Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Tüketici Güveni (Aralık): Tüketici güven endeksi, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili eğilimlerini ve değerlendirmelerini ölçer. 2019 yılına 58.2 seviyesinden başlayan endeks en son kasım ayında 59,9 seviyesinde açıklandı. Aralık ayına yönelik verinin 59,9 seviyesi üstünde gelmesi pozitif algılanabilir. (10:00)

İngiltere GSYİH (Yıllık): GSYİH; ekonomi tarafından üretilen tüm mal ve hizmetlerin enflasyona göre düzenlenmiş halinin yıllık bazdaki ölçümüdür. Ekonomik faaliyetlerin ölçümü için kullanılmakla birlikte ekonomik durumun önemli göstergelerinden biridir. İngiltere’de büyüme verisi bir önceki ay yıllık bazda %1.0 ve çeyreklik bazda %0,3 yönünde açıklanmıştı. 3. Çeyrek için nihai büyüme rakamlarının yine yıllık bazda %1.0 ve aylık bazda %0,3 yönünde gelmesi bekleniyor. (12:30)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (3. Çeyrek): Günün en önemli ve dikkatle takip edilmesi gereken verileri Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanacak olan GSYİH ve kişisel tüketim oranları olacak. Bu veri 2019 yılı üçüncü çeyreğinin ilk okumasını ifade edecek. 2019 1Ç dönemini %3.1 büyüme ile kapatan ABD ekonomisinde 2Ç döneminde %2 büyüdü. 3Ç dönem için piyasa beklentisi %2,1 yönünde. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi için 2019 yılı üçüncü çeyreğe ait bir önceki okuma verisi olan %2.9 seviyesinin üzerinde gelmesi olumlu algılanabilir. (16:30)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Kasım): Tüketici veya hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif etki meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay %0 açıklanan kişisel gelir artış oranının 2019 yılının on birinci ayında %0.3 açıklanması bekleniyor. 2019 yılına %0.5’lük daralma ile başlayan kişisel harcamaların kasım ayında %0.4 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB 1 milyar dolarlık 3 aylık Döviz karşılığı TL swap ihalesi açtı. İhalede teklif 2.04 milyar dolar oldu. Ortalama swap puanı 1184.65'te oluştu.

TCMB tarafından Haftalık Para ve Banka İstatistikleri yayımlandı. 13 Aralık bitimli haftada Merkez Bankası brüt döviz rezervleri, 1 milyar 148 milyon dolar düşüşle 77 milyar 898 milyon dolar olarak gerçekleşti. TCMB toplam rezervleri, geçen hafta 1 milyar 988 milyon dolar azalarak 103 milyar 881 milyon dolara düştü.

TCMB Aralık toplantısına ilişkin toplantı özeti yayınlandı. Bankanın toplantı özetinde enflasyon beklentilerinde genele yayılan bir düzelme olduğu belirtildi. Zorunlu karşılık düzenlemesinin kredi büyümesini desteklemeyi sürdüreceği belirtilirken orta vadeli enflasyon görünümündeki belirsizliğin büyük ölçüde azaldığı ifade edildi. Toplantı özetinde para politikasında temkinli duruşun sürmesi gerektiğinin altı çizildi.

ABD

ABD Temsilciler Meclisi, Başkan Donald Trump'ın ekonomi politikalarında simgesel bir yeri olan Kanada ve Meksika ile serbest ticaret anlaşmasını onayladığını bildirdi.

Rusya Devlet Başkanı V. Putin açıklamasında, ABD Senatosunun Kuzey Akım-2 doğal gaz boru hattına yönelik yaptırımları da içeren savunma bütçesini onaylamasının dostça bir davranış olmadığını ve yaptırımlara cevap vereceklerini söyledi.

ABD ilk işsizlik başvuruları 7 Aralık bitimli haftada 234 bin kişi olurken, 30 Kasım bitimli haftada devam eden işsizlik başvuruları ise 1 milyon 722 bin kişi olarak açıklandı.

