Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlamasına rağmen seans içinde 7.634-7.739 aralığında dalgalı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,07 azalışla 7.665,87 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,38 değer kazanırken, Sınai Endeks %0,10 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 57 baz puan azalarak %41,11 ve 10 yıllık tahvil faizi 34 baz puan azalarak %28,49 seviyesinden işlem gördü. Dün erken saatlerde Dolar/TL 28,7626 ve Euro/TL 31,3123 ile rekor tazeledi. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 351,5 oldu.
Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre Ekim ayında bütçe giderleri 569,2 milyar TL ve bütçe gelirleri ise 473,8 milyar TL olarak gerçekleşti. Böylece merkezi yönetim bütçesi, Ekim ayında 95,5 milyar TL açık verdi. Faiz dışı açık ise 28,7 milyar TL oldu. Ocak-Ekim dönemi bütçe açığı 608,1 milyar TL, faiz dışı açığı 70,4 milyar TL oldu.
TÜİK verilerine göre tarım-ÜFE, Ekim ayında aylık %1,13 azalırken, yıllık %62,56 artış gösterdi. Sektörlerde bir önceki aya göre, tarım ve avcılık ürünleri ve ilgili hizmetlerde %1,31 azalış, ormancılık ürünleri ve ilgili hizmetlerde %1,56 artış ve balık ve diğer balıkçılık ürünlerinde %3,64 artış gerçekleşti. Ana gruplarda bir önceki aya göre tek yıllık bitkisel ürünlerde %4,32 azalış, çok yıllık bitkisel ürünlerde %1,62 azalış ve canlı hayvanlar ve hayvansal ürünlerde %3,11 artış gerçekleşti.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sosyal medya platformundan yaptığı açıklamada "Uyguladığımız ekonomik programın sonuçları 2024'ün ikinci yarısından itibaren net bir şekilde görülecek böylece yatırımcı güveni daha da pekişecek ve ülkemize küresel fon akışı hız kazanacaktır. Bu da dezenflasyon programının kısa vadeli büyüme görünümü üzerindeki aşağı yönlü riskleri sınırlayacaktır" ifadelerini kullandı.
ABD Borsaları, günü pozitif seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,47 kazançla 34.991 puana, S&P500 Endeksi, %0,16 artışla 4.503 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,07 artarak 14.104 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle kapattı.
ABD'de üretici fiyat endeksi aylık %0,5 azalırken, yıllık bazda %1,3 artış gösterdi. Beklenti aylık %0,1 ve yıllık %1,9 artış olması yönündeydi. ABD'de perakende satışlar, Ekim ayında aylık %0,1 azalırken, yıllık %2,5 arttı. ABD'de New York Fed imalat endeksi, Kasım ayında 13,7 puan artarak 9,1'e yükseldi. İmalat endeksinin sıfırın üzerinde değer alması sektörde büyüme, sıfırın altında değer alması ise daralma olduğuna işaret ediyor.
İngiltere'de tüketici fiyat endeksi, Ekim ayında aylık bazda değişmezken, Eylül ayında %6,7 olan yıllık enflasyon, Ekim ayında %4,6 ile 2021 yılından bu yana en düşük seviyesine geriledi.
Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, Eylül ayında aylık %1,1 ve yıllık %6,9 azaldı.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD'li bankaların olumsuz faaliyet ortamının bölgesel bankaların karlılığı üzerinde orantısız derecede olumsuz bir etkiyle gelecek yıl da devam etmesinin beklendiği aktarıldı. Açıklamada, faiz ortamının kısıtlayıcı olduğu, düzenleyici gerekliliklerinin arttığı ve sermaye maliyetlerinin yükseldiği bir dönemde gelir artışına yönelik elverişli olmayan durumlar göz önüne alındığında ABD'li bankaların sermayelerini korumaları ve 2024'te beklenenden daha yüksek zararlar için karşılık ayırmalarının gerekeceği kaydedildi.
San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, faiz artırım döngüsüne çok erken son verilmemesi konusunda uyardı bulundu. Daly, merkez bankasının tüketici fiyat artışını %2 hedefine geri döndürmek için yeterli çabayı gösterip göstermediği konusundaki belirsizlik göz önüne alındığında, başka bir faiz oranı artışını göz ardı etmeyi reddetti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasalarında karışık seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,08 ekside. Dolar/TL 28,68 ve Euro/TL 31,16 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,5 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0840 sınırında. Brent tipi petrol 80,7 dolardan, altının onsu 1.964,8 dolardan ve gramı ise 1.812,5 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde konut satışları ve konut fiyat endeksi yurt dışında ise ABD'de işsizlik başvuruları ve sanayi üretimi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Ekim ayında %3,43 artan TÜFE'nin Ekim 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında %3,92, 2023 yılı sonunda %68,01 ve 12 ay sonrasında %45,28 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2023 sonunda 30,05, 12 ay sonrasında ise 38,64 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 45,9 milyar dolar, 2024 yılında ise 35,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024'te sırasıyla %4,1 ve %3,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %33,68, 3 ay sonrasında %37,27 ve 12 ay sonrasında ise %37,00 olması beklenmektedir.

Rapor için tıklayınız.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.