Forex Bülteni (İntegral Menkul Değerler)

Günün Ajandası

Almanya Fabrika Siparişleri: Bu yıl en düşük %-3.0 en yüksek %6.3 olarak açıklanan veri son üç ayda sırasıyla 2.0 / 2.9 / 6.3 olarak açıklandı. Kasım ayı beklentileri yıllık bazda %3.6 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (10.00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni: Geçtiğimiz yıla -8.4 ile başlayan ve yılı -5.7 ile kapatan Euro Bölgesi tüketici güveni, bu yıla -6.3 ile başladıktan sonra Aralık ayı ilk okumasında -5.1 seviyesinde açıklandı. Aralık ayı final beklentisi -5.1 seviyesinde bulunuyor. (13.00)

Euro Bölgesi Perakende Satışlar: Geçtiğimiz şubat ayında 2016 yılının en yüksek seviyesine yükselen Euro Bölgesi perakende satış oranı %2.7 artış kaydetmişti. Son üç ayda 1.3 / 1.0 / 2.4 olarak açıklanan veride Temmuz ayı itibariyle yükselişin bozulduğu görülüyor. Kasım ayına dair olarak açıklanacak veri için piyasada oluşan beklentiler %1.9 seviyesinde bulunuyor. (13.00)

ABD Tarım Dışı İstihdam: Amerika'da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için kasım ayı beklentisine dair medyan değerin 180 bin olarak hesaplandığı görülüyor. Veri son üç ayda 208 bin / 142 bin / 178 bin olarak açıklandı. (16.30)

ABD İşsizlik Oranı: İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. 2015 yılına %5.7 seviyesinde başlayan işsizlik oranı yıl içinde gerileyerek %4.9 seviyesine kadar indi. 2016 yılının ilk iki ayında %4.9 olarak açıklanan iişsizlik oranında Mart ve Nisan aylarında %5.0 olarak açıklandı. Mayıs ayında %4.7'ye gerileyen işsizlik oranının son üç ayda %5.0 / %5.0 / %4.6 olarak açıklandı. Aralık ayına dair beklentilerin medyan değeri %4.7 seviyesinden bulunuyor. (16.30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar: Çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izleyen ortalama saatlik kazançlar verisinde artış yaşanması Dolar'da değer artışı yaratabilir. 2015 Haziran ayında yıllık bazda %2.0'ye düşen artış oranı yıl sonunda %2.6 olarak açıklanmıştı. 2016 yılında %2.8 ve %2.3 arasında artan veri geçtiğimiz ay %2.5 olarak açıklandı. Aralık ayına dair oluşan beklentiler ise %2.8 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (16.30)

ABD Fabrika Siparişleri & Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri: Siparişler, gelecekteki bir tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın, ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi üzerine olumlu etki yaratması beklenir. Kasım ayına dair açıklanacak verinin %2.3 azalış kaydetmesi bekleniyor. Dayanıklı tüketim ise geçtiğimiz ay %4.6 azalmıştı. Azalışın devam etmesi negatif karşılanabilir. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Cumhurbaşkanı ekonomi başdanışmanı Cemil Ertem yapmış olduğu açıklamasında, aralık ayı enflasyon verisinin beklenenden yüksek geldiğini ancak ocak ayı enflasyonunun makul seviyelerde olacağını ve enflasyonun 2017 yıl sonunda TCMB'nin hedefine çok yaklaşacağını düşündüğünü belirtti. Ocak ayının sonunda kurdaki volatilitenin daha azalacağını öngördüklerini, dolardaki hızlı yükselişe rağmen Türkiye ekonomisinde bir dolarizasyon yaşanmadığını da kaydetti. Ocak ayında Fitch'in Türkiye'ye yönelik yapacağı değerlendirmede not indirme ihtimalini çok fazla görmediğini eğer böyle bir indirim olursa haksızlık olacağını da belirtti.

Cumhurbaşkanlığı sözcüsü İbrahim Kalın İncirlik Üssü ile ilgili yapmış olduğu açıklamalarında, bölgede terör korridoru oluşturulmasına izin vermeyeceklerini belirtti. PKK'ya karşı Kandil ve civarında hava harekatının devam ettiğini ve Meclis'ten de tezkerenin geçtiğini ifade etti. Ayrıca, İncirlik'i kapatma hakkının Türkiye'nin elinde olduğunu ancak öncesinde şartların değerlendirilmesi gerektiğine vurgu yaptı. Egemenlik hakları çerçevesinde tasarruf hakkının Türkiye'de olduğunu da ifadelerinde yer verdi.

TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre 30 Aralık ile biten haftada Merkez Bankası brüt döviz rezervleri 92 milyar 51 milyon dolara ve toplam rezervler ise 106 milyar 102 milyon dolara geriledi.

Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, şu anda İncirlik Üssü'nün kapatılmasının gündemde olmadığını ama özellikle DEAŞ için gelen ülkeler bu desteği vermeyecekse burada kalmasının bir anlamı da bulunmadığını dile getirdi.

ABD

ABD'de ADP özel sektör istihdam değişimi aralık ayında beklentilerin altında 153 bin kişi olarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı 216 binden 215 bine revize edildi.

ABD'de 31 Aralık ile biten haftada ilk işsizlik başvuruları beklentilerin altında 235 bin kişi olarak açıklanırken, bir önceki haftanın rakamı 265 binden 263 bine revize edildi. 24 Aralık ile biten haftada devam eden işsizlik başvuruları 2 milyon 112 bin kişi ile beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, bir önceki haftanın rakamı 2 milyon 102 binden 2 milyon 96 bine aşağı yönde revize edildi.

ISM imalat dışı PMI aralık ayında 56.8 beklentiye karşılık 57.2 düzeyinde açıklandı.

ABD'de aralık ayını yansıtan hizmetler PMI verisi 53.4 olan beklentinin üzerinde 53.9 seviyesinde geldi. Bununla birlikte, bileşik PMI 54.1 seviyesinde açıklandı.

Avrupa

İngiltere'de hizmetler sektörünü yansıtan PMI rakamı aralık ayında beklentilerin üzerinde 56.2 olarak açıklandı.

Petrol

OPEC yaptığı açıklamalarda, aralık ayındaki petrol üretiminin aylık bazda 200 bin varil gerileyerek 34.2 milyon varil/gün olarak kaydedildiğini belirtti. Libya, Irak ve İran'ın daha fazla pompaladığının altı çizildi.

ABD,, DOE Haftalık Ulusal petrol stokları 30 Aralık haftası 7 milyon 51 bin varil azalma, Cushing/Oklahoma stokları ise 1 milyon 74 bin varil artış kaydetti. Toplam üretim 4 bin varil yükseliş yönünde açıklandı.

Irak Petrol bakanlığı açıklamalarında, OPEC'in aldığı petrol üretiminin düşürülmesine ilişkin kararın yeni yılla birlikte uygulamaya başlandığını belirtti.

Asya

Çin Merkez Bankası (PBOC), referans yuan kurunu yüzde 0.92 artırarak dolar karşısında 6.8668'e yükseltti. PBOC, dolardaki düşüşün ardından, dolar çıpasının kaldırıldığı 2005 yılından beri yuan fiksinginde görülen en güçlü artışını gerçekleştirdi.

Forex Yorumları

Ons altının seyri açısından TDİ verisi önemli

Ons altın, dolar endeksinin 102.0 seviyelerinin altına sarkmasından faydalanarak 1184$ direncini test etti. ABD 10 yıllık tahvil faizleri FOMC toplantısının öncesinde görülen seviyelere geriledi. Faizlerdeki düşüş sürdüğü takdirde kıymetli metalde yukarı yönlü tepkiler görülebilir. Bugün ABD'de yoğun veri takvimi olacak. Aralık ayına ait tarım dışı istihdam verisi, ardından fabrika siparişleri ve dayanıklı tüketim malları siparişleri verilerinin açıklanması bekleniyor. Tarım dışı istihdam verisine yönelik 175 bin kişilik bir piyasa beklentisi bulunuyor. Verinin beklentilerin üzerinde bir artış kaydetmesi ve saatlik kazançlarında iyi bir artış göstererek bu durumu desteklemesi ons altını baskı altına almasına neden olabilir. Buna karşın olumsuz bir rapor ise dolar endeksinin değer kayıplarını hızlandırabilir. Ayrıca bugün akşam saatlerinde oy hakkı olan Fed üyelerinin açıklamaları olacak. Yılın ilk açıklamaları olacağı için Doların seyri açısından takip edilmesinde fayda var. Teknik olarak ons altını ele aldığımızda, dün 50 günlük hareketli ortalamasına karşılık gelen 1184$ direnç seviyesini test etti. Ons altın için bu seviyeden gelebilecek satış baskında dikkatli olmak gerekebilir. Buna karşın ons altının 1160$ majör direnç seviyesi üzerindeki seyrini koruduğu müddetçe yeniden 50 günlük HO 'naa doğru çıkma şansını koruyacaktır.

