Bilanço Analizi-Aselsan (Gedik Yatırım)

Şirket, 1Ç24’te 15.139 mn TL satış geliri (yıllık: +%5), 3.398 mn TL FAVÖK (yıllık: +%3) ve 1.404 mn TL net
kar (2023/03: -964 mn TL) açıklamıştır. Şirketin net karı 1Ç23’teki 964 milyon TL net zararın aksine 1Ç24’te
1.404 milyon TL ile pozitife dönmüştür. Net kar artışı bu çeyrekte yazılan 1.777 milyon TL’lik ertelenmiş vergi
geliri kaynaklıdır. Vergi öncesi rakamlara baktığımız Şirket, 1Ç23'te 647 milyon TL kar açıklarken, artan
parasal zararlar nedeniyle 1Ç24’te 533 milyon TL net zarar elde etmiştir. 1Ç24’te net borç, 1Ç23’e kıyasla %
208 yükseliş göstermiştir. Net yabancı para varlığı 21.016 milyon TL’dir. Şirketin bakiye siparişleri yıllık %1,8
artışla 11,1 milyar TL olmuştur. Şirketin 2024 yılı beklentileri; satış gelirlerinde %10’un üzerinde artış, %22’in
üzerinde FAVÖK marjı ve 14 milyar TL yatırım harcaması şeklindedir. Hisse 2024 yılı beklentilerine göre 9,1x
FD/FAVÖK ile makul fiyatlardan işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı
negatif olarak değerlendiriyoruz

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.