Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi

Destekler : 5260-5350-5430-5500
Dirençler : 5050-5000 4900-5720

BIST100 endeksi, haftanın son işlem gününü -1,78% değer kaybıyla 5136,44 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 71,7 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeksin haftalık performansı ise -4,61% oldu. Haftayı bankacılık endeksi -4,86%, sınai endeksi -3,23% değer kaybıyla tamamladı. BIST100 endeksi geçtiğimiz haftaya güçlü alımlar ile başladı. Endeks hafta içinde 5065 - 5429 bant aralığında hareket etti. Hafta içinde Avrupa'da Credit Suisse bankasının büyük ortaklarından Suudi Ulusal Bankası'nın sermaye artırımına destek vermeyeceğine ilişkin haber akışları endeks üzerinde baskı oluşturdu. Endekste hafta içinde artan satışlar 5065'te destek buldu. Haftanın son işlem gününe pozitif haber akışlarının etkisiyle endeks alıcılı başladı. Kapanışa yakın Avrupa'da bankacılık krizine ilişkin artan belirsizlik ortamı satışları tekrardan tetikledi. Artan satışlar sonrası endeks haftayı 100 günlük AO 5150 puanın altında tamamladı. Trend yönünde izlediğimiz MACD'de "SAT" sinyali ile momentumda güç kaybı oluşması, teknik olarak negatif. BIST100 endeksinde bu hafta majör merkez bankalarının faiz kararları ve bankacılık krizine ilişkin haber akışları dolayısıyla volatilite yüksek seyredebilir. Endekste negatif haber akışı veya siyasi gelişmelerin etkisiyle oluşabilecek geri çekilmelerde alçalan trend desteği ve kritik eşik 5000 - 5050 bölgesi destek olarak izlenebilir. Bu bölge altına sarkmalarda ise 4900 ile 4720 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. BIST100 endeksinde bu hafta yukarı yönlü hareketlerde ise 22 günlük AO 5260 ilk direnç seviyesi olurken, bu seviye üzerinde 5350- 5430 ile 5500 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Endeks 2,85 cent ile başladığı haftayı 2,70 centten tamamladı. Yukarı yönde 2,85 cent direnç, 2,65 cent destek olarak izlenebilir.

Küresel piyasalarda ABD'de bankacılık krizi ardından, geçtiğimiz hafta Avrupa'da Credit Suisse krizinin gündeme gelmesi ile risk iştahı zayıfladı. Hafta sonu FT'ın haberine göre Zürih merkezli UBS'nin Credit Suisse 1mlr USD ile satın alma teklifi sunması sonrasında küresel piyasaların yeni haftaya satıcılı başladığını izlemekteyiz. UBS'nin sunduğu teklifte; şirketin risk primi (CDS) 100 baz puan ve veya üzerinde artması halinde anlaşmanın geçersiz olacağı belirtiliyor. Küresel piyasalarda bu hafta gözler majör merkez bankaları faiz kararlarına çevrildi. Hafta içinde ABD Merkez Bankası (Fed), İngiltere Merkez Bankası (BoE), Çin Merkez Bankası (PBOC) ile yurt içinde TCMB faiz kararları küresel piyasalarda volatilitenin yüksek seyretmesine neden olabilir. Geçtiğimiz hafta içinde artan bankacılık krizi sonrası 2023 yılı içinde Fed'in 100 baz puan faiz indirimi gerçekleştireceği beklentileri gündeme gelmiş durumda. Bu hafta 22 Mart Çarşamba TSI 21:00'de gerçekleştirecek FOMC toplantısı piyasalarda yön konusunda belirleyici olabilir. Piyasalarda Fed'in bu hafta 25 baz puan faiz artırımı ile federal fon oran aralığını %4,75 - 5,00 aralığına yükseltilmesi bekleniyor. Bu oran CME FedWatch'de %62'de bulunurken, faizlerin sabit bırakılacağına ilişkin beklentiler ise %38'de yer alıyor. Bu hafta gerçekleştirilecek FOMC'yi diğer toplantılardan ayıran bir diğer kısım ise önümüzdeki döneme ilişkin paylaşılacak olan "Ekonomik Projeksiyonlar ile Dot Plot (Noktosal Grafik)" olacak. Fed'in bu hafta yaşanan bankacılık krizi sonrası faizleri sabit bırakması halinde krizin görünenden daha büyük olduğu düşüncesi piyasalarda baskı yaratabilir. BIST100 endeksinin yeni haftaya yatay yönde başlamasını beklemekteyiz. Endekste gün içinde 5260 direnç, 5050- 5000 destekler olarak izlenebilir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 5630- 5570- 5445
Dirençler : 5860- 6050- 6150

VIOP Yakın Vade kontratı cuma günkü işlemleri -2,33% değer kaybıyla 5693,25 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat hafta içinde 5635- 6094 bant aralığında hareket ederken, haftayı -5,79% değer kaybıyla tamamladı. Hafta içinde Avrupa'da Credit Suisse bankasının büyük ortaklarından Suudi Ulusal Bankası'nın sermaye artırımına destek vermeyeceğine ilişkin haber akışları endeks üzerinde baskı oluşturdu. Kontratın haftayı 100 günlük AO ve alçalan trend desteği 5730 altında tamamlaması teknik açıdan negatif. Endekste önümüzdeki süreçte yükseliş eğiliminin devam edebilmesi için 5730 üzerinde kalıcı hareketin sağlanması gerekmektedir. Bu hafta içinde yukarı yönlü hareketlerde 5860 - 6050 ile 6150 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 5630 ilk destek olmak üzere 5570 ile 5445 takip edilebilir. Yakın vade kontratın 200 günlük AO'sı 5090'da bulunuyor.

