Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Almanya Sanayi Üretimi (Ekim): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Endekste, imalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri en son Eylül ayında aylık 0.60% artış kaydetti. Verinin Ekim ayında aylık 0.50% azalış göstermesi bekleniyor. Beklentilerden güçlü gelebilecek bir veri Euro’yu destekleyebilir. Beklentilerin altında kalan bir verinin Euro’ya yansıması negatif olabilir. (10:00)
Euro Bölgesi GSYİH: 2022 yılı ikinci çeyreğinde %2.1 büyüme oranına ulaşan Euro bölgesinin, üçüncü çeyreklerde büyüme oranı beklentisini %2.1 seviyesinde olduğu görülüyor. 2022 yılı üçüncü çeyrek büyüme verisinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda Euro’da değer artışı yaşanmasına neden olabilir. Beklentinin altında gelmesi durumunda ise Euro’da satış baskısı yaratabilir. (13:00)
ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son açıklanan hafta petrol stoklarında 12 milyon 580 bin varil azalma kaydedilmişti. 7 Aralık ile biten haftada stokların 2 milyon 758 bin varil azalması bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
ÜFE bazlı reel kurda yüksek seyir Kasım'da devam ederken, TÜFE bazlı reel efektif kurda sınırlı bir yükseliş izlendi.

Uluslararası Enerji Ajansı (UEA) Başkanı Fatih Birol, Türkiye'nin yenilenebilir enerji kapasitesinin gelecek 5 yıl içinde yüzde 64 büyümesini öngördüklerini belirtti.

TCMB Kasım döneminde tüketici yıllık enflasyonundaki gerilemeyi enerji ve temel mal gruplarının sürüklediğini, aylık bazda gıda grubu fiyat gelişmelerinin öne çıktığını ifade etti.

Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren yönetmeliğe göre şube sayısı 200’den fazla olan zincir mağazalar, satışa sundukları ürünler ile şubelerine ilişkin verileri Ticaret Bakanlığı’nın belirleyeceği sisteme aktaracak.

Fitch Türkiye’nin, bu yıl için büyüme beklentisi yüzde 5,2 olarak korunurken, gelecek yıl için beklenti yüzde 3,0'ten yüzde 2,9'a çekildi. Fitch, 2024 yılı için de yüzde 2,9 olan beklentisini korudu.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden'ın dünyanın en büyük çip üreticisi TSMC'nin ABD'deki yatırımını 3 kat artırarak 40 milyar dolara çıkaracağını açıklamasının ardından şirketin Arizona'daki tesislerini ziyaret edeceği açıklandı.

ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre dış ticaret açığı Ekim ayında önceki aya kıyasla yüzde 5,4 artışla 78,2 milyar dolara yükseldi.

Avrupa
Avrupa Birliği (AB) ülkeleri, orman alanlarına zarar vererek üretilen soya, dana eti, palm yağı, tahta, kakao ve kahve gibi çeşitli ürünlerin ithal edilmemesi konusunda anlaştı.

Almanya da fabrika siparişleri Ekim'de önceki aya kıyasla yüzde 0,8 arttı.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Baş Ekonomisti Philip Lane, enflasyonun zirveye yakın olduğunu ve faiz artırımlarının devam edeceğini söyledi.

İngiltere'de market enflasyonu Kasım ayında düşüş gösterdi. Bu son 21 ayda görülen ilk düşüş oldu.

Asya
Çin'in ihracatı zayıflayan küresel talebin etkisiyle Ekim ayının ardından Kasım ayında da düştü.

COVID-19'un etkilerinden kademeli şekilde çıkışın devam etmesi Japon iş dünyasının ekonomiye olan bakışını iyileştirdi.

Petrol
Rusya AB'nin ham petrolde tavan fiyat uygulamasına indirim sınırı veya sabit fiyatla cevap vermeye hazırlanıyor. Buna göre belirlenen fiyatlar düzenli olarak piyasa ile uyumlu şekilde revize edilecek.

Dünya
Dünya Ticaret Örgütü tarafından yayımlanan bir raporda ülkelerin yem, gübre ve gıda gibi hayati öneme sahip birçok ürüne ticaret kısıtlamaları getirdiği ve bu durumun endişe verici olduğuna dikkat çekildi.

