VİOP Bülteni (Noor Capital)

Haziran Vade USDTRY Analizi
Geçen hafta S-400 ile ilgili gelişmeler ve EM para birimleri genelindeki negatif seyir TL tarafında olumsuz fiyatlamalara yol açtı. Bu hafta gündem yoğun:FED, yerel seçimler, S-400 ve jeopolitik gelişmeler.
Piyasa hissiyatı(sentiment) göstergelerine baktığımızda
5 yıllık CDS primi cuma günü 483bsp seviyesine yükseldi.(geçen haftaya göre +12bsp)yerel seçimler öncesi 29 martta max. 480 görülmüştü.
1 aylık zımni(beklenen) oynaklık 23,2% (geçen haftaya göre -0,3%)
Fiyatlamalara gelişmeler yön verecek. Daralan cari açık, enflasyonda düşüş, FED'den güvercin bir tutum TL pozitif ancak S-400 ve jeopolitik gerilimler artı EM para birimlerindeki riskten kaçınma baskısı negatif katalizörler. Şimdilik grafikler negatif faktörlerin ağır bastığını söylüyor.
Teknik açıdan baktığımızda 5,7927 seviyesinde dip oluşumu ile yukarı yönlü hareketlenme çabası var. Ancak yuakrı yönde net bir trend dönüşü sinyali yok. 6,00 üzerinde dört saatlik bir pozitif kapanışta yükseliş kuvvetlenecektir. Şimdlik 5,7927-6,00 arasında konsolidasyon görünüyor.
4h Grafiği
  Destek: 5,8600/5,8530/5,7927/5,7400
Direnç: 5,9617/6,0000/6,0320/6,1470

Haziran Vade BIST30 Analizi
Endeks yakın dönemde 106.000'den başlayıp 119.750 seviyesine kadar yükseliş kaydettiği güçlü kısa dönem pozitif trendini geçen hafta bozdu.
Moody's'in 2 kademe birden not indirmesi, hafta sonu İstanbul seçiminin yapılacak olması ve daha da tırmanma potansiyeli olan jeopolitik gerginlikler piyasada risk iştahını kısıtlayıp geçen hafta başlayan düşüş trendini devam ettirebilir.
Piyasa ile ilgili bazı önemli göstergelere baktığımızda;
• 5 yıllık CDS primi cuma günü 483bsp seviyesine yükseldi.(geçen haftaya göre +12bsp)yerel seçimler öncesi 29 martta max. 480 görülmüştü.
• Açık pozisyon sayısı geçen hafta 416binden 408 bine geriledi. Açık pozisyon sayısında, piyasa 106.000 puandan 109.750 seviyesine giderken artış gerçekleşmişti. Dolayısıyla geçen hafta görülen düşüşte long liquidation yani uzun pozisyonların tasfiye edilmesi de etkili olmuş görünüyor. Fiyattaki düşüşe açık pozisyon sayısında azalmanın eşlik etmesi aynı zamanda geçen hafta başlayan kısa vadeli düşüş trendinin henüz başlarında da olabileceğimizi göstermesi açısından önemlidir.
• Geçen haftanın ilk üç işlem gününde hacimler artmaya devam ederken son iki işlem gününde hacimler düştü. Cuma günün 217.355 lot işlem gerçekleşti. Pazartesi günü hacim 236 bin lottu. Özellikle son iki işlem gününde hacim ve açık pozisyon sayısında birlikte düşüş long liquadation(uzun pozisyon kapama) işlemini teyit ediyor ki bu da piyasadaki bazı oyuncaların yukarı yönlü beklentilerinin bittiğini gösteriyor.
Temel açıdan değerlendirmeler piyasada düşüşün devam edebileceğini gösteriyor. Peki grafikler ne diyor?
Açıkçası cuma günü çok karmaşık bir trading günüydü. Kapanış 114.200 seviyesinde yataya yakın gerçekleşirken piyasa yukarı ya da aşağı kararlı bir hareket göstermedi ve kararsız gürültülü bir eğilim izledi. Bununla birlikte son beş işlem gününde üç tane önemli sinyal oluştu bunlar:
• kısa badeli ortalamaların yönünü aşağı çevirmesi,
• 106 bin-120 bin yükselen trendinin kırılması(kırılma gerçekleşirken açık pozisyon ve işlem hacimleri azalıyordu) ve
• cuma günü çekiç mum formasyonu oluşması (bearish)
Piyasanın gösterdiği bu üç davranış biçimi sat sinyali veriyor. Bu bağlamda teknik olarak 106-120 trend hareketinin fibonacci geri dönüşleri anahtar teknik seviyeler olarak hedeflenebilir. Bu seviyeler fibo(50,0%) 112.875 ve fibo(38,2%) 111.250 seviyeleridir. Kısa dönemli stratejiler için 115.000 seviyesinin hacimli kırılması halinde düşüş trendinin bozulabileceği dikkate alınmalıdır.
4h Grafiği
  Destek: 112.875/111.250/110.500/110.000
Direnç: 115.000/115.500/116.000/116.800




 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.