USD/TL Spot
Destekler : 18,85- 18,70- 18,50
Dirençler : 19,15- 19,50- 20,00

Dolar/TL'de geçtiğimiz hafta işlemler 18,50- 19,38 bant aralığında gerçekleşti. Küresel piyasalarda yaşanan bankacılık krizine ilişkin endiler ve yurt içinde takip edilen siyasi gelişmelerin etkisiyle kurda yukarı ve aşağı yönde görülen sert ataklar son süreçte oldukça arttı. Kurda tarihte ilk kez haftalık kapanış 19,00 üzerinde gerçekleşti. 19,00 üzerinde kalıcılık sağlanması yukarı yönlü ivmeyi artırabilir. Hafta içinde Avrupa'da Credit Suisse bankasının büyük ortaklarından Suudi Ulusal Bankası'nın sermaye artırımına destek vermeyeceğine ilişkin haber akışları küresel risk iştahı üzerinde baskı oluşturdu. Geçtiğimiz hafta yurt içinde ödemeler dengesi raporu ile kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'in kredi notu değerlendirmesi öne çıkan veriler arasında yer aldı. Ocak'ta ödemeler dengesi 9,85mlr USD açık verdi. Piyasada beklenti 9,9mlr USD'da bulunmaktaydı. Aylık bazda cari açık Mart 2011'den bu yana görülen en yüksek açık olarak kayıtlara geçti. Ocak'ta yıllıklandırılmış cari açık ise 51,7mlr USD ile Şubat 2014'ten bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Fitch Türkiye ekonomisine ilişkin değerlendirmesinde Türkiye'nin kredi notunu "B", görünümünü ise "negatif" olarak teyit etti. Kurum ayrıca raporda; 'B' kredi notunun zayıf dış finansman, müdahaleci ve geleneksel olmayan politikalar nedeniyle artan ekonomik bozulmaları, siyasi ve jeopolitik riskleri yansıttığı dile getirdi. Dolar/TL'de önümüzdeki süreçte 19,15 - 19,50 ve 20,00 direnç, geri çekilmelerde ise 18,85 destek olarak izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0575 -1,0516- 1,0440
Dirençler : 1,0680 -1,0750- 1,0850

Euro/Dolar paritesinde geçtiğimiz hafta işlemler 1,0516- 1,0761 bant aralığında gerçekleşti. Hafta içinde Avrupa'da Credit Suisse bankasının büyük ortaklarından Suudi Ulusal Bankası'nın sermaye artırımına destek vermeyeceğine ilişkin haber akışları parite üzerinde baskı oluşturdu. Yaşanan bankacılık krizi sonrası Euro/Dolar paritesinde artan satışlar Fibonacci %50 düzeltme seviyesi 1,0516'da destek buldu. Bankacılık krizi sonrası para piyasalarında Avrupa Merkez Bankasına (ECB) ilişkin 25 baz puan faiz artırım beklentileri gündeme gelmişti. Ancak ECB, enflasyon ile mücadele de kararlılık mesajı ile politika faizini 50 baz puan artırarak, %3,50'ye yükseltti. Karar sonrası konuşan Başkan Lagarde; piyasalarda yaşanan gerilimi yakında takip ettiklerini ve fiyat istikrarını sağlamak adına gerekli adımları atmaya hazır olduklarını belirtti. Küresel piyasalarda yaşanan bankacılık krizi sonrası bu hafta gözler ABD Merkez Bankasına (Fed) çevrildi. Geçtiğimiz haftalarda Senato'da konuşan Fed Başkanı Powell'ın şahin mesajları sonrası para piyasalarında 22 Mart toplantısında 50 baz puan faiz artırım beklentileri güç kazanmıştı. Ancak geçtiğimiz hafta içinde Silicon Valley Bank'ın iflası ile başlayan bankacılık krizi Avrupa'da Credit Suisse kriziyle arttı. Piyasalarda artan kriz belirsizliği sonrası 2023 yılı içinde Fed'in 100 baz puan faiz indirimi gerçekleştireceği beklentileri güç kazandı. Bu hafta 22 Mart Çarşamba TSI 21:00'de gerçekleştirecek FOMC toplantısı piyasalarda yön konusunda belirleyici olabilir. Piyasalarda Fed'in bu hafta 25 baz puan faiz artırımı ile federal fon oran aralığını %4,75 - 5,00 aralığına yükseltilmesi bekleniyor. Bu oran CME FedWatch'de %62'de bulunurken, faizlerin sabit bırakılacağına ilişkin beklentiler ise %38'de yer alıyor. Bu hafta gerçekleştirilecek FOMC'yi diğer toplantılardan ayıran bir diğer kısım ise önümüzdeki döneme ilişkin paylaşılacak olan "Ekonomik Projeksiyonlar ile Dot Plot (Noktosal Grafik)" olacak. Fed'in bu hafta yaşanan bankacılık krizi sonrası faizleri sabit bırakması halinde krizin görünenden daha büyük olduğu düşüncesi ile piyasalarda satışlar ivme kazanabilir. Ayrıca geçtiğimiz haftalarda enflasyon ile mücadele de kararlılık mesajı sonrası böyle bir uygulama bankanın kredibilitesini zayıflatabilir. Euro/Dolar paritesinde 22 günlük AO 1,0630 üzerinde kalıcı hareketin devamında yükseliş ivmesi güç kazanabilir. Paritede bu seviye üzerinde 1,0680, Fibonacci %61,8 düzeltme seviyesi 1,0747 ile 1,0850 potansiyel hedefleri olarak izlenebilir. Küresel piyasalarda kriz ortamının derinleşmesi ile yaşanabilecek geri çekilmelerde 1,0575 ilk destek seviyesi olmak üzere Fibonacci %50 düzeltme seviyesi 1,0516 ile 200 günlük AO ile yükselen kanal desteğinin kesiştiği 1,0440 destek olarak takip edilebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 1980-1950-1935
Dirençler : 2000-2015-2075

