Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

TAHVİL FAİZLERİ REKOR YÜKSEK SEVİYELERDE SEYRİNİ SÜRDÜRÜYOR

Türkiye İstaistik Kurumu TÜİK tarafından Eylül ayı enflasyon rakamları açıklandı. Açıklanan verilere göre; Eylül ayında enflasyon %4,75 artarken, geçen yılın aynı dönemine göre ise; %61,53 artış gösterdi. Her iki veride piyasa beklentisinin altında gerçekleşti. AA Finans Enflasyon Anketi’ne katılan ekonomistler TÜFE’nin Eylül’de %5 artmasını bekliyordu. Yıllık enflasyon için ise öngörü %61,91 olacağı yönündeydi. Ekonomistlerin yılsonu enflasyon beklentisi ise %65,50 oldu. Çekirdek enflasyondaki değişim ise Eylül’de bir önceki aya göre %5,06 olurken, bir önceki yılın aynı ayına göre %67,22 olarak gerçekleşti. Beklentilerin de altında açıklanan enflasyondaki artış hızının yavaşlamasının temel nedeni olarak enerji maliyetlerindeki artış hızının ivme kaybetmesi oldu. Son dönemde artan enerji maliyetleri küresel piyasalarda da enflasyonu yukarı yönlü tetiklemeye devam ediyor. Öte yandan Yi-ÜFE Eylül’de aylık bazda %3,4 olarak gerçekleşirken, bir önceki yılın aynı ayına göre ise %47,44 oldu.

TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu toplantısına katılan TCMB Başkanı Erkan; Politika faizinde gerçekleştirilen kademeli ve kararlı artışların yanı sıra makro ihtiyati çerçevede atılan sadeleşme adımlarının da katkısıyla piyasa mekanizmasının yeniden tesisinin sağlandığını belirtti. Atılan son adımların aylık enflasyon ana eğiliminde yavaşlamaya destek sağlarken, kur oynaklığında ve rezerv artışları üzerindeki olumlu etkisine de değindi.

Avrupa Merkez Bankası Başekonomisti Philip Lane Euro Bölgesi enflasyon görünümünü değerlendiren açıklamalarda bulundu. Euro Bölgesi’nde artan fiyatların enflasyonu desteklediğini söyleyen Lane ücret artışlarında önümüzdeki aylarda ılımlı bir seyir izlenebileceğini ifade etti. Ücret artışlarında Eylül ayında son iki yılın en düşük seviyesine gerilemenin olumlu etkilerini ifade eden başekonomist daha fazla ilerlemenin gerekli olduğunu ekledi. Ücretlerdeki artış hızının ivme kaybedip kaybetmediğini ancak 2024 yılı Mart-Nisan aylarında daha net öğrenebileceklerini belirten Lane; ECB’nin temel faiz oranlarını yeterince uzun bir süre boyunca koruduğunda enflasyonun %2 hedefine zamanında dönmesine önemli bir katkı sağlayacağını söyledi. Parasal sıkılaşma düzeyinin ve süresinin belirlenmesinde gelen ekonomik veriler ve mali verilere ilişkin görünümün değerlendirilmesine yönelik bir yaklaşımın izlenmeye devam edeceğinin de sinyalleri verildi. Ücret kaynaklı baskıların enflasyon üzerinde hala baskı yarattığı belirtildi.

Dün Avrupa Borsaları satıcılı başladığı günü gün sonunda da kayıplarla tamamladı. İngiltere’de FTSE 100 Endeksi 7.510,72 puandan açılış gerçekleştirdikten sonra gün sonunda %0,54 prim kaybı ile 7,470.16 puan seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Fransa’da da CAC 40 Endeksi 7,031.59 puandan güne başladı ve gün sonunda 6,997.05 puan seviyesinde kapanış gördü. Almanya’da DAX 30 Endeksi 15.184,49 puandan açıldı ve 15,085.21 puandan kapanış gerçekleştirdi. Artan ABD 10 yıllık ve 30 yıllık tahvil satışları karşısında ABD endeks vadelileri zayıf görünüm sergiledi. Dow Jones endeksi 33,318.35 puandan açılış gördükten sonra %1,29 prim kaybı ile 33,002.38 puandan, S&P 500 vadelileri 4.269,75 puandan açılış gördükten sonra %1,37 prim kaybı ile 4,22945 puandan ve Nasdaq Composite Endeksi 13,229.68 puandan açılış gördükten sonra 13,059.47 puandan kapanış gerçekleştirdi. Asya piyasaları da yazının yazıldığı sıralarda karışık seyrediyor.