Avrupa

İngiltere Merkez Bankası piyasaların beklentisi doğrultusunda politika faizini %0.75 ve varlık alımını 435 milyar Sterlin olarak korudu. Karar sonrası gelen açıklamalarda, Boris Johnson'ın seçim zaferinin ardından İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden (AB) ayrılması sürecinin netlik kazanmasının güveni artırıp artırmayacağını söylemek için çok erken olduğu belirtildi. Brexit belirsizliğinin sürmesi ya da küresel büyümenin istikrar kazanamaması durumunda teşvikleri artırmak gerekebileceği ifade edildi.

İngiltere perakende satışlar kasım ayında aylık -%0.6 ve yıllık %1.0 olurken, aynı dönemde çekirdek perakende satışlar ise aylık -%0.6 ve yıllık %0.8 olarak açıklandı.

Forex Yorumları

Altında ısrarcı seyir sürüyor
Ons altın ise riskler nedeniyle temkinli seyrediyor. ABD ile Çin arasında ilk faz anlaşmanın imzalanmaması piyasaları rahatsız etmeye devam ediyor. Bu belirsizlik her ne kadar küresel borsalarda olumsuz olmasa bile altın buradan kendisini beslemeye çalışıyor. Ancak buna rağmen dışarıda özellikle ABD borsaları bu hafta yılın sonuna doğru rekor denemeleri yapıyor. Bu durum piyasaları çok fazla endişelendirmiyor. Dün ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin yaptığı açıklamasında, ABD ve Çin ticaret anlaşmasının teknik ve yasal inceleme aşamasında olduğunu ve Ocak ayı başında açıklanıp imzalanacağını açıkladı. Piyasaların beklediği bu anlaşmanın imzalanması bir nebze de olsa fiyatlamaları daha da rahatlatacaktır. Bu sabah Asya düşük hacimli ve karışık ama dün akşam ABD borsaları oldukça iyiydi. Bugün ABD GSYIH verisi açıklanacak. Altın bu veriyi bekleyebilir. Altın üzerinde etkisi yeni bir fiyat hareketine neden olmasa bile sınırlı kalabilir. Dolayısıyla bugün altın için hem haber akışları hem veriler izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altında 1480$ seviyesi direnç noktası olarak izleniyor. Altın bu direnç noktasının üzerinde kalırsa yükselişini 1482$ seviyesine doğru taşıyabilir. Buna karşın, altında geri çekilmelerde 1472$ ve ardından 1466$ seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 1472 / 1466 / 1462
Dirençler: 1480 / 1482 / 1485

Petrol yönünü yukarı çevirdi
Petrol, ABD - Çin ticaret görüşmelerine yönelik iyimserliği yansıtmaya devam ediyor. Ancak bu konudaki gelişmeleri yakından izlemeye devam ediyoruz. Bu konuda olumlu haberlerin gelmeye devam etmesi halinde petrol fiyatlarındaki güçlenme sürebilir. Bugün ABD petrol sondaj kule sayıları açıklanacak ancak petrol fiyatlarında etkisinin sınırlı kalmasını beklemekteyiz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol için 61.35$ direnç olarak izlenebilir. Bu direncin üzerinde kalması durumunda kazançlarını 62$ seviyesine doğru taşıyabilir. Buna karşın, geri çekilmelerde ise 60.00$ seviyesi takip ediliyor.

Destekler: 60.00 / 59.50 / 58.70
Dirençler: 61.35 / 62.10 / 63.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 64.30 / 62.55 / 60.70
Dirençler: 66.80 / 67.40 / 69.00

Euro/Dolar 1.11 - 1.12 arası sakin
Euro/Dolar 1.11 - 1.12 arasında kalmaya devam ediyor. Yaşanan gelişmeler şimdilik Euro/Dolar’da yön değiştirici bir etki yaratmıyor. Bugün ABD’de açıklanacak 3Ç dönemini yansıtan büyüme rakamları izlenecek. Piyasa beklentisinden farklı bir sapma göstermesi halinde paritede anlık hareketler izlenebilir. Bununla birlikte bugün İngiltere Brexit’e ilişkin planın Parlamentoya sunulması bekleniyor. Bu cephede yaşanacak gelişmelerin de takip edilmesinde fayda var. Şimdilik Euro/Dolar’da trend değiştirici teknik görünüm bulunmuyor.