Citi stratejistleri, ABD borsalarında pozisyonlanmanın ortalamanın altında olması nedeniyle, son dönemde yaşanan yükselişin arkasındaki yatırımcı inancının sınırlı olduğu görüşünde.
Forex Yorumları
Altın yaralarını sarıyor
ABD'de ISM tarafından hazırlanan imalat dışı PMI ve fabrika siparişlerinin beklentilerin üzerinde gelmesi Fed'in agresif faiz artışına gidebilme beklentilerini güçlendirdi. Beklentilerden olumlu gelen verinin ardından altın fiyatları ağustos ayından bu yana gördüğü zirve seviyelerden düşerek yaralandı. Dün dolar endeksindeki geri çekilme hareketine bağlı olarak 1780 seviyesine kadar yükselen altın fiyatları, bu seviyeden gelen kar satışları etkisiyle başarılı olamadı. ABD merkezli haber akışı risk iştahının baskılanmasına yol açtı. Dış ticaret açığının artması sınırlı etki yaptı. Esas konu ise bazı şirket yöneticilerinin istihdamda azalmaya gidecekleri sinyalini vermeleri oldu. Piyasanın morali bozulunca risk iştahı azaldı. Değerli metalde bu sebepten dolayı baskılandı. Bugün önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: Ons altında teknik anlamda 1758 seviyesinin üzerinde kaldıkça ana yön yukarı olmaktadır. Gün içerisinde dolar endeksindeki geri çekilme hareketine bağlı olarak 1786 önemli direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Buna karşın dolar endeksinde yükseliş yaşanması halinde 1758 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1758/1740/1722
Dirençler:1786/1806/1820

Petrolde tavan fiyat baskısı

Petrol fiyatları hafta başında başladığı düşüşe devam ediyor. Rus petrolüne uygulanan tavan fiyat yaptırımı petrol fiyatlarında baskıya sebep oluyor. G7 Ülkeleri tarafından Rusya’nın deniz taşımacılığıyla tedariki sağlanan petrol fiyatlarına yönelik 60$ tavan fiyat yaptırımı gerçekleştirildi. Bu kararın ardından Rusya cephesi ise yeni adımlar atmaya yönelik kararlar alabilir. Rusya’nın bu karara karşı olarak atabileceği adımlara dair dedikodulardan en ciddisi, Rusya’nın uluslararası petrol satışlarında uygulanacak fiyat için bir taban fiyat belirlemeyi planladığı yönünde. Rusya’nın böyle bir karar alması durumunda taban fiyatın ne seviyede olacağı büyük bir bilinmezlik. Belirlenecek taban fiyatın AB ülkeleri tarafından yürütülen 60$’lık tavan fiyatın altında olması durumunda piyasa bir miktar rahatlayabilir fakat söz konusu taban fiyatın 60$’ın üstünde olması durumunda petrol piyasasını yeni bir kriz bekliyor olabilir. Rusya’nın bu konudaki kararını yılsonunda vermesi bekleniyor.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük hareketli ortalaması, 81,18’in ve 50 günlük hareketli ortalaması 84,43’ün altında fiyatlanıyor. Günlük ortalamaların altında kaldığı sürece WTI’da baskı devam edebilir.

Destekler: 73,28 / 71,52 / 58,72
Dirençler: 76,18 / 81,18 / 84,43

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 22 günlük hareketli ortalaması 87,89’un ve 50 günlük hareketli ortalaması 91,00’ın altında fiyatlanıyor. Brent fiyatında artış gözükmesi durumunda günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak dikkate alınabilir. Brent fiyatında düşüş hareketini gerçekleşmesi senaryosunda ise 78,43 destek seviyesi olabilir.

