Yurt İçi Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

CDS Düşüşü Borsa İstanbul'u Destekleyebilir
 
Geçtiğimiz hafta Resmi Gazetede yayımlanan yeni vergi ve matrah düzenlemeleri sonrasında Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'ten ilk açıklama geldi. Şimşek, gelecek dönemde bütçe açığını kontrol altına alarak mali disiplini yeniden tesis edileceğine ve Para ile maliye politikası arasındaki uyumu pekiştirerek Merkez Bankası'nın enflasyonla mücadelesine destek verileceğini bildirdi. Ayrıca Şimşek, cari açığı azaltacak adımları atarak ülkemizin risk primini de düşürüleceğini ifade etti. Özellikle CDS tarafında yaşanacak kalıcı bir geri çekilme Borsa İstanbul'un F/K'sı üzerinde yukarı yönlü bir ivmeyi destekleyebilirken yabancı yatırımcı ilgisini kısa vadede artırabilir.
 
Borsa İstanbul geçtiğimiz haftayı rekor seviye olan 6187 puandan tamamladı. Günlük hacmin aylık ortalamasının üzerinde seyrettiği Cuma gününde Bist100 endeksi en yüksek 6223 seviyesini test etti. Endekste Cuma günü en çok yükselen sektörler başta Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı olmak üzere İnşaat grubunda gerçekleşti. Endekse en yüksek pozitif etki ise TUPRS, EKGYO ve EREGL şirketlerinden geldi.
 
Küresel piyasalarda ise geçtiğimiz hafta açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisi beklentilerin altında kalsa da işçi ücretlerinde beklenen yumuşamanın gelmemesi endekslerde risk iştahını düşüren bir etken oldu. Bu hafta ise ABD ekonomisinin Haziran ayına ilişkin enflasyon verisi piyasalar açısından önem arz etmektedir.
 
Borsa İstanbul'da pozitif bir açılış bekliyoruz.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Haftanın son işlem gününe yatay bir açılış ile başlayan endeksin, yeni zirve seviyesi olan 6223 bölgesini test ettiği fakat gün içerisinde yaşanan kar realizasyonları ve bankacılık sektöründe yaşanan zayıf görünüm nedeniyle bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü. Endeks günü % 0,75 değer kazanımıyla 6187 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 99,1 milyar lira düzeyinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi günü yüzde 0,35 değer kaybı ile tamamladı. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 4,67 ile menkul kıymet, yatırım ortaklığı, en çok gerileyen ise yüzde 1,63 ile spor oldu. Cuma günü ABD'de açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisinin beklentilerin altında gerçekleşmesi ardından kısa süreli endeksler tarafında risk iştahında toparlanma eğiliminin devam ettiği izlendi. Teknik olarak bakıldığında, endeks fiyatlama davranışları açısından 6120 seviyesi psikolojik bir eşik olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda kısa vadede 6233-6300 direnç bölgesi olarak hedeflenebilir. Olası kar realizasyonları yada düzeltmelerin yaşanması durumunda ise kısa vadede 6100-6000 destek bölgesi olarak izlenebilir.
 
Dirençler: 6233 / 6300 / 6350
Destekler: 6100 / 6000 / 5935
 
VIOP Teknik Görünüm
Ağustos ayı endeks vadeli işlem sözleşmesinin fiyatlama davranışlarında Cuma günü, 7180 seviyeleri civarını test ettiği fakat gün içerisinde gelen sınırlı kar realizasyonlarının etkisiyle bu bölge kalıcılık sağlayamadığı görüldü. Yakın vade endeks vadeli işlem sözleşmesi günü % 0,59 değer kazanımıyla 7147,25 seviyeleri civarında tamamladı. Ağustos ayı endeks vadeli işlem sözleşmesine teknik olarak incelediğimizde, saatlik grafikte 50 periyotluk ağırlıklı hareketli ortalamasına tekabül eden 7122 seviyesi kritik bir eşik olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda kısa vadede 7180-7250-7300 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bu seviye altına geçişlerde ise kısa vadede 7080-7000-6960 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Dirençler: 7180 / 7250 / 7300
Destekler: 7080 / 7000 / 6960
 
