Sabah bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Açıklanan enflasyon raporuna göre enflasyon kısa vadede geçici yükseliş gösterecek, fakat 2024 ve 2025 yılları içerisinde gerileme izlenecek. 3. Enflasyon raporunda daha önceki rapora da %22, 3 açıklanan yıl sonu enflasyonu revize edilerek %58 ‘e yükseltildi. 2024 sonu için %33, 2025 yılsonu tahmini ise %15 olarak açıklandı. Konuşmasında yükselen enflasyonun hizmet enflasyonunda katılığın belirginleşmesi, emlak piyasasındaki arz-talep dengesizliği ve gıda enflasyonundaki yükseliş ile tetiklendiğine değinen Erkan, "Tüm araçlarımızı enflasyon tekrar tek haneye ve orta vadeli hedefimize gerileyene kadar kararlılıkla kullanmaya devam edeceğiz." Dedi. Dolar kurundaki yükseliş ile ilgili soruları da yanıtlayan Erkan, kur seviyesi hedeflemiyoruz, hazine protokolünü kullanmıyoruz, satışları doğrudan bankalara yapıyoruz açıklamasında bulundu. Merkez Bankasının diğer bürokratik birimlerle uyum içerisinde çalışmaya gayret gösterdiğini ve piyasanın gerektirdiği likidite teminini yaptığını, daha yüksek banknot üstünde çalışmadıklarını, Merkez Bankası rezervlerindeki artıştan memnun olduklarını konuşmasına ekledi.

Avrupa Merkez Bankası Lagarde dün beklentileri karşılayarak 25 baz puan faiz artışı gerçekleştirdi. Böylece ECB'nin parasal politika karar metninde, refinansman faizi bu son artışla yüzde 4,25'e, mevduat faizinin yüzde 3,75'e ve marjinal fonlama faizinin de yüzde 4,50'ye yükseltildiği kaydedildi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, bankanın para politikası kararının ardından yaptığı açıklamada iş gücü piyasasının güçlü seyrettiğinin altını çizerken, imalat sektörüne ilişkin verilerin ileride bozulabileceği uyarısında bulundu. Ekonomik göstergelerin bozulmasıyla, konut ve iş yatırımları azaldığını, marjinal artış hızında düşüş görülen enflasyonun düşen enerji maliyetlerinin yansıması olduğunu söyledi. Önümüzdeki dönemde bankanın veriler doğrultusunda politika faizini artırabileceğini ya da sabit tutabileceğini belirten Lagarde, “Gelecekteki kararlarımız, temel ECB faiz oranlarının, enflasyonun yüzde 2'lik orta vadeli hedefimize zamanında geri dönmesini sağlamak için gerekli olduğu sürece ayarlanmasını sağlayacaktır. Uygun sıkılaştırma düzeyini ve süresini belirlemek için veriye dayalı bir yaklaşım izlemeye devam edeceğiz.’’ Dedi. Avrupa faiz adımlarında verileri adım adım takip ederken bir sonraki toplantı tarihi 14 Eylül olarak takvimde görülüyor.

Dün ABD’de açıklanan gayri safi yurt içi hasıla 1,8% beklentiye karşılık 2,4% olarak açıklandı. Çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde de artış görünen ABD ‘de veri akışının ardından Dolar Endeksinde yükseliş hareketini gördük. Beraberinde Ons Altın ve diğer emtia fiyatlarında düşüş oluştu ve EURUSD paritesinde de düşüş kaydedildi. Bir önceki gün 25 baz puana rağmen 101 seviyesi altında görünen Dolar Endeksinin yeniden 101 seviyesi üzerine çıkmasından kaynaklı oluşan gerilemeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

ABD’de bugün Merkez Bankası Fed’in önemli enflasyon göstergesi olarak dikkate aldığı çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) verisi açıklanacak. Haziran ayında %0,1 gerileyerek %4,6 olan verinin temmuz ayında %4,2 açıklanması bekleniyor.



USDTRY

ABD ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %2,4 ile beklentilerin üzerinde büyüdü. Çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi ise aynı dönemde %3,8 artış göstererek bir önceki döneme göre daraldı. Verilerin ardından dolar endeksi yeniden 101 seviyesinin üzerine yükselirken kur 27,00TLnin hemen altında yatay pozitif hareketine devam etti. Yurtiçinde ise enflasyon raporu açıklanırken, 2023 yıl sonu enflasyon tahmini %58 oldu. Kur güne 26,92TL seviyesinde fiyatlama ile başladı. Gün içinde 26,95TL seviyesi üzerinde 27,05TL ve 27,15TL direnç bölgeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde 26,90TL ilk destek bölgesi, bu seviye altında fiyatlama için ise 26,80TL ve 26,70TL diğer destek seviyeleri olarak takip edilebilir.


