Şirket raporu - Koza Altın (İş Yatırım)

Tavsiyemizi SAT’tan TUT’a yükseltiyoruz. 2023 UMREK Raporu sonrası rezervler/kaynaklardaki yukarı yönlü revizyon, altın fiyatlarındaki artış, makro varsayımlarımızdaki güncellemeler ile İNA değerlememizin ileriye taşınması nedenleriyle KOZAL için hisse başına hedef fiyatımızı önceki 19.21 TL’den 25 TL’ye çıkarıyoruz. %11’lik artış potansiyeli nedeniyle hisse için tavsiyemizi SAT’tan TUT’a yükseltiyor, mümkün kaynak kategorisinde bulunan 5,4 milyon ons büyüklüğündeki kaynağın ihtiyatlı olmak açısından değerlemeye dahil edilmemesi nedeniyle hisse performansı için yukarı yönlü risklerin aşağı yönlü risklere ağır bastığını düşünüyoruz.

Riskler. Altın fiyatlarının beklenenden fazla artması, rezerv ve kaynak miktarlarında yukarı yönlü revizyon yapılması, yeni rezervlerin keşfi ile şirket yönetimindeki belirsizliğin ortadan kalkması gibi faktörler hisse performansı için önümüzdeki dönemde katalizör olabilir. Nakit maliyetlerin beklentileri aşması ile üretim takviminde yaşanacak gecikmeler değerlememiz için temel riskleri oluşturuyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/05/29/sirket-raporu-koza-altin-kozal-is-hedef-fiyat-degisikligi-5/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.