Yurt Dışı Vadeli Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Euroda düşüş durdu
Mart 2018 vadeli Euro/dolar Cuma günü sınırlı ölçüde düşerken, işlem hacmi bir önceki güne göre yüzde 15 azalarak 270 bin kontrat olarak kaydedildi. Parite üç gündür izlenen negatif kapanışların ardından bugün %0.27 yükselerek 1.2313 düzeyinde bulunuyor.
Teknik göstergelerden MACD'nin 240 dakikalık grafikteki değeri, dört günü aşkın süredir negatif. PSAR ve Bollinger Bandı analizine göreyse son kapanış olumlu bir görüntü verdi. Diğer bir deyişle, orta bandın (1.2302) üstünde kalındığı müddetçe yukarı yönlü hamleler görülebilir. İlk aşamada 1.2375 ve 1.2419 direnç, 1.2230 ve 1.2185 destek olarak takip edilebilir. Öte yandan günlük grafikte durum farklı ve önceki kapanış olumsuz bölgede kaldı. Burada 1.2392 pivot, 1.2229 destek ve 1.2554 direnci takip edilebilir.
10 yıllık tahvil faizleri incelendiğinde, son otuz gündeki değişimlerin karşıt dövizi (USD) cazip hale getirdiği ortaya çıkmaktadır. Almanya tahvilleri 16 baz puan artışla %0.74 ve ABD tahvilleri ise 30 baz puan yükselişle %2.85 seviyelerinde bulunmakta. CME Group'un yayınladığı FedWatch verileri, ABD Merkez Bankası'nın Mart ayındaki toplantıda federal fon hedef oranını 25 baz puan artırma olasılığını %77.0 olarak öngörüyor. Bu oran bir hafta önce %70.0 düzeyindeydi.
ABD vadeli borsalarındaki katılımcıların pozisyonlarını yansıtan COT raporuna göre, Eurodaki spekülatif net pozisyonlar geçtiğimiz hafta satış yönünde 7,919 kontrat değişim gösterdi. Böylelikle pozitif yatırımcı eğilimi güç kaybederek nette 140,823 uzun kontrata indi.
 
İngiliz Sterlininde yükseliş görülüyor
Cuma gününü yüzde 0.77 geri çekilmeyle sonlandıran Mart vadeli Sterlin/dolar sözleşmesinde, işlem hacmi önceki güne göre %19 azalarak 198 bin kontrat oldu. Fiyatlar bugün ise tepki alımlarıyla yüzde 0.21 primlenerek, saat 10:05 itibarıyla 1.3872 civarında seyrediyor.
240 dakikalık grafiğe ait MACD göstergesi yakın dönemde sıfır çizgisinin aşağısında ilerledi. PSAR ve Bollinger Bandı analizine göreyse son kapanış olumsuz biir görüntü çizdi. Başka bir ifadeyle, orta bandın (1.3905) altında kalındığı müddetçe aşağı yönlü beklentiler sürebilir. 1.3798 ve 1.3731 destek, 1.4013 ve 1.4080 direnç olarak takip edilebilir. Günlük kapanışlarda da benzer bir durum mevcut. Burada 1.4057 pivot, 1.3780 destek ve 1.4334 direnci takip edilebilir. Bununla birlikte 1.3805 dibiyle ortaya çıkan pozitif uyumsuzluk (RSI) boğaları umutlandırabilir.
Son bir aylık tahvil performanslarını incelersek, İngiltere on yıllıkları %1.57 (+23 bp) ve ABD on yıllıkları %2.85 (+30 bp) konumunda.
Haftalık yayınlanan CFTC Yatırımcı Taahhüt raporuna göre İngiliz Sterlinindeki pozitif piyasa eğilimi zayıfladı. Spekülatif uzun pozisyonlar 13,969 ve kısa pozisyonlar 10,095 kontrat azalış gösterdi.Net pozisyon miktarı 27,867 uzun kontrat oldu.
 
