Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
  
Destekler : 9800-9700-9600-9500
Dirençler : 10000-10150-10300-10400

BİST 100 endeksi geçtiğimiz haftayı 9708-10078 bandında hareketle 9821,96 puandan tamamladı. Haftanın son işlem gününde ise hareket bandı 9821-10055 olurken gün sonunda işlem hacmi 76,0 milyar TL olarak gerçekleşti. Haftalık bazda BİST 100 endeksi %0,86, sınai endeksi %1,36 değer kaybederken, pozitif ayrışan bankacılık endeksi %3,53 değer kazandı. Haftalık bazda puan bazlı endekse en çok katkıyı AKBNK, YKBNK, AEFES sağlarken, SASA, THYAO, AGHOL endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksinde Cuma günkü işlemlerde alçalan kanal desteğinin bulunduğu 13500 yukarı yönde test edilse de bu seviye yukarısında kalıcılık sağlanamadı. XBANK'ta 13500 üzerinde tutunmalar ile teknik görünüm iyileşebilir. Yukarı yönde 14000 ve 14500 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde geçtiğimiz haftaki işlemlerde önemli bir destek olarak çalışan 200 günlük AO (12963) izlenebilir.

BIST100 endeksinde geçtiğimiz hafta Cuma günkü işlemlerde satış baskısı, kapanışa doğru hız kazandı. Yukarı yönde psikolojik eşik olan 10000 direncini yukarı yönde test eden endekste, bu bölgeden gelen satış baskısı etkili oldu. Kapanışa yakın hız kazanan satışlar ile orta vadeli yönde takip ettiğimiz 200 günlük AO (9842) aşağı yönde geçildi. Endekste orta vadeli yönün pozitif seyretmesi için 9842 üzerinde tutunmalar önem arz etmektedir. Son iki haftalık işlemlerde takip edilen 9800-10150 aralığında sıkışık seyir, 10150 direncinin yukarı yönlü aşılması ile geçilebilir. Bu seviye üzerinde 10250 ve hacim desteği ile 10400 ve 10500 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. Endekste olası geri çekilmelerde 9800 ve 9700 destek olarak izlenebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD'de günlük bazda sıfır çizgisi altında ve "SAT" konumda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da ise negatif yönelim gözlenmektedir. Endekste geçtiğimiz hafta işlemler dolar bazlı 2,89- 3,00 cent aralığında ve kapanış 2,91 centten gerçekleşti. Endekste kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 centin yukarısında tekrar fiyatlamalar ile yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 2,85-2,80 cent destek bölgesi takip edilebilir.


Küresel piyasalar karışık yönde seyrediyor...
Geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan enflasyon verileri, fiyat baskılarının azalmaya devam ettiğini gösterdi. Haftalık olarak takip edilen işsizlik başvuruları ise yavaşlayan işgücü piyasasının ABD ekonomisini resesyona sürükleyeceği yönündeki endişelerin azalmasına yardımcı oldu. ABD'de perakende satışları son bir buçuk yılın en büyük artışını kaydederken, haftalık işsizlik başvuruları verileri piyasa beklentilerin altında gerçekleşti. Küresel risk iştahında ABD'deki resesyon endişelerinin azalması ile toparlanmalar takip edildi. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, son ekonomik verilerin ABD Merkez Bankası'nın enflasyonu yüzde 2 hedefine geri döndürebileceğinden "daha fazla emin" olduğunu ancak düşüşü desteklemeye hazır olmadan önce "biraz daha fazla veri" görmek istediğini söyledi. CME Group eylül ayı 25 baz puanlık faiz indirimi beklentisi %75'e yükselirken 50 baz puanlık indirim beklentisi %25'e geriledi. Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %0,67 değer kaybederken, ABD 10 yıllık tahvillerinde %3,80'e varan geri çekilmelerin ardından hafta kapanışı %3,88'den gerçekleşti. Rekor seviyesini 2509'a taşıyan Ons altın haftalık bazda %3,17 yükselirken, brent petrol %0,35 değer kaybıyla haftayı tamamladı. ABD borsalarındaki beklenti altında gelen TÜFE verileri sonrası alıcılı seyir izlendi. Haftalık bazda S&P 500 %3,93, Dow Jones %2,94 ve Nasdaq %5,29 değer kazandı. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları karışık yönde seyrediyor. Dolar endeksi (DXY) sabah saatleri itibarıyla 102,117 ile negatif yönde, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3,88 ile yatay yönde hareket etmektedir. 2500 direnci üzerinde rekor tazeleyen ONS altın bu sabah 2501 dolar ile negatif yönde işlem görmektedir. Brent petrol ise 78,82 dolarda ve negatif yönde bulunmaktadır. Küresel piyasalarda bu hafta; ABD'de Jackson Hole toplantısı, Euro Bölgesi'nde TÜFE, Almanya'da ÜFE İngiltere'de PMI verileri, Çin'de PBOC faiz kararı, Japonya'da TÜFE ve yurt içinde TCMB'nin faiz kararı öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer almaktadır. Bu hafta yurt içinde ayrıca ADEL, AEFES, BIGCH, BRISA, CCOLA, MGROS, MPARK, TKNSA'nın finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Bugün küresel piyasalarda veri gündemi sakin seyrederken, yurt içinde çeyreklik işgücü istatistikleri ile kısa vadeli dış borç istatistikleri öne çıkıyor. BİST100 endeksinde haftaya pozitif yönde başlangıç yapılmasını bekliyoruz. Endekste son iki haftalık işlemlerde takip edilen sıkışık seyrin geçilmesi için psikolojik direnç 10000 ve 10150 bölgesinin yukarı yönlü aşılması gerekmektedir. Geçtiğimiz haftayı 200 günlük AO'sının (9842) altında kapatan endekste, orta vadeli görünümün bozulmaması için bu seviye üzerinde kalınması önem arz etmektedir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10700-10600-10500-10450
Dirençler : 11250-11450-11640-11800

