3.Çeyrek 2024 bilanço tahminleri (İş Yatırım)

Finansal Şirketler
Araştırma kapsamındaki bankalarımızın 2024 yılının üçüncü çeyreğinde toplam TL48.4 milyar net kar üretmesini bekliyoruz. Bu rakam
çeyreklik bazda %12 düşüşe karşılık gelirken, yılık bazda ise %11 zayıflamaya karşılık geliyor. TL kredi spredleri çoğu banka için çeyrekte artı
bölgeye geçerken, yüksek gecelik fonlama pozisyonları bankaların net faiz marjının üzerindeki baskıyı bu çeyrekte de devam ettirdi. Bunun
yanında artan karşılık giderleri (takibe girişler ve tedbir amaçlı bankaların karşılık arttırma istekleri sonucu) de karlılık üzerinde üçüncü
çeyrekte baskı oluşturdu. Özel mevduat bankalarından Garanti olumlu ayrışırken, Vakıfbank ve TSKB’de bu zor çeyrekte de karlarını çeyreklik
olarak artırabilen bankalar olarak ön plana çıkıyor. Yapı Kredi ve Al Baraka’nın karının çeyrekte yaklaşık %30 civarında düşeceğini
öngörüyoruz. Bunun yanında da genel olarak sigorta şirketlerinin yılın üçüncü çeyreğinde oldukça güçlü karlılık performansı göstermeye
devam etmesini bekliyoruz. Düşük kombine oranları (özellikle geçen seneye göre), güçlü prim büyümesi ve artan yatırım gelirleri karlılığı
destekleyen faktörler olarak ön plana çıkıyor.

Finans Dışı Şirketler
Banka dışı şirketlerin 3Ç24 finansallarına baktığımızda genel olarak zayıf bir görümüm hakim. Görece güçlü finansal sonuçlar açıklamasını
beklediğimiz şirketlerde öne çıkanlarda TCELL, MPARK, FROTO ve PGSUS bulunuyor. TCELL ve MPARK’da güçlü faaliyet performansının yanı
sıra bir defaya mahsus kaydedilen gelirler 3Ç24 net kar rakamlarında büyümeyi destekliyor. FROTO’da artan satış hacmi ve PGSUS da artan
yolcu sayısı (kurun olumlu etkisi) net kar artışına katkı sağlıyor. Enerji şirketlerinde ise portföyünde hidroelektrik santrallerin payı düşük olan
elektrik üretim şirketleri GWIND ve AKSEN görece kuvvetli finansallar açıklayan şirketler arasında. ARCLK, VESTL , VESBE zarar açıklamasını
beklediğimiz şirketler. TOASO, TTRAK ve CCOLA da düşen satış hacimleriyle gerileyen faaliyet performansı sonucu zayıf sonuçlar beklediğimiz
şirketler arasında bulunuyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/10/23/3-ceyrek-2024-bilanco-tahminleri/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.