Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
  
Destekler : 7700-7600-7400-7250
Dirençler : 7800-7900-8000-8200

Endeks geçtiğimiz hafta 7553-8010 bandında hareket etti. BİST100 endeksi haftanın en düşük seviyesine yakın 7557,56 puandan %5,46 değer kaybı ile kapanış yaptı. Bankacılık endeksinde devam eden pozitif ayrışma yerini kar satışlarına bırakarak haftayı %2,60 kayıpla tamamladı. XBANK’ta 9500 üzeri 9606 (tarihi zirve) ilk hedef, 9700 ve yükselen kanal direnci (9925) hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 22 günlük AO ve alçalan kanal desteğinin bulunduğu 9002-9060 bölgesi güçlü bir destek olarak izlenebilir. Sınai endeksi, haftalık bazda %6,67 değer kaybı ile BİST100’ü en çok aşağı çeken endeks oldu. XUSIN’de haftanın son işlem gününde 200 günlük AO (11768) aşağı yönde geçilerek orta vadeli görünüm negatife döndü. BİST100 endeksinde geçtiğimiz hafta giderek azalan işlem hacmi son altı ayın en düşük seviyelerine kadar geriledi. Haftanın son işlem gününde hacim 64,34mlr TL oldu. Haftalık bazda EREGL, KRDMR, ENKAI, AKBNK endekse destek sağlarken, GUBRF, ODAS, SASA, ASTOR, THYAO endeksi baskıladı. Endekste haftanın son işlem gününde 7800’den başlayan satış baskısı 7600 desteği altında devam etti. Haftalık bazda dip seviyesinin 7553 ile önceki haftaların dip seviyelerinden (7529) yukarıda gerçekleşmesi kısa vadeli yükselen trendin devamı için önemli bulunuyor. Bununla birlikte kapanışın haftalık bazda 5 haftalık AO (7834) ve 22 haftalık AO (7894) seviyelerinin altında alınması teknik görünüm açısından olumsuz değerlendirilebilir. Endekste ekim ayında ulaşılan zirve seviyeden başlayan alçalan kanal direnci 8000’de bulunmaktadır. Yeni haftada 5 haftalık AO ve 22 haftalık AO’nın bulunduğu 7834-7894 bölgesi ilk hedef olmak üzere alçalan kanal direnci (8000) ve 8100 hedeflenebilir. Endekste 8200, 8350 dirençlerinin gündeme gelebilmesi için işlem hacminde yükselişler önem arz etmektedir. Önceki haftanın dip seviyesi olan 7529 ile 7400 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Teknik göstergelerde haftalık bazda MACD’de pozitif alanda kalınsa da “SAT” konumunun son iki aydır devam etmektedir. RSI ve Stochastic’te bu haftadaki geri çekilmeler ile negatif yönelim gözlenirken, momentumda haftalık yön pozitif seyretti. Dolar bazında haftayı 2,58 centte tamamlayan endekste, yukarı yönlü hareketlerde 2,79 (100 günlük AO) direncinin aşılması ile pozitif görünüm artabilir.

Geçtiğimiz hafta yurt içinde TCMB faiz oranı kararı takip edildi. TCMB PPK aralık ayında faizleri beklentiler doğrultusunda %40’tan %42,50 seviyesine çıkardı. Haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 11-15 Aralık haftasında hisse senetlerinde 395,65 mn dolar net alış gerçekleştirdi. Yurt dışı yerleşiklerin 2023 yılbaşından bu yana hisse senetlerindeki net alış tutarı ise 1.174,77 mn dolarda bulunmaktadır. 2023 yılbaşından bu yana yurt dışı yerleşikler toplam portföyde ise 3.135,90mn dolarlık net alış gerçekleştirdiler. TCMB brüt rezervleri rekor seviyesini 11-15 Aralık haftasında 142,5 milyar dolar olarak yeniledi. Net rezervler 38,2 milyar dolardan 37,2 milyar dolara geriledi. Türkiye 5 yıllık CDS primleri düşüş eğilimini devam ettirerek 285 seviyesine geriledi. Moody’s Türkiye’nin not görünümünü “durağan” olarak değerlendirdi. TCMB’nin sıkı parasal duruşu sürdürülmesi ve ücretlerin enflasyonu düşürme hedefiyle uyumlu olması halinde görünümü pozitife çevirebileceğini iletti.