VIOP yakın vade Cuma günkü işlemleri 10823,50 uzlaşma fiyatından tamamladı. Yakın vadeli kontratta haftalık değer kaybı %1,04 olarak gerçekleşti. Uzun vadeli yükselen kanal desteği (10825) yakınlarında dengelenmelerin izlendiği kontratta , teknik görünümün bozulmaması için bu seviye üzerinde tutunmalar önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde 10700 ve geçtiğimiz haftalarda izlenen dip seviyesi 10680 takip edilebilir. Yukarı yönde 11000 eşik direncinin üzerinde kalıcılıklar ile 11250 ve 11500 dirençleri takip edilebilir.

USD/TL Spot

Destekler : 33,50-33,30-33,15-33,00
Dirençler : 33,84-34,00-34,05-34,10
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 33,4700-33,8430 bant aralığında hareket etti. Kurda geçtiğimiz hafta tarihi zirve 33,84'e taşınırken bu seviyenin test edilmesi ile satış baskısı izlendi. Yukarı yönde 33,75 ve 33,84 dirençleri izlenebilir. Bu seviye üzerinde ise 33,90 ile 34,00 dirençleri hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde ise 5 günlük AO'nın bulunduğu 33,63 ve 22 günlük AO'nın bulunduğu 33,40 yakın vadeli destekler olarak takip edilebilir. Yurt içinde geçtiğimiz hafta ödemeler dengesi ile TCMB Piyasa katılımcıları anketi izlendi. Haziran ayında cari işlemler hesabı 407 milyon ABD doları fazla kaydetti. TCMB'nin yayımladığı piyasa katılımcıları anketinde, katılımcıların cari yılsonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 42,95 iken, bu anket döneminde yüzde 43,31 oldu. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 30,02 iken, bu anket döneminde yüzde 28,71 olmuştur. Yurt içinde bu hafta TCMB'nin PPK faiz oranı kararı öne çıkıyor. Merkez Bankası politika faizini temmuz ayında beklentiler doğrultusunda %50'de sabit bıraktı. Ağustos ayında TCMB'nin faizleri %50,0 oranınsa sabit bırakması bekleniyor. Karar metninde "Parasal sıkılaştırmanın krediler ve iç talep üzerindeki etkileri yakından izlenmektedir. Kurul, parasal sıkılaştırmanın gecikmeli etkilerini de göz önünde bulundurarak politika faizinin sabit tutulmasına karar vermekle birlikte, enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruşunu yinelemiştir. Aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşu sürdürülecektir." ifadelerine yer verildi. Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %0,67 değer kaybetti. DXY'da bu hafta zayıf seyrin devam etmesi halinde aşağı yönde 102,25 ve 101,80 destekleri izlenebilir. Yukarı yönde 102,70 (5 günlük AO) üzerinde kısa vadeli yön pozitif seyredebilir. Bu seviye üzerinde 103,30 ve 103,45 dirençleri izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0950-1,0925-1,0900
Dirençler : 1,1059-1,1100-1,1150
       
EUR/USD'da geçtiğimiz hafta işlemler 1,0910-1,1049 bandında gerçekleşti. Parite haftayı %1,02 değer kazancı ile tamamladı. 1,10 üzerinde kapanış yapan paritede özellikle 1,1050 seviyesinin aşılması ile 1,1100 ve 1,1150 hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde kısa vadeli olarak 1,10, bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda ise 1,0950 ve 22 günlük AO(1,0925) destekleri takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi'nin 2Ç24 ikinci GSYH tahminleri, çeyreklik %0,30 yıllık %0,60 büyüme ile beklentilere paralel açıklandı. Sanayi üretimi ise haziranda aylık %0,1 azalışla yıllık %3,90 azalış kaydetti. Sanayi üretiminin haziranda aylık %0,40 artışla yıllık bazda %2,90 azalış göstermesi beklenmekteydi. ABD'de ise geçtiğimiz hafta TÜFE temmuzda aylık 0,2% artışla beklentilere paralel, yıllık bazda ise %3,0'dan %2,9'a gerileyerek sabit kalması beklentilerinin hafif altında açıklandı. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE ise temmuz ayında aylık %0,2, yıllık bazda ise %3,2 artış ile beklentilere paralel gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde bu hafta temmuz ayı TÜFE final verilerinde aylık olarak değişim beklenmezken, yıllık %2,60 artış görülmesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE'de ise beklentiler aylık %0,20 azalış ile %2,90 artış olacağı yönünde. Beklentilerin üzerinde bir veri seti paritede volatiliteyi arttırabilir. ABD'de ise bu hafta Jackson Hole sempozyumunda konuşacak olan Fed başkanı Jerome Powell'ın açıklamaları gündemin odağında olacak. Faiz indirimi ile ilgili vereceği mesajlar paritenin yönüne etki edebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2450-2435-2400
Dirençler : 2530-2550-2575

