Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
  
Destekler : 7700-7500-7400-7200
Dirençler : 7900-8000-8200-8350

Endeks geçtiğimiz haftayı 7529-7998 bandında hareket ederek 7993,85 puandan %1,01 değer kazancı ile tamamladı. Haftalık bazda XBANK’ta %9,04 kazanç kaydedilirken yeni zirve 9606,83’e taşındı. XULAS’ta haftalık %0,7 değer kaybederken XUSIN’de ise kayıp %2,03 oldu. Bankacılık endeksinin öncülüğünde yukarı yönlü hareketlerde 7700 seviyesi üzerinde güç kazanmaya çalışan endekste haftanın ilk yarısında hacim yetersizliği ile geri çekilmeler gerçekleşti. 7700’ün aşağısında satış baskısı hız kazanarak endekste son üç haftanın en düşük seviyesi olan 7529 seviyesinde dip oluşumu gözlendi. Cuma günkü işlemlerde ise 22,50 ve 100 günlük AO’ların bulunduğu 7861-7919 kritik bölgesinin yukarı yönlü geçilmesi ile yükseliş ivme kazandı. Endekste kapanışın, 5 haftalık AO (7965) ve önceki haftanın kapanışının (7913) yukarısında gerçekleşmesi teknik olarak olumlu görünmektedir. Yeni haftada 7916 (22 haftalık AO) ilk önemli destek olarak takip edilebilir. Orta vadeli görünümün pozitife dönmesi için 8100 direnci hedeflenmelidir. Endekste yukarı yönlü hareketlerin hacim artışı ile desteklenmesi halinde 8200, 8350 ve 8500 dirençleri gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde 7600 altında artan satış baskısı ile 7500 ve 7400 destekleri takip edilebilir. Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta Fed’in aralık ayı toplantısı ile faiz indirimlerinde beklentilerin güçlenmesi, risk iştahını artırıcı etki gösterdi. Türkiye 5 yıllık risk priminin “yatırım yapılabilir” seviye olan 300 puanın altına gerilemesi endekste güçlü yükseliş kaydedilmesine destek sağladı. TCMB tarafından açıklanan verilere göre yurt dışında yerleşik kişiler 4-8 Aralık haftasında hisse senetlerinde 562,36mn dolar net alış gerçekleştirdi. Böylelikle Kasım 2020’den bu yana hisse senetlerinde en yüksek haftalık yabancı alışı kaydedilmiş oldu. Kısa vadeli teknik göstergelerden MACD geçtiğimiz haftaki işlemlerde “SAT” konumuna geçmişken haftanın son günündeki yükselişlerde pozitif yönelim gösterdi. Takip ettiğimiz diğer kısa vadeli teknik göstergelerdeki (Sto, RSI, momentum) pozitif seyir ise ivmelendi. Dolar bazında haftayı 2,75 cente yükselerek tamamlayan endekste, yukarı yönlü hareketlerde 2,81 (100 günlük AO) direncinin aşılması ile pozitif görünüm artabilir.

Yeni haftada ABD büyüme verileri ile TCMB’nin yılın son faiz oranı kararı izlenecek…
Küresel piyasalar haftaya pozitif risk iştahı ile başlıyor. Geçtiğimiz hafta ABD’de TÜFE’nin beklentiler doğrultusunda açıklanmasının ardından Fed aralık ayı toplantısında faizi %5,25-%5,50 aralığında sabit bıraktı. Medyan faiz beklentisi 2023 için %5,6’dan %5,4’e; 2024 için %5,1’den %4,6’ya revize edildi. Fed’in uzun zamandan sonra ilk kez güvercin tonda açıklamalar yapması ile piyasalarda faiz indirimi başlangıcı öne çekildi. Fed’in 2024 yılında faiz indirimi başlangıcının Goldman Sachs, Mart ayında, JPMorgan ve Barclays Haziran ayında gerçekleşeceğini öngördü. CME Group anketine göre piyasalarda Mart ayında faiz indirimine başlanması ihtimali %62,7 olarak fiyatlanmaktadır. ABD borsaları, artan küresel risk iştahı ve ABD ekonomisinde “yumuşak iniş” beklentisi ile pozitif seyretti. Geçtiğimiz haftayı Nasdaq %2,85, Dow Jones %2,92 S&P 500 ise %2,39 kazançla tamamladı. Dolar endeksi son 4 ayın en düşük seviyesini test ederek haftayı %1,4 değer kaybı ile 102,6’dan tamamlarken ABD 10 yıllık tahvilleri %3,91’e geriledi. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları artı yönde seyrediyor. Dolar endeksi bu sabah 102,46, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %3,90 ile eksi yönde hareket etmektedir. ONS altın 2023 dolar ile artı yönde bulunurken; brent petrol 77 dolardan pozitif yönde işlem görmektedir. Küresel piyasalarda bu hafta ABD’de GSYH final verileri ile çekirdek PCE, Euro Bölgesi’nde TÜFE, Almanya’da ÜFE, İngiltere’de TÜFE, Çin’de PBOC faiz oranı kararı, Japonya’da BoJ faiz oranı kararı ve yurt içinde TCMB faiz oranı kararı takip edilecek. Bugünün veri gündeminde Almanya’da İFO iş iklimi endeksi takip edilecek. Yurt içinde ise TCMB Uluslararası Yatırım Pozisyonu ile konut fiyat endeksi takip edilecek. Ayrıca Asgari Ücret Tespit Komisyonu ikinci toplantısını gerçekleştirecek. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi haftaya 286’dan başlarken, Dolar /TL 29,00 TL’de bulunuyor. Geçtiğimiz haftayı %1,01 kazanç ile 7993,85 puan ile tamamlayan endekste, yeni haftaya zayıf yönde başlanmasını beklemekteyiz. Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moodys’in Türkiye için kredi notu güncellemesi yayımlamamasının ardından endekste volatilite bugün yüksek seyredebilir. BİST100’de olası geri çekilmelerde 22-50-100 günlük AO’ların bulunduğu 7861-7919 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 8616-8581-8300
Dirençler : 8850-8950-9250