Küresel piyasalar tatil nedeniyle sakin bir haftaya başlıyor…
Geçtiğimiz hafta ABD’de büyüme ve Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları (çekirdek PCE) takip edildi. ABD ekonomisi 2023 yılının 3. çeyreğinde %4,9 ile beklentilerin altında büyüme kaydetti. Çekirdek PCE ise kasımda %0,1 artışla yıllık bazda %3,5’ten %3,2’ye geriledi. Enflasyondaki düşüş eğilimine işaret eden veri, faiz indirim ihtimalini desteklerken; piyasalarda Fed’in 2024 Mart’ta faizi 25 baz puan düşüreceği olasılığı %76 olarak fiyatlandı. Diğer yandan Fed üyeleri ise piyasaların indirim beklentilerinde Fed’in önünde olduğunu ileterek, risk iştahını törpüleyici ifadeler kullandı. Goldman Sachs, Fed’in 2024’te 5 faiz indirimi yapmasını beklediğini açıklarken, Morgan Stanley, Fed'in mart ayında faiz indirimine gitmesine yönelik piyasa beklentilerinin 'abartılı' olduğunu belirtti. ABD borsaları geçtiğimiz haftaki işlemlerde yükseliş trendini devam ettirerek son zamanların en yüksek haftalık kapanışlarını yaptı. Haftalık bazda Nasdaq %1,27; Dow Jones %0,22; S&P 500 ise %0,75 değer kazandı. Bugün ABD, Euro Bölgesi ve İngiltere’de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak. Asya borsaları ise yeni haftada pozitif yönde hareket ediyor. Geçtiğimiz haftayı dolar endeksi %0,9 kayıpla 101,7’den; ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %3,89 seviyesinden tamamladı. Kızıldeniz’de takip edilen gerilimler ve Angola’nın OPEC üyeliğinden ayrılacağını belirtmesi ardından yükselişe geçen brent petrol geçen haftayı %2,5 artışla varil başına 78,9 dolardan tamamladı. Küresel piyasalarda bu hafta ABD’de mal ticaret dengesi ile askıdaki konut satışları, Japonya’da sanayi üretimi, yurt içinde dış ticaret açığı ve TCMB PPK Toplantı Özeti öne çıkan ekonomik veriler arasında yer almaktadır. Bugün yurt içinde finansal hizmetler güven endeksi takip edilecek. Geçtiğimiz haftayı %5,46 değer kaybı ile haftanın en düşüğüne yakın 7557,56 puandan tamamlayan endekste, yeni haftaya yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste önceki haftanın dip seviyesi olan 7529 ile 7400 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 5 haftalık AO ve 22 haftalık AO’nın bulunduğu 7834-7894 bölgesi direnç olarak izlenebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 8071-8000-7850
Dirençler : 8308-8408-8599

VIOP yakın vade kontratı haftanın son işlem gününü %3,02 düşüş ile 8261,75 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat geçtiğimiz hafta içinde 8250-8798 bant aralığında hareket ettikten sonra, haftalık bazda %6,13 değer kaybetti. Haftaya satış baskısı ile başlamasının ardından 8370-8385 üzerinde dengelenme çabasında olan endeks kontratı, cuma günü gelen satışlarla iki ayın en düşük seviyesine geriledi. Yukarı yönlü olarak 8300 ve 8408 (5 günlük AO) seviyeleri geçilmedikçe endekste satış baskısı devam edebilir. Olası geri çekilmelerde 8071 (200 günlük AO) takip edilebilir.

USD/TL

Destekler : 29,15-29,00-28,75-28,50
Dirençler : 29,50-30,00-30,50-31,00
                                 
Dolar/TL’de geçtiğimiz hafta işlemler 28,9105-29,3351 bant aralığında gerçekleşti. Tarihi zirvesini 29,3351’e yükselten kurda haftalık bazda yükseliş %0,76 oldu. Dolar/TL’de kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO 29,15 , 22 günlük AO ise 29,03 seviyesinde bulunmaktadır. Yurt içinde geçtiğimiz hafta; TCMB’nin faiz kararı takip edildi. Merkez Bankası politika faizini aralıkta %40’tan piyasa beklentilerine paralel olarak %42,5 düzeyine yükseltti. Gelecek döneme ilişkin ifadelerin de yer aldığı metinde, “Kurul’un parasal sıkılaştırma adımlarını en kısa zamanda tamamlamayı öngörmektedir.” denildi. Metindeki ifadelere bakıldığında, ocak ayında 250 baz puan daha faiz artırımının ardından beklemeye geçileceği söylenebilir. Ayrıca, Kurul’un “faiz kararlarının yanı sıra, parasal sıkılaştırma sürecini destekleme amacıyla, kullandığı sterilizasyon araçlarının çeşitliliğini artırarak miktarsal sıkılaştırmaya devam edecektir.” açıklaması da, Merkez Bankası’nın enflasyonla mücadele konusundaki kararlılığını göstermektedir. ABD’de geçen hafta açıklanan verilerin, Fed’in gelecek sene için faiz indirimi olasılığını desteklemesi ile dolar endeksinde (DXY) negatif görünüm arttı. DXY’da 101,37 (200 haftalık AO) ve 101,0 seviyeleri destek; 101,98 (5 günlük AO) ise direnç olarak takip edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0983-1,0880-1,0800
Dirençler : 1,1030-1,1145-1,1200