Teknik Analiz: EURUSD’de 200 günlük ortalama olan 1.1150 seviyesi direnç konumunda olamaya devam ediyor. Paritenin bu seviye üstünde satışların karşılanması halinde 1.1185 ve 1.12 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. Ancak şimdilik paritenin 1.1150 seviyesinin üzerine yükselmesini destekleyecek güç bulunmuyor. Geri çekilmelerde 1.11 ve 1.1080 destek seviyeleri paritenin yukarı yönde tepki verebileceği destek noktaları olabilir.

Destekler: 1.1100 / 1.1080 / 1.1058
Dirençler: 1.1150 / 1.1185 / 1.1200

Dolar/TL'de 5.95 bölgesi kritik
Dolar/TL bu hafta 5.90 seviyesinin üzerindeki ısrarcı seyrini sürdürdü. Konuştuğumuz konular hala aynı yeni bir gelişme bulunmuyor. Kur yılın sonuna doğru biraz huzursuz ve bu durum geri çekilmeleri zorlaştırıyor. Bugün ABD tarafında GSYIH verisi izlenecek. Verinin Dolar üzerinde etkisi sınırlı olabilir. Kur için olası açıklamalara karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.95 direncinin üzerinde ısrarcı bir alan oluşturamıyor. Oluşturması durumunda 5.98 ve ardından 6.00 dirençlerine doğru tepkiler görülebilir. Buna karşın, geri çekilmelerde ise şimdilik en yakın destek alanı 5.90 olarak izleniyor. Ancak geri çekilmelerin sınırlı kaldığı bir ortam olduğu için kurdaki olası hareketlere karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Destekler: 5.92 / 5.90 / 5.85
Dirençler: 5.95 / 5.98 / 6.00

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru 6.60 direncinde seyrediyor. Kur bu direncin üzerinde kalırsa yükselişini sürdürmek isteyebilir. Buna karşın, kurda 6.57 seviyesini ise destek noktası olarak takip edebiliriz.

Destekler: 6.57 / 6.52 / 6.50
Dirençler: 6.60 / 6.6245/ 6.6540

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratının135.000 desteğine yakın kapanış yaptığını izledik. Bu seviyenin altında satışlar, 134.100 desteğine kadar sarkabilir. Uzun pozisyon taşımak riskli olabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 133.200 - 131.500 - 128.500
Dirençler: 135.700 - 137.600 - 139.100

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Spot piyasada kurda yukarı yönde eğilim sürüyor ve kur 5.95 üzerinde kalırsa ilave uzun pozisyon açısından değerlendirilebilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.98 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.92 / 5.90 / 5.85
Dirençler: 5.95 / 5.98 / 6.00


Ons Altın Kontratı
Ons altın yatay ve sıkışık seyrini sürdürüyor. Şimdilik spot piyasada 50 günlük ortalama olan 1477$ seviyesinin üstünde seyirler izleniyor. Ons altın VIOP kontratında spottaki 1477$ seviyesi üstündeki ısrarcı seyirlerin sürmesi halinde mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 1485$ ons altın seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. İlave uzun ve ilave kısa pozisyon için bir süre daha beklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1472 / 1466 / 1462
Dirençler: 1480 / 1482 / 1485

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Tüketici Güveni (Aralık) 59,9
12:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH (Çeyreklik) (3. Çeyrek) 0,30% 0,30%
12:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH (Yıllık) (3. Çeyrek) 1,00% 1,00%
16:30 USD Yüksek ABD GSYİH (Çeyreklik) (3. Çeyrek) 2,10% 2,10%
16:30 USD Yüksek ABD Kişisel Tüketim(3.Çeyrek) (Çeyreklik) 2,90%
16:30 USD Yüksek ABD GSYİH Fiyat Endeksi(3.Çeyrek) (Çeyreklik) 1,80%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları(Çeyreklik)(3.Çeyrek) 2,10%
16:30 USD Yüksek ABD Kişisel Gelirler (Kasım) 0,30% 0,00%
16:30 USD Yüksek ABD Kişisel Giderler (Kasım) 0,40% 0,30%
18:00 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Aylık) (Kasım) 0,10% 0,10%
18:00 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Yıllık) (Kasım) 1,60% 1,60%
18:00 USD Yüksek ABD Michigan Tüketici Güveni (Aralık) 97 99,2
18:00 EUR Orta Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Aralık) -7,1 -7,2




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.