ONS altın haftanın son işlem gününü %3,59 yükselişle 1988 dolardan tamamladı. Gün içerisinde 1918-1988 dolar bandında hareket eden değerli maden haftalık bazda %6,46 değer kazandı. ABD'de Silicon Valley Bank (SVB) ve Signature Bank'in iflası sonrası bankacılık sektörüne ilişkin artan endişeler ve ABD 10 yıllık tahvil getirilerindeki sert geri çekilmeyle ONS altın son 11 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. ABD'de beklentinin %78,5 olduğu kapasite kullanım oranı şubatta %78,0 seviyesinde sabit kaldı. Sanayi üretimi aylık bazda değişim göstermezken, yıllık bazda %0,25 düşüş kaydetti. Tüketicilerin ekonomiye ilişkin beklentilerini yansıtan Michigan tüketici hissiyatı martta 63,4 seviyesine geriledi. Beklentinin 66,9 olduğu tüketici hissiyatı şubatta 67,0 seviyesinde gerçekleşmişti. Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi %3,8 ile yaklaşık iki yılın en düşük seviyesine geriledi. Dolar endeksi haftayı 103,9, ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,44 seviyesinden düşüşle tamamladı. Değerli madende bu hafta Fed'in faiz kararı takip edilecek. ONS altında kısa vadeli direnç 2000 dolar seviyesinde bulunmaktadır. Bu seviyenin geçilmesi ve üzerinde kalıcılık ile zirve seviyesi olan 2075 dolar hedeflenebilir. Aşağı yönlü olarak 1980 dolar ilk destek seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviyenin altında 1950 ve 1935 dolar takip edilebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,21500-1,20392-1,19346
Dirençler : 1,22111-1,22875-1,23476

GBP/USD 1,21010-1,22015 bandında hareket ettikten sonra cuma gününü 1,21789'dan yükselişle tamamladı. Dolardaki aşağı yönlü seyir pariteyi destekledi. Dolar endeksi günü 103,9 seviyesinden düşüşle tamamladı. Volatilitenin yüksek seyrettiği GBP/USD paritesinde haftalık bazdaki kazanç %1,28 oldu. Geçtiğimiz hafta İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt, ekonominin teknik resesyona girmeyeceğini belirterek enflasyonun yılsonunda %2,9 seviyesine indirileceğini söyledi. Ülkede ortalama gelir endeksi + ikramiye ocakta %5,7 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Beklentinin %3,8 olduğu işsizlik oranı ise %3,7 seviyesinde sabit kaldı. Bu hafta İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz kararı takip edilecek. Piyasalarda 25 baz puan faiz artırım beklentisi öne çıkıyor. BoE şubatta faizi 50 baz puan artışla %4,00 seviyesine yükseltmişti. Faiz kararının ardından BoE Başkanı Andrew Bailey'in enflasyon ve para politikasına ilişkin mesajları takip edilecek. Paritede kısa vadeli direnç 1,22111 seviyesinde bulunmaktadır. Bu seviyelerin aşılması durumunda 1,22875 ve 1,23476 seviyeleri hedeflenebilir. Aşağı yönlü olarak 1,21500 ilk destek seviyesidir. Bu seviyenin altında 1,20392 (22 günlük AO) ve 1,19346 (200 günlük AO) takip edilebilir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.