Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Tarım Dışı İstihdam (Eylül): Amerika'da genellikle her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki durumunu göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette iyileşme olduğuna işaret edebilir. 2019 yılı Ocak ayında 304 bin kişilik istihdam yönünde açıklanacak veri Mart ayında 196 bin kişilik ve en son ağustos ayında 130 bin seviyesinde geldi. Eylül ayına yönelik açıklanması beklenen tarım dışı istihdam verisinin piyasada oluşan beklentisi 140 bin yönünde. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Eylül): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durumdur. 2018 yılının ilk üç ayında %4.1 olarak açıklanan işsizlik oranı mayıs ayında %3.8'e ve en son aralık ayında %3.9'a geriledi. 2019 yılı Ocak ayında %4 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Nisan ayında %3.8 açıklanması sonrası mayıs ayında %3.6'ya geriledi. Haziran ayında %3.7 olarak açıklanan ABD işsizlik oranı için eylül ayı piyasa beklentisi verinin %3.7 seviyesi gelmesi yönünde. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Eylül): Çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izleyen ortalama saatlik kazançlar verisinde artış yaşanması Dolar'da değer artışı yaratabilir. Ortalama saatlik kazançlar Fed tarafından da yakından takip edilen bir veri. 2019 yılı Ocak yıllık olarak ayında %3.2 seviyesinde açıklanan veri en son 2019 yılı Ağustos ayında %3.2 seviyesinde geldi. Eylül ayına yönelik piyasa beklentisi verinin %3.2 seviyesinde gelmesi yönünde. (15:30)

Fed Başkanı J. Powell Konuşması: Fed Başkanı J. Powell "Maksimum istihdam ve fiyat istikrarına ilişkin perspektifler" panelinde açılış konuşmasını yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. (21:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye'de enflasyon eylül ayında aylık %0.99 ve yıllık %9.26 olarak açıklandı. Çekirdek enflasyon ise aynı dönemde yıllık olarak %7.54 olarak gerçekleşti. ÜFE ise aylık %0.13 ve yıllık %2.45 olarak gerçekleşti.

Milli Savunma Bakanı Hulusi Akar konuşmasında, güvenli bölgenin tesisi konusunda maalesef beklentilerinin çok gerisinde kaldıklarını belirtti. Sınırlarının bitişiğindeki sıkıntıyı müttefiklerle çözmek için her yolu sabırla denediklerini söyledi. Türkiye'nin güneyinde terör koridoru oluşturulmasına asla müsaade edilmeyeceğini de kaydetti. Görüşmelere devam etmeleri, sorunu stratejik ortaklık, NATO'da müttefiklik ruhuna uygun barışçıl yöntemlerle çözmek istemeleri bir zafiyet, gerektiğinde planlarının hazır olduğunu söylemek de bir tehdit olarak algılanmamalıdır şeklinde konuştu.

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez, Yavuz sondaj gemisinin Akdeniz'de arama faaliyetlerine devam etmek üzere Güzelyurt-1 kuyusuna doğru ilerlediğini bildirdi.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, eylül ayı enflasyon verisinin ardından açıklamalarda bulundu. Albayrak, ilk gün hedeflerinin başına yazdıkları enflasyonla mücadelede büyük bir aşamayı geride bıraktıklarını belirtti. Ağustos ayındaki kur ataklarının ardından ekonomideki en önemli kazanımı sağladıklarını, ekim ayında %25 seviyesindeki TÜFE ve %45 seviyesindeki ÜFE'de tek haneyi yakaladıklarını söylüyorlar. Ekonomide arzu ettikleri seviyeye ulaşmak içinse yeni hedeflerinin bu kazanımlarını koruyarak, enflasyonda %5 seviyesine adım adım ilerlemek olduğunu ekledi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump konuşmasında, ABD Başkanı olarak, yolsuzluğu soruşturmak ve soruşturtmak hakkına ve hatta belki de görevine sahip olduğunu belirtti. Buna diğer ülkelerden bu konuda kendilerine yardım etmelerini istemek ya da bunu önermek de dahil olduğunu ekledi.

ABD hizmetler PMI eylül ayında beklentilerin üzerinde 51 seviyesinde açıklandı.

ABD ISM imalat dışı PMI eylül ayında beklentilerin altında 52.6 oldu.

Avrupa

İngiltere Başbakanı Boris Johnson, AB'ye sundukları yeni anlaşma teklifiyle ilgili olarak "Bu yapıcı ve makul teklif, ciddiyetimizi gösteriyor" ifadesinde bulundu.