ONS altın dün 2423-2509 bandında hareket etti ve haftayı %3,17 değer kazancı ile tamamladı. Yükseliş trendinin devamı ile 2509 dolar ile yeni bir tarihi zirve yapan ONS altında trendin devamı ile 2530 ve 2550 dolar dirençleri takip edilebilir. Haftayı zirvede kapatan değerli madende geri çekilmeler ile 2500 doların aşağı yönlü geçilmesi ile 2450 ve 22 günlük AO'nın bulunduğu 2435 dolar takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta ABD'de TÜFE temmuzda aylık 0,2% artışla beklentilere paralel, yıllık bazda ise %3,0'dan %2,9'a gerileyerek sabit kalması beklentilerinin hafif altında açıklandı. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE ise temmuz ayında aylık %0,2, yıllık bazda ise %3,2 artış ile beklentilere paralel gerçekleşti. Bir gün önce takip edilen ÜFE temmuzda aylık %0,10, yıllık %2,2 artışla aylık %0,20 artarak yıllık %2,3 olması beklentilerinin altında açıklandı. Çekirdek ÜFE ise aylık bazda değişiklik göstermeyerek, yıllık bazda %2,4 artış kaydetti. Çekirdek ÜFE'de beklentiler temmuzda aylık %0,20 artışla yıllık bazda %3,0'dan %2,7'ye gerilemesi yönünde bulunuyordu. Bu hafta ise Fed başkanı Powell'ın açıklamaları gündemin odağında olmakla birlikte öncül PMI verileri de takip edilecek. S&P Global hizmet PMI'ın ağustosta 54,0 olması beklenirken, imalat PMI'ın 49,8'e yükselmesi bekleniyor. Ayrıca başkan Powell'dan gelecek faiz indirimi açıklamaları ONS altında yukarı yönlü hareketleri tetikleyebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2850-1,2821-1,2800
Dirençler : 1,2975-1,3045-1,3100
GBP

GBP/USD geçtiğimiz hafta 1,2747-1,2948 bandında hareket etti ve haftayı %1,47 değer kazancı ile tamamladı. Hafta boyunca yükseliş eğiliminde olan paritede 1,2950'nin yukarı yönlü aşılması ile 1,2975 ve 1,3045 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 1,2850 önemli bir destek seviyesidir. Bu seviyenin altında 50 günlük AO(1,2821) ve 1,28 destekleri takip edilebilir. İngiltere'de geçtiğimiz hafta yoğun bir veri gündemi takip edildi. Haziran ayı işsizlik oranı %4,2 ile %4,4'ten %4,5'e yükselmesi beklentilerinin altında açıklandı. İngiltere'de TÜFE temmuz ayında aylık bazda %0,2 azalış ile yıllık bazda %2,3'ten %2,2'ye geriledi. Çekirdek TÜFE ise aylık %0,1 artış ile yıllık %3,3 oldu. ÜFE verilerinde aylık bazda değişim görülmezken, yıllık bazda %0,8 artış, %1,2 artış olacağı beklentilerinin altında kaldı. Öte yandan İngiliz ekonomisi öncül verilere göre yılın ikinci çeyreğinde çeyreklik %0,6, yıllık %0,9 büyüdü. ABD'de ise gündemin odağında olan TÜFE temmuzda aylık 0,2% artışla beklentilere paralel, yıllık bazda ise %3,0'dan %2,9'a gerileyerek sabit kalması beklentilerinin hafif altında açıklandı. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE ise temmuz ayında aylık %0,2, yıllık bazda ise %3,2 artış ile beklentilere paralel gerçekleşti. Bu hafta her iki bölgede de öncül PMI verileri izlenecek. İngiltere'de S&P Global hizmet PMI'da beklenti 52,7, imalat PMI'da ise 52,1 puandadır. ABD'de ise beklentiler sırasıyla 54,0 ve 49,8 puanda bulunmaktadır. Ayrıca hem BoE başkanı Bailey'nin hem de Fed başkanı Powell'ın katılacağı Jackson Hole sempozyumunda verecekleri mesajlar gündemin odağında olacak. Özellikle Fed başkanının faiz indirimiyle ilgili vereceği mesajlar paritede yükselişlere sebebiyet verebilir.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.