Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Dün güne %0,32 artışla başlayan ve seans içerisinde 10.800-11.024,5 aralığında dalgalı seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,04 artışla 10.899,28 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,26 değer kaybederken Sınai Endeks %0,77 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 4 baz puan azalarak %41,80 seviyesine gerilerken 10 yıllık tahvil faizi 21 baz puan artarak %27,55 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,07-32,35 ve Euro/TL 34,80-35,23 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 260,4 oldu.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Finansal Okuryazarlık Platformu'nun tanıtımındaki konuşmasında, kolaycı para kazanma yollarının riskli olduğunu belirterek "Birileri yüksek getiri vadediyorsa bilin ki o son derece riskli bir faaliyettir, tüyolarla hareket etmeyin" dedi. Yatırım kararlarının bilgi ve analize dayalı değerlendirmeler üzerinden verilmesi gerektiğinin altını çizen Şimşek, Borsanın oyun olmadığını belirtti. Şimşek, enflasyonun tek haneye indirildiğinde sermaye piyasalarının daha güçlü olacağını dile getirerek enflasyonun TCMB'nin ortaya koyduğu şeklide Mayıs'ta yıllık bazda zirve yapacağını, sonra para politikası ve maliye politikası adımlarıyla hızlı düşeceğini ifade etti.
ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,51 azalarak 39.671,04 puana, S&P500 Endeksi %0,27 azalışla 5.307,01 puana ve Nasdaq Endeksi %0,18 azalarak 16.801,54 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle tamamladı.
ABD'de ikinci el konut satışları, mevsim etkilerinden arındırılmış olarak Nisan'da aylık bazda %1,9 azalarak 4,14 milyona geriledi. Yıllık bazda da %1,9 azaldı. ABD'de 30 yıl vadeli mortgage için ortalama faiz oranı 17 Mayıs haftasında %7,08'den %7,01'e inerken 15 yıl vadeli mortgage için ortalama faiz oranı ise %6,61'den %6,42'ye geriledi.
İngiltere'de tüketici fiyat endeksi, Nisan ayında aylık %0,3 artarken Mart ayında %3,2 olan yıllık enflasyon, Nisan ayında %2,3'e geriledi. Çekirdek enflasyon, Nisan ayında yıllık %3,9 ve aylık %0,9 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. İngiltere'de üretici girdi fiyatları, Nisan ayında aylık %0,6 artarken yıllık %1,6 azaldı.
ABD Merkez Bankası'nın (Fed), 30 Nisan-1 Mayıs toplantısına ait tutanaklarda, "Katılımcılar geçen sene enflasyon yavaşlasa da son birkaç ayda Komite'nin %2 hedefine ilerlemekte zorlandığını gözlemledi. Enflasyon konusunda daha fazla güven kazanmak beklenenden uzun sürecek" ifadesine yer verildi. Tutanaklarda bazı katılımcılar, enflasyonda riskler ortaya çıkarsa faiz artışının uygun olacağını belirtti. Fed bilanço küçültme kaynaklı oluşabilecek türbülans riskini azaltmak için 1 Mayıs'ta bilanço küçültme miktarını Haziran'dan itibaren aylık 60 milyar dolardan 25 milyar dolara indireceğini duyurmasının ardından tutanaklarda, neredeyse tüm yetkililerin bilanço küçültme sürecini desteklediğini gösterirken birkaç yetkili ise bilanço küçültme miktarının önceki seviyelerde kalmasını destekleyebileceklerini belirtti.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings'in yaptığı açıklamada, enflasyonun gıda ve enerji fiyatlarındaki artışın tersine dönmesinin de yardımıyla hızla yavaşladığı belirtilirken çekirdek enflasyonun da düştüğü ve birçok ülkede salgın öncesi eğilimine ya da genel olarak istikrarlı seviyelere döndüğü vurgulandı. Açıklamada, çekirdek mal fiyatlarının doğrudan düşeceğine dair çok az işaret olduğu, bunun, enflasyonun sürdürülebilir şekilde hedefe dönmesi için hizmet enflasyonunun daha da düşmesi gerektiği anlamına geldiği kaydedildi. Fitch, küresel enflasyon oranlarının düştüğünü ancak hizmet sektörü fiyatlarındaki inatçı artışın bu düşüşleri aksattığını belirtti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,14 artıda. Dolar/TL 32,20 ve Euro/TL 34,95 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,89 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0825 sınırında. Brent tipi petrol 81,56 dolardan, altının onsu 2.365,83 dolardan ve gramı ise 2.449,75 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde TCMB'nin faiz kararı ön plana çıkarken yurt dışında ise Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD'de imalat sektörü verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Nisan ayında %3,18 artan TÜFE'nin Mayıs 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %3,04, Haziran ayında %2,56, 2024 yılı sonunda %43,64 ve 12 ay sonrasında %33,21 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 38,78 ve 12 ay sonrasında ise 41,80 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 30,5 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %37,11 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Penguen Gıda Sanayi A.Ş. (PENGD; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, Dünya'nın önde gelen market zincirlerinden LIDL (LIDL Stiftung & Co. KG) ile arasında çeşitli turşu ve konserve ürünlerinden oluşan 41.280.000 EUR tutarında 1 yıl süreli bir anlaşma gerçekleştirmiştir.

SDT Uzay ve Savunma Teknolojileri A.Ş. (SDTTR; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, yurt dışı bir müşterisinden savunma sanayi sistemleri konusunda 2.226.000 ABD Doları tutarında sipariş almıştır. Siparişe konu ürünlerin teslimatlarının; 2025 ve 2026 yılları içinde tamamlanması planlanmaktadır.

Rapor için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/9317/1644/6290/Piyasalara_Analitik_Bakis_23.05.2024.pdf




 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.