluşabilecek fiyatlamalarda kontratta tepki alımları görülebilir. Olası geri çekilmenin devam etmesi durumunda ise kontratta satışlar derinleşebilir.

Dirençler: 5000 / 5100 / 5200
Destekler: 4900 / 4840 / 4750

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 2020 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir. 2060 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanarak ilave pozisyon eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 2020/2010/2000
Dirençler: 2060/2070/2080



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.