Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi TÜFE (Temmuz): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Haziran ayı verisi yıllık %5,50 artış gösterdi. Temmuz ayı nihai verisinin yıllık %5,30 artması bekleniyor. Veri, Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (12:00)

Euro Bölgesi GSYİH: 2023 yılı birinci çeyreğinde %0.10 Euro bölgesinin seviyesinde olduğu görülüyor. 2023 yılı birinci çeyrek büyüme verisinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda Euro’da değer artışı yaşanmasına neden olabilir. Beklentinin altında gelmesi durumunda ise Euro’da satış baskısı yaratabilir. (12:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Türkiye’nin risk primindeki düşüşe atıfta bulunarak “Rasyonel politikalar meyvelerini vermeye devam ediyor” ifadesini kullandı.

Seçimlerde ikinci tur öncesinde 700 baz puana kadar yükselen Türkiye'nin risk priminde son dönemde yaşanan düşüş ivmesi 400 baz puanın altının test edilmesine yol açtı.

Ortalama mevduat faizlerinde düşüş ivmesi geçen hafta da devam etti. 1-3 ay vadeli ortalama TL mevduat faizi yüzde 30,4 seviyesine geriledi.

Morgan Stanley ekonomistleri TCMB'nin faizleri Ağustos ve Eylül aylarında toplam 250 baz puan artırarak politika faizini yüzde 20'ye çıkarmasını muhtemel gördüklerini belirtti. Banka faizlerin daha yüksek seviyelere çıkması gerektiğini düşündüklerini kaydetti.

TÜİK verilerine göre ekonomik güven endeksi Haziran ayında 101,1 iken Temmuz ayında gerileyerek 99,3 değerini aldı. Böylece veri dört ayın en düşük seviyesi olarak kaydedildi.

Kurumların, döviz tevdiat ve katılma hesaplarındaki yabancı paralarını Türk lirasına çevirmeleri durumunda vade sonunda elde edilen faiz ve kâr payları ile diğer kazançlarının kurumlar vergisinden müstesna olması uygulaması 30 Haziran 2023 tarihli bilançolarda yer alan yabancı paralar itibarıyla da uygulanacak.

ABD
Beyaz Saray, ABD ekonomisinin bütçe açığına yönelik tahminini bu yıl için 26 milyar dolar düşürürken, gelecek yıl için ise 31 milyar dolar artırdı.

Fed Üyesi Neel Kashkari, işsizlikte bir parça yükseliş beklese de yumuşak inişi başarabileceklerine işaret etti.

ABD'li enerji devi ExxonMobil'in ikinci çeyrekteki kârı yıllık bazda yüzde 56 azalarak 7,9 milyar dolara, ülkenin büyük petrol üreticilerinden Chevron'un kârı da yüzde 66 azalışla 6 milyar dolara indi.

Fed'in takip ettiği enflasyon göstergelerinden kişisel tüketim harcamaları enflasyonunda ise yüzde 3 ile Mart 2021'den bu yana en düşük yıllık artış gözlendi.

ABD'de Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi, Temmuz'da aşağı yönlü revize edilerek 71,6 olurken, Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyesini kaydetti.

Avrupa
Birçok ekonomist, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) faiz oranlarını bir sonraki toplantıda olmasa da, yıl içerisinde bir kez daha artıracağını tahmin ediyor.

AMB Başkanı Christine Lagarde, Fransa, Almanya ve İspanya'daki ekonomik büyümeye ilişkin son verilerin "oldukça cesaret verici" olduğunu söyledi.

Almanya’da Federal İstatistik Ofisi'nin (Destatis) verilerine göre yıllık enflasyon beklentilerle uyumlu şekilde Temmuz ayında yüzde 6,2 olarak ölçüldü.

Asya
Haziran ayında mevsimsel etkilerden arındırılmış verilerle sanayi üretimi bir önceki aya göre yüzde 2,0 arttı. Ekonomistler bir önceki ay yüzde 2,2 gerileyen üretimin yüzde 2,4 artmasını bekliyorlardı.

Çin'de Temmuz ayında imalat faaliyeti, 49,0 seviyesinden 49,3'e çıktı, ancak büyümeyi daralmadan ayıran 50 puanlık sınırın altında kaldı.

Forex Yorumları

Ons altında ABD verileri düşüşü hızlandırdı
Geçtiğimiz Cuma günü ABD'den Fed 'in de önemsediği önemli veriler açıklandı. Fed 'in takip ettiği enflasyon göstergelerinden kişisel tüketim harcamaları enflasyonunda ise yüzde 3 ile Mart 2021'den bu yana en düşük yıllık artış gözlendi. ABD'de Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi, Temmuz'da aşağı yönlü revize edilerek 71,6 olurken, Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyesini kaydetti. Fed Üyesi Neel Kashkari, işsizlikte bir parça yükseliş beklese de yumuşak inişi başarabileceklerine işaret etti. Tüm bu gelişmeler ile birlikte ons altında dolar endeksinin güç kazanmasıyla düşüşler hızlandı. 22 günlük hareketli ortalamasına kadar geri çekilen değerli metalde şimdilik tutunma çabası izleniyor. Bugün Euro Bölgesi TÜFE, Euro Bölgesi GSYİH Çeyreklik ve ABD Chicago PMI verilerini takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Ons altın hareketli ortalamalarının üzerinde işlem görmesine karşın teknik anlamda henüz önemli direnç seviyelerini aşmış değil. Önemli direnç seviyelerini aşmadıkça hareket alanını da genişletemiyor. İlk etapta teknik anlamda güçlenmesi için 1970 seviyesi ve üzeri kapanışlar önemli olacaktır. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi halinde 1940 seviyesi ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 1940/1920/1910
Dirençler: 1970/1986/2000