Destekler: 78,43 / 76,90 / 64,90
Dirençler: 82,41 / 87,89 / 91,00

EURUSD’de Yatay Görünüm

EURUSD paritesi geçtiğimiz gün önemli bir veri akışı olmaması sebebiyle yatay bir hareket alanını takip etti. Pariteyi takip eden yatırımcılar, önümüzdeki hafta açıklanacak Fed para politikası kararı öncesinde temkinli hareket ediyor. Gün içindeki haber akışlarının yön verdiği paritede gün içerisinde, Euro ve ABD bölgesinden gelecek veriler takip edilecek. Euro bölgesinden gelecek GSYİH büyüme ve Almanya Sanayi Üretimi verisi takip edilecek. Euro bölgesi GSYİH büyümesi yıllık %2.1, çeyreklik %0.2 olarak bekleniyor. Almanya Sanayi Üretimi verisinin ise Ekim ayında aylık -%0.5 olarak açıklanması bekleniyor. ABD tarafında ise önemli bir haber akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: EURUSD, analiz yazılırken 1.046 seviyesinde seyrediyor. Parite önemli direnç seviyesi olarak gözüken 1.05 seviyesinin üstünde kalıcı olamadı. Buna karşın kritik bir destek seviyesi olan 1.045 seviyesinin üzerinde bulunması paritenin yükselme potansiyelini koruduğunu gösteriyor. Söz konusu desteğin kırılması durumunda 1.038 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.050 seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 1.045 / 1.038 / 1.025
Dirençler: 1.050 / 1.061 / 1.078

DolarTL sakin seyrini sürdürüyor
Hafta içinde TÜİK kasım ayı enflasyon rakamlarını açıkladı. Kasımda Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) yıllık yüzde 84,39, aylık yüzde 2,88 oldu. Böylece enflasyon yıllık bazda 18 ay sonra ilk kez gerilemiş oldu. Geçtiğimiz hafta Cuma günü ABD’de tarım dışı istihdam Kasım'da 263 bin artarken işsizlik oranı yüzde 3,7'de kaldı. Açıklanan veri, artan faizlere ve resesyon endişelerine rağmen istihdam piyasasının gücünü koruduğuna işaret etti. Fed Başkanı Jerome Powell geçtiğimiz hafta yaptığı bir konuşmada istihdam talebindeki ılımlılaşmanın piyasaya denge getirmesi açısından gerekli olduğunu belirtmişti. Powell, Fed'in faiz artırım hızını Aralık ayında yavaşlatabileceğini, ancak enflasyonun çok yüksek olmaya devam ettiği ortamda faizlerin artırılması ve bir süre için sınırlayıcı seviyelerde tutulması ihtiyacının devam ettiğini söyledi. Fed yılın son toplantısını 13-14 Aralık’ta yapacak. 105,6 seviyesinde bulunan DXY’de sakin seyir devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,54 seviyesinde bulunmaktadır. DolarTL’de sakin bir seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak 18,63 ve 18,40 bant aralığı takip edilmektedir. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.63 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.63 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.42 / 19.20 / 19.00
Dirençler: 19.75 / 20.00 / 20.30
Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratında, spot BIST30’un 10 günlük üssel ortalamasının üzerinde tutunmaya devam etmesi 2 günlük geri çekilmenin ardından destek oldu. Bugün spot BIST30’un 5300 seviyesinin üzerinde tutunup tutunamayacağı takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi yukarı yönlü kanalın içinde kaldığı sürece kontratta yukarı yönlü trendin devamı beklenebilir. 30 endeks VIOP kontratında Spot BIST30’daki 5300 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkarken kısa pozisyonlar için 5200 seviyesi ana destek seviyemiz olarak önemini korumaya devam ediyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5400 / 5430 / 5500
Destekler: 5300 / 5200 / 5150


Dolar Kontratı
DolarTL'de uzun süredir izlenen 18,40-18,63 bant aralığındaki yatay hareket devam ediyor. Gün içi işlemler dar bir bantta gerçekleşiyor. Volalitenin oldukça düşük olduğunu izliyoruz. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.63 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altında 1758 seviyesi üzerinde kapanışlarda mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 1786 seviyesi üzerine ilave uzun pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1758/1740/1722
Dirençler: 1786/1806/1820

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 GBP Yüksek İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Aylık (Kasım) -0,20% -0,40%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Yıllık (Kasım) 8,30%
10:00 EUR Yüksek Almanya Sanayi Üretimi Aylık (Ekim) -0,60% 0,60%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Yıllık (3.Çeyrek) 2,10% 2,10%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Çeyreklik (3.Çeyrek) 0,20% 0,20%
18:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (7 Aralık) -3,884M -12,580M
18:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (7 Aralık) -0,841M -0,415M



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.