Direnç: 1178 / 1184 / 1190
Destek: 1171 / 1160 / 1156

Ulusal stoklar beklentilerin üzerinde azalarak petrol fiyatlarını olumlu etkiledi

Petrol fiyatlarındaki olumlu seyir sürüyor. Dün akşam saatlerinde açıklanan DOE ulusal stoklar beklentilerin çok üzerinde 7.05 milyon varil azaldı. Piyasalarda beklentiler 2 milyon varil azalma kaydetmesi yönündeydi. Cushing/Oklahoma stokları da beklentilerin üzerinde 1.07 milyon varil artış gösterdi. Verinin üretim kanadına baktığımızda, 4 bin varil bir artış olduğu dikkat çekiyor. Stokların beklentilerin üzerinde bir azalma kaydetmesi ABD ham petrol WTI fiyatlarının 54$ üzeri seyretmesine neden olurken sonrasında bu seyirler çok güçlü olamayarak yeniden 53-54$ aralığında seyirler oluştu. Irak Petrol bakanlığı açıklamalarında, OPEC'in aldığı petrol üretiminin düşürülmesine ilişkin kararın yeni yılla birlikte uygulamaya başlandığını belirtti. ABD ham petrolü WTI teknik olarak ele alındığında, 2014 Aralıktan bu yanna devam eden alçalan trend 54.20$ seviyesinden geçiyor. WTI, bu direnç üzerinde kalıcı olursa 57$ ve sonrasında 60$ seviyelerine doğru yükselişler izleyebiliriz. Ancak, WTI'da görünüm 52.20$ desteği aşağı yönlü kırılmadığı sürece pozitif.

Dirençler: 54.05-54.20/ 54.50/ 55.20
Destekler: 52.20/ 51.90/ 51.40

Brent petrolü teknik olarak ele aldığımızda ise; 56.50$ direnci destek konumuna gelmiş durumda. Mevcut destek üzerine yerleşmelerde tepkiler 57.25$ seviyesine doğru devam edebilir. Ancak, 56.50$ üzeri güçlü seyirler oluşamazsa bu seviyenin altına doğru geri çekilmeler izleyebiliriz.

Dirençler: 57.25/ 57.60/ 58.25
Destekler: 56.50/ 55.30/ 55.00

Euro / Dolar düşüş trendinin üzerinde

Hafta başında bu yana yükselen Euro / Dolar paritesi dün 1.0615 seviyesine kadar yükseldi. Dün akşam saatlerinde ABD'de açıklanan verilerin beklentileri karşılayamamasının ardından başlayan yükselişle birlikte bir süredir ihlal edilene düşüş trendinin yeniden üzerine çıkıldı. Bugün veri akışı bakımınndan oldukça yoğun bir gün olacak. Günün ilk yarısında Euro Bölgesi verilerinin, ikinci yarısından ise ABD verilerinin izliyor olacağız. Bu kapsamda tarım dışı istihdam verisinin izlenmesi de oldukça önemli olacaktır. Özellikle ABD'de çalışan ücretlerinde artış olup olmadığı en merak edilen gelişme olacak. GBP/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde, grafikte kırmızıyla gösterilen ve geçtiğimiz kasım ayından bu yana devam eden düşüş trendleri son dönemde sıkça ihlal edilmeye başladı. Bundan dolayı 1.0520 üzerine kalındığı müddetçe kısmi yükselişler görmeye devam edebiliriz. 1.0710 ilk önemli direnç konumundayken, 1.0520 seviyesi aşağı alanda destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 1.0615 / 1.0665 / 1.0710
Destekler: 1.0570 / 1.0520 / 1.0475