EURTRY

ECB’nin faiz artırım kararının ardından Lagarde’in kısa vadede görünümün kötüleştiğini ve imalat sektörünün yavaşlayıp dış talebin zayıf seyrettiğini belirtmesine karşın ABD’den gelen güçlü veriler dolar endeksinin yükselmesine ve doların para birimleri üzerinde baskı yaratmasına neden oldu. Böylece parite geri çekildi, çaprazda da bu etki ile birlikte 29,74TL seviyesi test edildi. Bugün Almanya’da enflasyon rakamları, yurtiçinde dış ticaret dengesi takip edilecek. Gün içi 29,50TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 29,40TL ve 29,30TL seviyeleri takip ediliyor. Çaprazda yeniden yükselişlerin olması halinde 29,60TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üstünde 29,70TL ve 29,80TL bölgeleri takip edilebilir.


EURUSD

Parite ABD’de açıklanan veriler sonrası 1,1100 seviyesinin altına çekildi. ABD ekonomisi 2023 2.çeyreğinde %1,8’lik beklentinin de üzerinde yıllıklandırılmış olarak %2,4 büyüme kaydetti. Bir önceki dönem %4,9 artış kaydedilen çekirdek kişisel tüketim harcamaları ise beklentilerin de altında %3,8 arttı. Euro Bölgesi’nde ise politika faizi 25 baz puan artırılarak 4,25’e yükseltilirken Başkan Lagarde ekonomi ve enflasyon görünümüün yüksek oranda belirsiz olduğunu belirtti. İlk direnç noktası 1,0980 seviyesini sırasıyla 1,1000 ve 1,1020 seviyeleri takip ediyor. Destek bölgesi olarak ise 1,0960 bölgesi takip edilirken aşağı yönlü kırılmaların yaşanması durumunda 1,0940 ile 1,0920 seviyelerinin izlenmesi gerekebilir.


ONS ALTIN

Dün ABD’de gelen beklentinin üstündeki büyüme verisi ve çekirdek kişisel tüketim harcamalarındaki artışın hız kesmesi faiz artırım kararının ardından dolar endeksinde yükselişe neden olurken ons altın doların baskı altında kalarak 1952 dolar seviyesine doğru geri çekildi ve son 2 haftanın en düşük seviyesini görmüş oldu. Satış baskısı altında 1950 dolarında altına çekilen ons altın için bu seviye önemli direnç bölgesi olarak izlenebilir. İlk destek noktası olarak 1950 dolar takip edilirken, bu seviye altında fiyatlamalar için 1945 ile 1940 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise 1955 dolar ve üstünde 1960 ile 1965 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.


GBPUSD

ABD’de yılın 2.çeyreğinde büyüme beklentilerin üzerinde %2,4 olarak gerçekleşirken, çekirdek kişisel tüketim harcamaları ise beklentilerin altında daralma gösterdi ve %3,8’e geriledi. İşsizlik maaşı başvuruları ise 5 ayın en düşük seviyesine gerileyerek 22 Temmuz ile biten haftada 221 bine düştü. Verilerin ardından dolar endeksinde yukarı yönlü hareket devam ederken parite ise doların baskısı altında 1,2882 seviyesine kadar geri çekildi. Teknik açıdan ilk olarak 1,2790 ve üstünde fiyatlama için 1,2810 ve 1,2830 direnç bölgeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2770 seviyesi destek bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviye altında ise 1,2750 ve 1,2730 bölgelerini takip ediyor olacağız.


GRAM ALTIN

Yurtiçinde gram altın fiyatları ABD verilerinin ons altını baskılaması ile birlikte geri çekildi. Kur tarafında 27TL’nin altında hareket devam ederken ons altın tarafında sert geri çekilmeler belirleyici oldu denebilir. Gram altın fiyatları dün 1707TL seviyesinde açılış gördükten sonra geri çekilmeler sonrası 1684TL seviyesine kadar düştü. Ons altın tarafında 1950 dolar seviyesinin üzerine yeniden yükseliş gram altında toparlanmaya destek olacaktır. Yurtiçinde gram altın fiyatlarında ana direnç noktası 1690TL takip edilirken bu seviye üzerinde 1695TL ve 1700TL seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise ilk olarak 1685TL noktası, bu seviye altında fiyatlama için ise 1680TL ve 1675TL destek bölgeleri takibimizde olacak.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.