EUR/USD 1,0994-1,1042 bandında hareket ettikten sonra cuma gününü 1,1013 seviyesinden yatay yönde tamamladı. ABD’de geçen hafta açıklanan veriler sonrası dolar endeksindeki gerileme, euro lehine görünüme yol açtı. Parite haftalık bazda %1,03 değer kazandı. Paritede yukarı yönlü olarak 1,1000-1,1030 bölgesinin aşılması ve kalıcılık sağlanması durumunda pozitif görünüm devam edebilir. Paritede orta vadede 2023 yılının zirve seviyesi olan 1,1277 hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,0983 (5 günlük AO) ve 1,0880 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Euro Bölgesi’nde geçen hafta; enflasyon rakamları takip edildi. Kasımda tüketici enflasyonu aylık %0,6 düşüşle yıllık bazda %2,4 seviyesine geriledi. TÜFE ekimde %2,9 seviyesinde buluyordu. Kasımda yıllık enflasyona en yüksek katkı hizmetler kaleminden gelirken, onu sırasıyla gıda, alkol ve tütün ile enerji dışı sanayi ürünleri takip etti. Bölgede çekirdek TÜFE ise kasım ayında %0,6 düşüşle yıllık bazda %4,2’den %3,6’ya geriledi.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2040-2000-1975
Dirençler : 2075-2145-2200

Ons altın 2044-2070 bandında hareket ettikten sonra haftanın son işlem gününü artı yönde tamamladı. ABD’de geçen hafta açıklanan verilerin beklentilerin altında gerçekleşmesi, faiz indirim ihtimalini desteklerken; piyasalarda Fed’in 2024 Mart’ta faiz, 25 baz puan düşüreceği olasılığı %76 olarak fiyatlanmaktadır. Dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki gerilemelerle değerli madende pozitif görünüm artarken, haftalık bazda %1,73 değer kazandı. Son bir haftalık işlemlerde 2040 doların direnç olarak çalıştığı ONS altında, bu seviyenin aşılması ile 2070 dolar test edildi. 2040 dolar üzerinde kalındıkça değerli madende yeniden tarihi zirve (2145) hedeflenebilir. 2040 doların altına olası geri çekilmelerde 2000 dolar takip edilebilir. Bu seviyenin altında değerli madende satış baskısı kuvvetlenebilir. ABD’de geçtiğimiz hafta büyüme rakamları ile çekirdek PCE açıklandı. ABD ekonomisi 2023 yılının üçüncü çeyreğinde final verilere göre 4,9% büyüdü. Beklenti %5,2’de bulunuyordu. Öncü veriler sırasıyla %4,9 ve %5,2 seviyelerinde açıklanmıştı. Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları (çekirdek PCE) kasımda %0,1 artışla yıllık bazda %3,5’ten %3,2’ye geriledi. Beklenti %3,3 seviyesinde bulunuyordu.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2600-1,2530-1,2475
Dirençler : 1,2842-1,2938-1,3130

GBP/USD geçtiğimiz haftayı 1,2612-1,2762 bandında hareket ederek haftanın son işlem gününü artı yönde tamamladı. Paritede haftalık %0,21 kazanç kaydedildi. Dolar endeksindeki geri çekilmeler paritede desteğe neden oldu. 5 haftalık AO’nın bulunduğu 1,2653 üzerinde kalınması, pozitif görünümü destekledi. Yukarı yönlü hareketlerde 1,2842 ve 1,2938 dirençleri hedeflenebilir. 50 günlük AO’nın (1,2541), 200 günlük AO(1,2505) üzerindeki seyri devam etmektedir. Golden cross kesişiminin onay alması için haftalık kapanışlarda 1,27 üzerinde kalınması gerekmektedir. İngiltere’de Tüketici enflasyonu kasımda %0,2 düşüşle yıllık bazda %3,9 seviyesinde gerçekleşti. Beklentinin %4,3 olduğu TÜFE böylelikle iki yılın en düşük seviyesine geriledi. İngiliz ekonomisi 3Ç23’te %0,1 daraldı. Beklentinin %0,6 olduğu yıllık GSYH ise %0,3 seviyesinde gerçekleşti. Bu hafta ise İngiltere’de öne çıkan bir ekonomik veri bulunmazken, İngiltere’de 25-26 ve 29 Aralık tarihlerinde piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak.




 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.