Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne %0,17 artışla başlayan ve seans içinde 8.664-8.868 aralığında karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %1,40 kayıpla 8.714,69 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,20 ve Sınai Endeks %1,30 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 6 baz puan artışla %44,56 ve 10 yıllık tahvil faizi 24 baz puan artarak %30,09 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 34,12-34,31 ve Euro/TL 36,85-37,18 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 270,4 oldu.
TÜİK ve TCMB işbirliği ile açıklanan veriye göre tüketici güven endeksi, Ekim ayında aylık %3 artarak 80,6 oldu.
Uluslararası Para Fonu'nun (IMF) Türkiye misyonu başkanı Jim Walsh, Türkiye'nin 1 Ocak'ta yapacağı asgari ücret artışına ilişkin "Bu yüksek artışın bu yıl olmamasını umuyoruz, çünkü enflasyonun yüksek olduğu birçok ülkeden edindiğimiz deneyimlere göre, asgarin ücretin bu oranda artırılması, enflasyon beklentileri için büyük bir çıpa oluşturuyor. Yetkililerin bir denge kurması gerekiyor ve bunun farkındalar" dedi.
Morgan Stanley yayınladığı raporda, Türkiye’nin 2024 sonu dolar/TL için 36 tahminlerine göre daha güçlü gelebileceği belirtilirken 2025 sonu için dolar/TL tahmini 43 seviyesinde korundu. Raporda, "Görüşümüze göre, Türkiye'de TCMB'nin enflasyonu düşürmeye odaklanmaya devam etmesi TL’yi destekliyor. 2025’in ilk yarısında daha yavaş bir TCMB faiz indirimi yolu tahminimiz göz önüne alındığında, para biriminin tahvillerden daha cazip olduğuna inanmaya devam ediyoruz.” açıklamasına yer verildi. 12 aylık enflasyon beklentilerinin %27 olduğunu belirten Morgan Stanley, 24 aylık vadeli enflasyon beklentilerini ise yıllık %18 seviyesinde tuttu.
ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,96 azalışla 42.514,95 puana, S&P500 Endeksi %0,92 azalarak 5.797,42 puana, Nasdaq Endeksi %1,60 kayıpla 18.276,65 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle tamamladı.
ABD’de mortgage başvuruları, 18 Ekim ile sona eren haftada önceki haftaya kıyasla %6,7 düşerek üst üste dördüncü hafta azaldı. 30 yıllık mortgage faiz oranı ise değişmeyerek %6,52 seviyesinde kaldı. ABD’de ikinci el konut satışları, Eylül ayında aylık %1 azalarak 3,84 milyon dolar oldu. Piyasa beklentisi, 3,88 milyon seviyesinde gerçekleşeceği yönündeydi.
Fed’in Bej Kitap raporunda, Eylül’den Ekim başına kadar ekonomik aktivitenin fazla değişmediği, 2 bölgenin ılımlı büyüme gösterdiği, çoğu bölge imalat aktivitesinin düştüğü ve firmaların işe alımlarında artış olduğu belirtildi. Raporda, “Fiyat artışlarında ılımlılaşma devam etti. Ancak bazı gıda ürünleri daha sert biçimde arttı. Ücret artışları ılımlı kalmayı sürdürdü. Konut fiyatları ise birçok bölgede yükseldi. Konut kredi faizlerinin patikasına yönelik belirsizlik bazı alıcıların beklemesine neden oldu. İstihdam ise bu dönemde arttı.” ifadeleri yer aldı.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Üyesi Robert Holzmann, AMB’nin yukarı yönlü enflasyon riskleri devam ederken bile bu yıl faiz oranlarını büyük ihtimalle 25 baz puan daha düşüreceğini söyledi. Holzmann, “Daha büyük bir yarım puanlık indirim pek olası değil ama imkansız da değil.” dedi.
Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kazuo Ueda, enflasyonun ana eğiliminin yavaş şekilde yükseldiğini belirterek enflasyonda sürdürülebilir şekilde %2 seviyesine ulaşmanın hala zaman aldığı açıklamasında bulundu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları negatif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,10 ekside. Dolar/TL 34,27 ve Euro/TL 37,08 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,31 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0790 sınırında. Brent tipi petrol 75,70 dolardan, altının onsu 2.730,95 dolardan ve gramı ise 3.009,22 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde TCMB’nin 17 Ekim tarihli PPK toplantı özeti ön plana çıkarken yurt dışında ise Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de PMI verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Eylül ayında %2,97 artan TÜFE’nin Ekim 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ekim ayında %2,39, Kasım ayında %1,96, 2024 yılı sonunda %44,11, 12 ay sonrasında %27,44 ve 2025 yılı sonunda %25,64 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 36,63 ve 12 ay sonrasında ise 42,73 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 20,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 23,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,1 ve %3,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,26 ve 12 ay sonrasında ise %31,64 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ve Baykar arasında, 87.839.218 ABD Dolar'ı Asya ve Afrika'daki son kullanıcıları için dost-düşman tanıma sistemi, uydu haberleşme sistemleri, telsiz sistemleri, güdüm sistemleri ve elektro-optik sistemlerinden oluşan faydalı yüklerin ihracatına yönelik olmak üzere, toplam tutarı 95.116.802 ABD Dolar olan satış sözleşmeleri imzalanmıştır.
DCT Trading Dış Ticaret A.Ş. (DCTTR; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, alım satımını gerçekleştirdiği emtia portföyünü inşaat sektörüne yönelik faaliyetlerle zenginleştirilmesi kapsamında yurt içi yerleşik bir firmaya toplam 61.907.500 TL'lik ilk satış gerçekleştirilmiştir.



  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.