İngiltere PMI verileri umut verici

Dün akşam saatlerinde ABD Dolarının küresel çapta değer kaybetmesi Sterlin / Dolar paritesinin 1.2430 bölgesine kadar yükselmesini sağladı. Dün ABD ISM imalat dışı endeksinde yaşanan gerileme sonrasında görüleen bu hareket ise kalıcı olmadı. Bu hafta Birleşik Krallıkta açıklanan PMI verilerinin genel olarak olumlu gelmesi İngiliz Sterlinine değer kazandırdı. Birleşik Krallıkta açıklanan hizmet PMI verisi son bir yılın en yüksek seviyesinde 56,2 olarak açıklandı. Bu veriyle birlikte imalat, inşaat ve hizmet sektörünün yılın sonunda atağa geçtiğini söyleyebiliriz. Bugün ise gözler ABD'de açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisinde olacak. GBP/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde, 1.2360 direncinden dönen paritenin geniş bir alanda dalgalandığı görülmekte. Aşağı alanda 1.22 desteğini altına geçmekte zorlanan fiyat 1.24 direncinin de üzerine de kalıcı olamıyor. Yakın alanda takip edilebilecek destekler 1.2360 / 1.2340 / 1.2210 seviyelerinde bulunuyor, 1.2385 / 1.2400 / 1.2430 seviyeleri ise olası direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

Dirençler: 1.2360 / 1.2340 / 1.2210
Destekler: 1.2385 / 1.2400 / 1.2430

TL'de yukarı yönde gitme isteği sürüyor

USD/TRY paritesi, 3.60 çevresinde yukarı yönde gitme isteğini sürdürüyor. Dolar endeksi, 102.00 seviyesinin altında ve 102.00 üzeri denemelerinde çok güçlü olamıyor. Gelişmekte olan ülke piyasalarında da karışık seyirler izleniyor. TL'deki kırılganlık sürüyor ve GOÜ para birimleri arasında TL %0.46 değer kaybıyla negatif bölgedeki yerini koruyor. Bugünün veri takviminde, ABD'den aralık ayına yönelik açıklanacak tarım dışı istihdam verisi bulunuyor. Piyasalarda beklenti, 175 bin kişi artış kaydetmesi yönünde. Beklentilerin üzerinde bir veri Dolar açısından pozitif algılanabilir ancak beklentileri karşılamayan hatta bir önceki aya göre de zayıf gelebilecek bir veride Dolar için pek olumlu olmayabilir. ABD'den gelecek majör veri piyasaların seyri açısından önemli olabilir. USD/TRY paritesini teknik olarak ele alırsak, yükselen kanal içerisinde hareketini korumaya devam ediyor. Paritenin, 3.60 bölgesinde tutunmaya çalışıyor olması yukarı yönde gitme isteğini destekliyor. Eğer bunu başarırsa yeniden 3.60-3.64 aralığında seyirler iizleyebiliriz. En son, 3.6401 ile rekorunu tazeleyen paritede bu seviye direnç konumunda. Bu seviyenin üzerine doğru ivmelenme paritede yeni bir rekor denemesinin kapısını aralayabilir. Geri çekilmelerde, 3.60 bölgesi önemli olacaktır. Bu desteğin altına doğru geri çekilmeler paritede aşağı yönlü baskıyı hızlandırabilir ve 3.55-3.60 arasında seyirler izleyebiliriz. Son dönemde, TL'de sert hareketler izlediğimiz için stratejilerinizde temkinli ve dikkatli olmakta yarar var.