Şirket Haberleri
 
TAVHL(Nötr):Bağlı ortaklıklarımız aracılığıyla %50 hissesine sahip olduğumuz TIBAH Airports Development Company (TIBAH) Medine Havalimanı işletme imtiyazını kullanmakta olan ortak girişim şirketimizdir. TIBAH'ın diğer %50 hissesine sahip olan ortağımız Mada International Holding (Mada) ile bir hisse satış sözleşmesi (HSS) imzaladık. Mada ile yeni bir hissedarlar arası anlaşma imzalanacak ve TIBAH'ın halihazırda devam eden ortak kontrol usülüne göre yönetim şekli aynen devam edecektir. Bu HSS'nin içerdiği şartlardan bazıları aşağıdadır:
1. Bağlı ortaklığımız olan PMIA Aviator B.V., TIBAH'ın %24 hissesini 135 milyon ABD doları karşılığında Mada'ya devredecektir. Böylece Şirketimiz'in TIBAH'taki hissedarlık oranı %50'den %26'ya inecektir.
2. 2023 takvim yılı içerisinde Medine Havalimanı'nın hizmet verdiği yolcu sayısı 8,14 milyonun altında kalır ve mücbir sebep dönemi bir sene daha uzarsa, hisse satış fiyatı 30 milyon ABD doları tutarında artacak ve 165 milyon ABD doları olacaktır.
3. Şirketimiz tarafından 2021 yılının son çeyreğinde TIBAH'a ABD doları cinsinden verilen 192 milyon avro (218 milyon ABD doları) hissedar kredisinin 31 Mart 2023 tarihinde kamuya açıklanan finansal tablolara göre kalan bakiyesi 192 milyon avro (208 milyon ABD doları) idi. TIBAH hisse satışının finansal kapanışının gerçekleşmesi ile birlikte hissedar kredisi bakiyemizin %48'ini de Mada devralacaktır. Böylece 31 Mart 2023 tarihli finansal tablolara göre 192 milyon avro olan hissedar kredisinden doğan alacak bakiyemiz 100 milyon avroya inmiş olacaktır.
İşlemin finansal kapanışının ardından hisse satışı nedeni ile en az 70 milyon avro tutarında bir defaya mahsus gelir yazılması beklenmektedir. 2023'ün ikinci yarısında gerçekleşmesini beklediğimiz finansal kapanış gerekli yasal onayların alınmasına tabidir.
 
ALFAS(Sınırlı Pozitif):Şirketimizin, yeni fabrika yatırımının 500 MWp'lik ikinci fazının makine kurulumu gerçekleşmiş ve deneme üretimlerine başlanmıştır. Deneme üretimlerinin ardından seri üretime geçilecektir.
 
AYDEM(Nötr):Yönetim Kurulumuzun 11 Mayıs 2022 tarihinde almış olduğu geri alım kararı kapsamında; 7 Temmuz 2023 tarihinde, toplam 976.000,00 ABD Doları nominal değerde Şirketimiz Eurobond'ları (XS2368781477) geri alınmış olup, işlemin toplam tutarı 863.909,11 ABD Doları'dır. Gerçekleştiren bu geri alımla birlikte, toplam 56.468.000,00 ABD Doları nominal değerde Şirketimiz Eurobond'ları (XS2368781477) geri alınmıştır.
 
ALARK(Nötr):Ortaklığımız Alarko Tarım Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin Yönetim Kurulu tarafından;
yenilenebilir enerji kaynakları kullanılarak organik ve organomineral gübre üretim tesislerinin kurulması, işletilmesi, gübre üretimi, tedariği ve pazarlaması amaçlarıyla gübre sektöründe faaliyet göstermek üzere 400.000.000,00 TL (dörtyüzmilyon Türk Lirası) sermayeli bir anonim şirket kurulmasına karar verildiği daha önce kamuoyuna duyurulmuştu.
Söz konusu şirket, "Alarko Gübre Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'' unvanı ile kurulmuş olup 07.07.2023 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından tescil edilmiştir.



 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.