AB Komisyonu Başkanı Donald Tusk, birliğin İngiltere'nin Brexit anlaşması için yaptığı tekliflere "açık olduğunu ama ikna olmadığını" söyledi.

Almanya Hizmetler PMI Eylül'de 52. olan piyasa beklentisine karşılık 51.4 olarak açıklandı.

Euro Bölgesi PMI Eylül'de 51.6 geldi. Beklenti 52 idi.

Euro Bölgesi perakende satışları aylık bazda beklentiye paralel %0.3 ve yıllık bazda beklentinin üstünde %2,1 geldi.

İngiltere'de hizmetler sektörüne yönelik PMI rakamı 50.3 olan beklentiye karşın 49.5 olarak açıklandı.

Forex Yorumları
Ons altın yeniden 1500$ üzerinde
Ons altın ortalamalarının üzerine yükseldi. Bu hafta 1460$ seviyesine kadar düşüşün ardından buradan gelen tepkiyle birlikte yeniden 1500$ seviyesinin üzerini konuşmaya başladık. Ons altın için aslında konuştuğumuz riskler aynı olduğundan net bir şekilde yön söyleyemiyoruz. Dolayısıyla bu süreçte geri çekilmelerde sınırlı kalıyor. Ons altında bugün ABD tarım dışı istihdam verisi izlenebilir. Bu hafta açıklanan ve beklentilerinin altında gelen ADP verisi nedeniyle yukarı yönde hareket etmeye başlamıştı. Dolayısıyla bugünkü tarım dışı istihdam verisi de takip edilmeli. Ayrıca olası açıklamalara karşıda dikkatli olunmasında fayda var. Hala küresel borsalarda risk iştahı zayıf olduğu için bu durum ons altını bir süre daha besleyebilir.

Teknik Analiz: Ons altında 50 günlük ortalama 1500$ seviyesinden geçiyor. Ons altın için burası destek konumunda. Bu desteğin üzerinde kalırsa bu durumda ons altında yukarı yönde eğilim devam edebilir. yukarıda ise bu hafta 1520$ direnci aşılamadığı için burası biraz daha önemli direnç olarak. Bu doğrultuda, ons altın için bugün 1500-1520$ aralığını izleyebiliriz. Eğer, 1500$ altına doğru bir hareket başlarsa yeniden zayıflamasına neden olabilir.

Destek: 1500 / 1498 / 1492
Direnç: 1510 / 1515 / 1520

Petrol fiyatlarında zayıf tepkiler izleniyor
Küresel petrol talebiyle ilgili endişeler artıyor ve önümüzdeki hafta ABD-Çin ticaret görüşmeleri olan önemli faktör özellikle geçen haftaki petrol fiyatlarındaki keskin düşüş göz önüne alındığında önemli olacak. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 52.72$ ve Brent petrol 57.98$ seviyesinde bulunuyor. Dün sert değer kaybı sonrasında bu sabah petrol fiyatlarında yukarı yönlü tepkiler izleniyor. Bugün ABD sondaj kule sayıları açıklanacak ancak petrol fiyatlarında önemli bir etki yaratmasını beklememekteyiz. ABD'de tarım dışı istihdam ile Fed Başkanı Powell'ın konuşması takip edilecek.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde (WTI) ana destek noktası olan 50.60$ seviyesi yakınlarından yukarı yönlü tepkiler işliyor. WTI'da teknik görünüm oldukça zayıf olmasına karşın 50.60$ seviyesinden gelen tepkiler petrolün 54.80$ seviyesine doğru yükselmesini destekleyebilir. Tepkilerin yeterli kalamaması durumunda 50.60$ ana destek olarak izlenebilir.

Destekler: 51.90 / 50.00 / 49.90
Dirençler: 53.90 / 55.90 / 56.70

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 57.15 / 56.00 / 55.00
Dirençler: 60.00 / 61.05 / 62.00
 
Euro/Dolar direnç arayışında
ABD'de beklentinin altında gelen zayıf veriler Euro/Dolar paritesini 1.10 yakınlarına itti. Bugün ABD'de tarım dışı istihdam açıklanacak. Beklenti 140 bin seviyesinde gelmesi yönünde. Beklentiden farklı bir sapma göstermesi paritede etkili olabilir. Bununla birlikte ABD işsizlik oranı ve ortalama saatlik ücretlerin de açıklanması bekleniyor. Bununla birlikte Fed Başkanı J. Powell "Maksimum istihdam ve fiyat istikrarına ilişkin perspektifler" panelinde açılış konuşmasını yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. Euro/Dolar'da teknik görünüm zayıf.