USDTRY

Kur yatay pozitif fiyatlamasına devam ederken 27,50TL seviyesinin sınırlı altında seyir sürüyor. Dün yurtiçinde Eylül ayı enflasyon rakamları açıklandı. Hem TÜFE hem de Yi-ÜFE rakamları beklentinin altında gerçekleşti. Enflasyon Eylül’de aylık bazda %4,75 olurken yıllık bazda ise %61,53 artış gösterdi. TCMB Başkanı Erkan sıkı para politikası ve sadeleşme adımlarının etkisinin gözlendiğini ve bu kararlılıkla yola devam edileceğini ifade etti. Teknik olarak gün içinde sınırlı hareketler gördüğümüz kurda 27,50TL seviyesi üzerinde kalıcılığın devam etmesi durumunda 27,60TL ve 27,70TL direnç bölgeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 27,40TL ilk destek olarak karşımıza çıkıyor, bu seviye altında 27,30TL ve 27,20TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir.


EURTRY

Zayıf seyreden parite ve yatay pozitif fiyatlama görmeye devam eden kur etkisi ile birlikte çaprazda 29TL altında hareket devam ediyor. Dün yurtiçinde Eylül ayı Enflasyon rakamları aylık bazda %4,75 yıllık bazda ise %61,53 artış gösterirken veriler beklentilerin altında gerçekleşti. Kur tarafında sınırlı etkisi takip edildi. Bugün Euro Bölgesi’nde enflasyon rakamları, perakende satışlar ve imalat dışı PMI rakamları açıklanacak. İlk destek bölgesi 28,70TL ve altında 28,60TL ve 28,50TL bölgeleri diğer destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yükselişlerin devam etmesi halinde 28,80TL ilk direnç seviyesi ve bu seviye üzerinde 28,90TL ve psikolojik direnç bölgelesi olan 29,00TL ön plana çıkıyor.


EURUSD

Paritede baskı haftanın ikinci gününde de devam etti. Dün önemli destek noktası 1,0500 altında kalan parite 1,0496 seviyesini test etti ve buradan geri çekildi. Bugün Euro Bölgesi’nde perakende satışlar, HCOB İmalat Dışı PMI ve Üretici Fiyat Endeksi rakamları açıklanacak. ABD’de ise fabrika siparişleri, S&P Global PMI İmalat Dışı, dayanıklı mal siparişleri ve özel sektör istihdam rakamları açıklanacak. Gün içerisinde ilk direnç 1,0480 seviyesi, ve bu seviye üzerinde yükselişlerin devam etmesi durumunda sırasıyla 1,0500 ve 1,0520 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Destek bölgesi olarak ise en yakın 1,0460 noktası takip edilirken aşağı yönlü kırılmaların derinleşmesi halinde 1,0440 ve 1,0420 seviyeleri izlenebilir.


ONS ALTIN

Dolar endeksi 23 Kasım 2022 tarihinden bu yana en yüksek seviyesi olan 107,21’i test ederken ABD 10 yıllık tahvil getirileri de 4,70’in üzerinde seyrediyor. ABD’den gelen son imalat sektörü verilerinin de ardından güçlenen dolar karşısında ons altında baskı kaldığı yerden devam etti ve dün kıymetli maden 9 Mart’tan bu yana en düşük seviyesi olan 1815 dolar seviyesini test etti. Eylül’de sarı metal neredeyse %5 prim kaybetti. Teknik olarak gün içinde 1815 dolar seviyesi ve bu seviye altında fiyatlama için 1810 ve 1805 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Olası yukarı yönlü tepki alımlarının gelmesi durumunda ise 1820 dolar ve üstünde 1825 ile 1830 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.


GBPUSD

ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,70 seviyesinin üzerinde seyrederken dolar endeksi de 107 puan seviyesinin üzerinde hareketine dün de devam etti. Dolara olan talebin güçlü kalmaya devam etmesi paritede zayıflığa neden oluyor. Yukarı ataklarında 1,2100 seviyesinin hemen üstünü test eden paritede kalıcılık sağlanamadı. Bugün her iki bölgeden de PMI rakamları takip edilirken ABD’de ADP İstihdam Raporu’da öne çıkan veriler arasında takip edilecek. İlk direnç noktası olarak 1,2080 direnç seviyesi takip edilebilir, bu seviye üstünde fiyatlamalarda 1,2100 psikolojik direnç seviyesi ve sonrasında 1,2120 noktası diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2060 ilk destek bölgesi, bu seviye altında ise 1,2040 ve 1,2020 bölgelerini genel olarak takip edebiliriz.


GRAM ALTIN

Beklenti altında gelen enflasyon rakamları kurda sınırlı etki yaratırken gram altın fiyatları yatay görünüm sergiledi. Gün içinde 1603TL seviyesini kadar geri çekilen fiyatlama gün sonunda 1612TL seviyesinde kapanış gördü. Bugün ABD’de açıklanacak özel sektör istihdam verisi ve Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam rakamları ons altında yön belirlerken sınırlı kur etkisi ile birlikte yurtiçi gram altın fiyatları için de haftanın öne çıkan gelişmeleri arasında takip edilecek. İlk direnç noktası olarak 1615TL takip edilirken bu seviye üzerinde 1620TL ve 1625TL seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1610TL noktası ilk destek olarak takip edilebilir. Bu fiyatlama altında ise 1605TL ve 1600TL diğer destek bölgeleri olarak izleniyor olacak.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.