Bilanço Analizi-YKBNK(Investaz Yatırım)

Yapı ve Kredi Bankası için ikinci çeyrekte
makro ortamın karlılığı baskılayıcı olduğu
gözleniyor. Yine de, net kar yıllık bazda
yüzde 31 gerilerken, etkili kredi-mevduat
fiyatlandırması ile net faiz marjında
başlayan iyileşme dikkat çekiyor.
Banka için güçlü komisyon gelirlerinin
düzenli artan işlem adetleri ile
desteklendiği görülüyor. İkinci çeyrek
finansallarıyla birlikte bankanın 2024 yılı
öngörülerini de revize ettiği görülüyor. YP
kredi büyümesini daha önceki düşük tek
haneli seviyelerden çift haneli büyümeye
revize eden bankanın komisyon
büyümesini %100’e çıkartırken, net faiz
marjını %4,5’te koruduğu görülmekte.
Banka için güçlü müşteri tabanı, uzun
vadeli yeniden fiyatlama ve sağlam aktif
kalitesi gelecek dönemlere yönelik
görünümü güçlendiren faktörler olarak
öne çıkıyor. İkinci çeyrek finansallar
sonrası modelimizde yaptığımız revize
sonrasında banka için 12 aylık hedef
fiyatımızı 45,4 TL olarak güncelliyoruz.

InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.