VIOP yakın vade kontratı haftanın son işlem gününü %1,89 yükseliş ile 8784,25 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat geçtiğimiz hafta içinde 8289-8809 bant aralığında hareket ettikten sonra, haftalık bazda %1,36 değer kazandı. Haftanın ilk yarısında negatif bir seyir izleyen endeks kontratı, son bir ayın en düşük seviyesini test etmesinin ardından yükselişe geçti. Endekste 8616 (50 günlük AO) seviyesi takip edilecek. 50 günlük AO üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda yukarı yönlü olarak 8850 ve 8950 seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 5 günlük AO 8581 ve 8300 seviyeleri izlenebilir.


USD/TL Spot

Destekler : 28,98-28,75-28,50-28,00
Dirençler : 29,50-30,00-30,50-31,00
                                 
Dolar/TL’de geçtiğimiz hafta işlemler 28,8745-29,0744 bant aralığında gerçekleşti. Tarihi zirvesini 29,07’ye yükselten kurda haftalık bazda yükseliş %0,02 oldu. Dolar/TL’de kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO 28,98, 22 günlük AO ise 28,93 seviyesinde bulunmaktadır. Yurt içinde geçtiğimiz hafta; TCMB piyasa katılımcıları anketi ve Moody's'in Türkiye'nin kredi notuna ilişkin değerlendirmesi takip edildi. TCMB anketinde; katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 67,23 iken, bu anket döneminde yüzde 65,39 olmuştur. TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı cari ay sonu beklentisi ise bir önceki anket döneminde yüzde 37,80 iken, bu anket döneminde yüzde 42,50 olarak gerçekleşmiştir. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 30,00 TL iken, bu anket döneminde 29,62 TL olmuştur. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's tarafından yapılan açıklamada, Türkiye için güncelleme yapılmadığı belirtildi. Piyasada beklenti Moody's'in Türkiye değerlendirmesinde kredi notunu “B3” olarak sabit tutması, görünümü “durağan”dan “pozitife” yükseltmesi yönündeydi. Fed toplantısı sonrası satış baskısının arttığı dolar endeksi (DXY) haftayı 102,55 ile %1,38 değer kaybederek tamamladı. DXY’da 101,8 ve 101,0 seviyeleri destek, 102,7 (5 günlük AO) ise direnç olarak takip edilebilir.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0896-1,0800-1,0725
Dirençler : 1,1000-1,1030-1,1145