Dirençler: 3,6220 / 3,63 / 3,6401
Destekler: 3,5990 /3,5760 / 3,55

USD/JPY paritesi 115.95 seviyesi üzerinde tutunmaya çabalıyor

USD/JPY paritesi 115.95 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Dolar endeksinin 102.00 seviyelerinin altına sarkıyor olması paritenin 115.00 seviyesine kadar geri çekilmesine yardımcı oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise FOMC toplantısı öncesi seviyelerine kadar geriledi. Faizlerdeki düşüş sürdüğü takdirde doların değer kayıpları devam edebilir. Bugün ABD'de yoğun bir veri takvimi iizliyor olacağız. Aralık ayına ait tarım dışı istihdam, ardından fabrika siparişleri ve dayanıklı tüketim malları siparişleri verilerinin açıklanması bekleniyor. Tarım dışı istihdam verisine yönelik 175 bin kişilik bir piyasa beklentisi bulunuyor. Verinin iyi olduğunu yorumlayabilmek için öncelikle beklentilerin üzerinde bir istihdam verisi ile saatlik kazançlar tarafından da benzer şekilde iyi bir artış görmemiz gerekebilir. Bu durum doların değer kayıplarının önüne geçebilir. Aksi durumda ise verinin iyi yorumlanmaması dolar endeksinin 101.00 seviyesini baskı altına almasına neden olabilir. Ayrıca akşam saatlerinde Fed üyelerinin açıklamaları olacak. Yılın ilk konuşmaları olacağı için doların seyri açısından takip edilmesinde fayda var. Teknik olarak USD/JPY paritesini incelediğimizde, 115.40 destek seviyesine yakın bir bölgede hareket ettiğini izliyoruz. Paritenin 115.95 direnç seviyesi altında uzun süre kalması aşağı yönlü baskıları artırabilir. Buna karşın, yukarı yönlü eğilimin deevam ettiğini görebilmek için 116.90 / 118.30 direnç seviyeleri üzerinde daha inatçı hareketler görmemiz gerekebilir.

Direnç: 115.95 / 116.90 / 118.30
Destek: 115.40 / 114.80 / 113.00

DAX 11450-11650 arasında yatay seyir izliyor

Avrupa borsaları dün günü yatay bir seyirle kapadı. DAX endeksinin 116650 direncini bir iki gün öncesinde test ettiğini ancak bu seviyeden kar satışlarının etkili olduğunu gördük. DAX için satışların gelmesi durumunda 11450 desteği önemli olabilir. Bu seviye üzerinde tutunan bir DAX, ilerleyen süreçte yeniden 11650 seviyesine doğru yükselişler gösterebilir. Bu desteğin kırılması ise satışları şiddetlendirebilir. CFD'ye bakıldığında 11650 direncinden geri dönüşler alıyoruz. CFD için 11400 seviyesinin üzerinde seyirler korunduğu sürece yukarı yönlü denemeler devam edebilir. Spot endeksin 11450 desteğini kırması durumunda ise CFD için de satış baskısı güçlenecektir.

Dirençler: 11650 / 11800 / 11930
Destekler: 11400 / 11250 / 11135

Ekonomik Takvim

Saat Ülkke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Almanya Fabrika Siparişleri Aylık (Kasım) -2.4% 4.9%
10:00 EUR Almanya Fabrika Siparişleri Yıllık (Kasım) 3.6% 6.3%
13:00 EUR Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Aralık) -5.1 -5.1
13:00 EUR Euro Bölgesi Perakende Satışlar Aylık (Kasım) -0.4% 1.1%
13:00 EUR Euro Bölgesi Perakende Satışlar Yıllık (Kasım) 1.9% 2.4%
16:30 USD ABD Dış Ticaret Dengesi (Kasım) -45.4B -42.6B
16:30 USD ABD Tarım Dışı İstihdam (Aralık) 175K 178K
16:30 USD ABD İşsizlik Oranı (Aralık) 4.7% 4.6%
16:30 USD ABD Ortalama Saatlik Kazançlar Aylık (Aralık) 0.3% -0.1%
16:30 USD ABD Ortalama Saatlik Kazançlar Yıllık (Aralık) 2.8% 2.5%
16:30 CAD Kanada İşsizlik Oranı (Aralık) 6.9% 6.8%
18:00 USD ABD Fabrika Siparişleri (Kasım) -2.3% 2.7%
18:00 USD ABD Çekirdek Fabrika Siparişleri (Kasım) 0.8%
18:00 USD ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Kasım) -4.6% -4.6%
18:00 USD ABD Çekirdek Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Kasım) 0.2% 0.5%
19:15 USD Fed Evans Konuşması (Oy Hakkı Vaar)
21:00 USD ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı (6 Ocak) 525
23:30 USD Fed Kaplan Konuşması (Oy Hakkı Var)

 

 İntegral Menkul Değerler A.Ş
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.