Petrol 80$ sınırında

Petrol fiyatları 3 ayın zirvesinde fiyatlanıyor. Resesyon sinyallerinin güç kaybetmesine ek olarak petrol talebinin de artış göstermesi fiyatlardaki yükselişin ana sebebi olarak öne çıkıyor. Fed’in 25 baz puanlık faiz artırımını da atlatan petrol fiyatları 80$’a yakın fiyatlanıyor. Geçtiğimiz hafta gelen PMI Verilerinin de ekonomik canlılığın devam ettiğine dair işaretler vermesi petrol piyasasının istediği senaryo olarak öne çıkıyor. Bu hafta açıklanacak verilere bakıldığında Cuma günü açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisi haftanın en önemli verisi olarak öne çıkıyor. ABD’de Tarım Dışı İstihdamın Temmuz ayında 184 Bin artış göstermesi bekleniyor.
 
WTI Teknik Analiz: Ham Petrol 80$’a yakın fiyatlanırken, 22 günlük hareketli ortalaması olan 74,97 ve 50 günlük hareketli ortalaması olan 72,62 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması durumunda 81,21 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise günlük ortalamalar destek görevi görebilir.

Destekler: 79,75 / 77,22 / 74,97
Dirençler: 80,27 / 81,21 / 82,43

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 83$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamı durumunda 86,50 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise Brent Petrol, 80,57 seviyesinden destek bulabilir.

Destekler: 83,05 / 80,57 / 78,75
Dirençler: 86,50 / 88,52 / 91,48

EURUSD Kritik Haftadan Sonra Yön Arıyor

EURUSD paritesi 1,10 seviyesinden haftaya başlangıç yaptı. Geçtiğimiz hafta Fed ve ECB kararları ve söylemlerinin etkileri parite üzerinde hissedilmişti. Aşağı yönlü baskıların hafta boyunca hissedildiği paritede hafta içerisinde önemli veriler açıklanacak. 4 Ağustos Cuma günü açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisi piyasaların merakla beklediği veri olarak öne çıkıyor .Euro bölgesinde TÜFe ve GSYİH büyüme verileri takip edilecek. Enflasyonda kayde değer bir yavaşlama görmek isteyen ECB için TÜFE verisi oldukça önemli olacak. ABD’de ise Chicago PMI verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,10 seviyesinde seyrediyor. Paritede ilk etapta 1,10 seviyesi üzerinde yapılacak saatlik kapanışlar takip edilebilir. 1,095 seviyesinin üzerinde kalınması genel görünüm açısından oldukça önemli olacak. Bu seviyenin kırılması halinde kademeli olarak 1,087-1,082 seviyeleri izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde kademeli olarak 1,106-1,117 bant aralığı takip edilebilir.

Destekler: 1.095/ 1.087/ 1.082
Dirençler: 1.117 /1.106/ 1.10

DolarTL'de sakin seyir sürüyor

Geçtiğimiz Merkez Bankası Başkanı Hafize Gaye Erkan yılın 3. Enflasyon Raporu sunumunda değerlendirmelerde bulundu. 2023 yıl sonu enflasyon tahminimizi yüzde 58'e yükselttik. 2024 yıl sonu tahminimizi yüzde 33'e güncelledik. 2025 yıl sonunda enflasyonun yüzde 15'e gerileyeceğini tahmin ediyoruz açıklamalarında bulundu.Dün gece Merkez Bankası'nın başkan yardımcıları Emrah Şener, Taha Çakmak ve Mustafa Duman görevden alındı. Başkan yardımcılıklarına Osman Cevdet Akçay, Fatih Karahan ve Hatice Karahan getirildi. Bu hafta özelinde iç tarafta enflasyon verisi, küreselde ise tarımdışı istihdam verisi takip ediliyor olacak. DolarTL'de sakin seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 26.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 27,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 26,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 26.50\ 26.00 \ 25.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 29.50 \ 29.20 \ 29.00
Dirençler: 29.85 \ 30.50 \ 30.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, akşam seansında da devam eden alımlarla günü spot BIST30 endeksinden pozitif ayrışarak %4,79 yükselişle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 7800 seviyesi takip ediliyor olacak. Yeni zirvelerle birlikte yükselişini sürdüren spot BIST30 endeksi, 7800 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın kontratta risk iştahının azalmasıyla birlikte oluşabilecek geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksindeki 7600 bölgesi önemli destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 7800 / 7950 / 8000
Destekler: 7700 / 7600 / 7550


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 27.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.50\ 26.00 \ 24.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki yukarı yönlü hareketin kalıcılığı için spottaki 1970 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1986 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1940/1920/1910
Dirençler: 1970/1986/2000

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Orta Almanya Perakende Satışlar (Aylık) (Haziran) 0,20% 0,40%
09:00 EUR Orta Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) (Haziran) -2,70% -3,60%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Yıllık (Temmuz) 5,30% 5,50%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Aylık (Temmuz) 0,30% 0,30%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık 5,40% 5,50%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Çeyreklik (2.Çeyrek) 0,20% 0,00%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Yıllık (2.Çeyrek) 0,50% 1,10%
16:45 EUR Yüksek ABD Chicago PMI (Temmuz) 43,0 41,5



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.