EUR/USD 1,0889-1,1006 bandında hareket ettikten sonra cuma gününü 1,0896 seviyesinden eksi yönde tamamladı. 1,10 üzerinde kalıcı olamayan paritede kar satışları etkili oldu. Diğer yandan, dolar endeksindeki düşüş ile parite haftalık bazda %1,24 değer kazandı. 50 günlük AO’nun (1,0807) 200 günlük AO’yu (1,0798) yukarı yönlü kesmesi ile “golden cross” formasyonunun oluştuğu paritede, teknik olarak orta vadeli yükseliş trendi başlamış olabilir. 1,10 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda paritede, bu yılki zirve seviyesi olan 1,1277 hedeflenebilir. Paritede olası geri çekilmelerde ise 1,0896 (5 günlük AO) ve 1,08 seviyeleri takip edilebilir. Bu seviyelerin aşağı yönlü geçilmesi durumunda teknik görünüm negatife dönebilir. Euro Bölgesi’nde geçen hafta; Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararı ile Başkan Lagarde’ın açıklamaları takip edildi. ECB faizi beklentiler doğrultusunda %4,50 seviyesinde sabit bıraktı. Karar sonrası açıklamalarda bulunan Lagarde, “faiz indirimleri için zamana değil verilere bağlıyız” ifadesini kullandı. Ekonomik faaliyetin kısa vadede daralacağını düşündüklerini belirten ECB Başkanı, 2025'te manşet enflasyonu yüzde 2,1 olarak öngördüklerini söyledi. Bölgede bu hafta ise gözler final enflasyon rakamlarında olacak. Tüketici enflasyonunun kasımda %0,50 düşüşle yıllık bazda %2,90’dan %2,40’a gerilemesi bekleniyor.


XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2016-2000-1975
Dirençler : 2040-2075-2145

Ons altın 2015-2045 bandında hareket ettikten sonra haftanın son işlem gününü eksi yönde tamamladı. Geçtiğimiz hafta majör merkez bankalarının faizde zirveye ulaştığı beklentileri ile dolar endeksi ve tahvil faizlerindeki gerileme değerli madene destek verdi. ONS altın ayrıca gelecek sene Fed’in üç faiz indirimi yapabileceği beklentisi ile yeniden 2000 dolar seviyesinin üzerine yükselirken, haftalık bazda %0,79 değer kazandı. Değerli madende yukarı yönlü olarak 2040 ve 2075 dolar seviyeleri kısa vadeli dirençleri oluşturmaktadır. Bu seviyelerin aşılması durumunda yeniden tarihi zirvesi olan 2145 dolar seviyesi hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 2016 (5 günlük AO) ve 2000 dolar destek olarak izlenebilir. Bu seviyelerin altında değerli madende satış baskısı kuvvetlenebilir. Fed aralık ayı toplantısında faizi %5,25-%5,50 aralığında sabit bıraktı. Beklentiler doğrultusunda açıklanan faiz kararının ardından gözler Ekonomik Projeksiyon Raporu ve Fed Başkanı Powell’ın açıklamalarına çevrildi. Dot Plot’da medyan faiz beklentisi 2023 için %5,6’dan %5,4’e; 2024 için %5,1’den %4,6’ya revize edildi. Faiz artışlarının masadan kalkmadığını belirten Fed Başkanı Powell, faiz indirimlerinin zamanlamasının tartışıldığını söyledi. Öte yandan Powell; sıkılaştırma döngüsünde politika faizinin muhtemelen zirvede veya zirveye yakın olduğunu düşündüklerini ancak zafer ilan etmek için erken olduğunu ifade etti. Ons altında bu hafta ABD’de açıklanacak olan final büyüme rakamları ile çekirdek PCE verileri volatiliteyi artırabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2600-1,2530-1,2475
Dirençler : 1,2842-1,2938-1,3130

GBP/USD haftanın son işlem gününde 1,2668-1,2791 bandında hareket ederek günü negatif görünümle tamamladı. Dolar endeksinde (DXY) son dört ayın en düşük seviyelerinden gelen tepki alımları, paritede baskıya neden oldu. Paritede 1,27 üzerinde haftalık kapanışların alınması yükseliş hız kazanabilir. Olası geri çekilmelerde 200 günlük AO (1,2558) seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 1,29 ve 1,31 dirençleri hedeflenebilir. İngiltere’de geçtiğimiz hafta GSYH beklentilerin altında %0,3 daraldı. Yıllık bazda ise %0,3 büyüme kaydedildi. BoE faiz oranını %5,25’te sabit tuttuğunu açıkladı. Enflasyonda ABD ve Euro Bölgesi’ne göre daha az gerileme kaydedilmesi endişeleri artırırken para politikasının daha uzun bir süre boyunca sınırlayıcı devam etmesine ihtiyaç olduğu belirtildi. Bu hafta İngiltere’de TÜFE ve çeyreklik büyüme verileri takip edilecek. Manşet TÜFE’de beklentiler kasım ayında %0,20 artışla yıllık bazda %4,60’tan %4,40’a gerilemesi yönünde bulunmaktadır. İngiltere ekonomisinin 3Ç23’te çeyreklik büyüme kaydetmesi beklenmiyor. ABD’de bu hafta ise ABD büyüme ve çekirdek PCE verileri izlenecek.




 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.