Teknik Analiz: Euro Dolar karşında güçlü değil. Bu nedenle direnç seviyelerinde baskı oluşuyor. Paritede bir süredir devam eden alçalan trendi 22 ve 50 günlük hareketli ortalamaların aşağı yönlü eğilimi teyit niteliğinde. Dolayısıyla paritede ilk izlenecek direnç 1.1000 diğeri ise 1.1060 olacaktır. Bu seviyelerin üstünde yerleşmeler olmadığı sürece güçlenme potansiyeli zayıf kalabilir.

Destekler: 1.0880 / 1.0800 / 1.0720
Dirençler: 1.1000 / 1.1020 / 1.1060

USDTL için bugün TDI günü
USDTL kurunda büyük bir değişiklik bulunmuyor. Dün açıklanan Türkiye eylül ayı enflasyon verisinin ardından kurda 5.70 altına doğru bir seyir oluşmasına rağmen hala net bir şekilde yönünü aşağıya çevirdi diyemiyoruz. Oldukça olumlu bir enflasyon datası geldi. 2017'den bu yana yıllık bazda enflasyon en düşük seviyesini gördü ve tek haneli enflasyonu konuşmaya başladık. Çekirdek göstergelerde de iyileşme sürüyor. Aslında Merkezin eline rahatlatan iyi bir veri. Ancak, geçtiğimiz hafta TCMB Başkanı Murat Uysal konuşmasında, bundan sonraki süreçte agresif olmayacaklarını belirtmesi piyasaları dindirmişti. Dolayısıyla dünkü enflasyon sonrası piyasaların Merkeze yönelik beklentisinde bir değişiklik olmadı ve yıl sonuna kadar Merkezden 150-200 baz puan aralığında indirim beklemeye devam ediyorlar. Bu doğrultuda, enflasyon sonrası kur cephesinde kısmi de olsa bir rahatlama gördük ancak bu durum çok ciddi bir fiyat hareketine neden olmuyor. Bugün ABD'den tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Dışarıda hassas bir tablo var. Bu hafta gelen ADP verisinin beklentilerin altında kalması piyasaları sınırlı da olsa hareketlendirmişti. Dolayısıyla bugünkü tarım dışı istihdam verisi yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: USDTL kuru 22 günlük ortalaması olan 5.70 seviyesinin altında işlem görüyor. Ancak bu seviyeye yakın yerlerde olduğunu da eklemek mümkün. Bugün 5.70 çevresindeki seyrini korumak isteyebilir ve zaman zaman bu seviyenin üzerine doğru çıkabilir. Ancak burada önemli olan 22 haftalık ortalamasının denk geldiği 5.75 direnci olacaktır. Bu direncin üzerine yükselemediği sürece kurda bir yükseliş beklemediğimizi belirtmek isteriz. Buna karşın, geri çekilmelerde de 50 günlük ortalaması olan 5.67 seviyesi en yakın destek olarak izlenebilir. Kur bu desteğin altına geçmekte zorlandığı için şimdilik 5.70 çevresinde tutunmaya çalışıyor. Bu doğrultuda kurda bir süre daha yatay ve yönsüz seyirler izleyebiliriz.

Dirençler: 5.75 / 5.78 / 5.80
Destekler: 5.70 / 5.67 / 5.63

EUR/TRY
Dirençler: 6.26 / 6.29 / 6.3260
Destekler: 6.1340 / 6.0980 / 6.06

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar için 126100 endeks seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlarda ise 128600 endeks seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceğini düşünüyoruz. Şimdilik yeni pozisyonlar için bugün endeksi izlemekte fayda var.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında spot piyasadaki görünüme bağlı olarak mevcut uzun pozisyonlar 5.55 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.76 Dolar kuru seviyesi stop loss alınabilir. VIOP kontratında ilave kısa ve uzun pozisyonlar için dikkatli olunmasında fayda var.

Ons Altın Kontratı

Altının spot ons fiyatı bu sabah 1508$ seviyesinde. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar 1503$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. İlave uzun pozisyonlar için 1524$ üstündeki seyirleri izlemek faydalı olacaktır. 1503$ üstünde kalmakta zorlanması halinde uzun pozisyonlar sınırlandırılarak kısa pozisyonlar denenebilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek TCMB Aylık Enflasyon Değerlendirmesi (Eylül)
15:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Eylül) 140K 130K
15:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Eylül) 3,70% 3,70%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar Aylık (Eylül) 0,30% 0,40%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar Yıllık (Eylül) 3,20% 3,20%
21:00 USD Yüksek Fed Başkanı Powell Konuşması
*Çin Piyasaları tatil nedeniyle kapalı olacak.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.