Altın kayıplarını telafi etti
Ons/dolar Cuma %0.46 geri çekilirken, işlem hacmi bir önceki güne kıyasla yüzde 14 azalarak 294 bin kontrat olarak gerçekleşti. COMEX Borsası'nda fiyatlar gün içinde yüzde 0.533 yükselerek, saat 10:05 itibarıyla 1325.5 yakınlarında bulunuyor.
Teknik göstergelere bakarsak, MACD H4 grafikte bir süredir negatif değer aldı. 1320.3 seviyesi ise Bollinger Bantları baz alındığında pivot işlevi kazandı. Önceki kapanış MACD'ye rağmen alıcılı tarafta gerçekleşirken, Parabolic SAR'ın da desteklediği bu görünümün devamı halinde 1330.6 ve daha yukarıda 1337.0 test edilebilir. Karşıt durumdaysa satıcıların cesaretlenmesiyle 1310.0 ve 1303.6 hedefli işlemler denenebilir. Öte yandan günlük grafikte durum farklı ve önceki kapanış olumsuz bölgede kaldı. Burada 1339.0 pivot, 1313.9 destek ve 1364.0 direnç noktaları izlenebilir.
ABD vadeli borsalarındaki katılımcıların pozisyonlarını yansıtan COT raporuna göre, Altındaki spekülatif net pozisyonlar geçtiğimiz hafta satış yönünde 16,385 kontrat değişim gösterdi. Böylelikle pozitif yatırımcı eğilimi güç kaybederek nette 190,877 uzun kontrata indi.
 
 
Ham Petrol: Spekülatif net pozisyonlar yükseliş beklentisini yansıtıyor
Mart 20188 vadeli Ham Petrol geçtiğimiz haftanın son günü yüzde 2.38 değer kaybederken, işlem hacmi bir önceki güne oranla yüzde 11 artarak 725 bin kontrat olarak gerçekleşti. New York Ticaret Borsası'nda fiyatlar bugün ise tepki alımlarıyla %0.96 artış göstererek, saat 10:05 itibarıyla 59.93 civarında seyrediyor.
240 dakikalık grafik incelendiğinde, 20 periyotluk hareketli ortalamayı izleyen düşüş trendi ön plana çıkmaktadır. Hareketin sürekliliği bakımından indikatörün işaret ettiği 60.92 seviyesi altındaki kapanışlar önem arz edecektir. Tepeler ve diplerin meydana getirdiği kanal ile 57.15 destek, 60.04 direnç ve 58.59 orta nokta işlevi görebilir. Daha ötedeki fiyatlamalar ise aşağıda 55.71'i veya yukarıda 61.48'i hedefleyebilir. Bununla beraber para akışı endeksinin D1 grafikte aşırı satım bölgesinde bulunması, traderların kısa pozisyonları sürdürme isteğini azaltabilir.
Haftalık yayınlanan CFTC Yatırımcı Taahhüt raporuna göre Ham petroldeki pozitif piyasa eğilimi kuvvetlendi. Spekülatif uzuun pozisyonlar 3,931 ve kısa pozisyonlar 8,470 kontrat azalış gösterdi.Net pozisyon miktarı 739,097 uzun kontrat oldu.
 
 
Buğdayda spekülatif net pozisyonlar satış yönünde
CBOT Buğday kontratı bir önceki işlem gününde azalan hacimle birlikte %1.10 değer kaybetti. Mart vadeli sözleşmenin fiyatı bugün saat 10:05'te %1.38 artışla 458.25 civarında bulunuyor.
Teknik göstergelerden MACD'nin 240 dakikalık grafikteki değeri, iki günden uzun süredir pozitif. Ayrıca son kapanışını Bollinger Bandının olumlu bölgesi içinde yapan mum çubukları 453.00 üstünde tutundukça 463.75'i ve daha yukarıda 470.50'yi hedefleyebilir. Tersi durumda ise 442.25 ve 435.50 düzeylerine doğru geri çekilmeler görülebilir. Benzer yapıya sahip günlük grafikte 440.75 pivot, 412.50 destek ve 468.75 direnç işlevi görebilir. Bununla birlikte RSI son zirveye eşlik edemedi ve negatif uyumsuzluk oluştu. 464.50 yukarı geçilmedikçe kaygılar artabilir.
Buğdayda haftalık spekülatif net pozisyon değişimi satış yönünde gerçekleşti. COOT raporuna göre, uzun pozisyonlar 7,331 ve kısa pozisyonlar 5,917 kontrat azalış gösterdi. Bu değişimle birlikte net pozisyon miktarı 48,708 kısa kontrata ulaştı.
 

PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
www.phillipcapital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.