Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, İhracat Fiyat Endeksi, İthalat Fiyat Endeksi (Eki),
• ABD, İşsizlik Başvuruları (Haf), Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Kas),
• ABD, Kapasite Kullanım Oranı (Eki), Sanayi Üretimi,
• ABD, Fed üyesi Williams ve Barr’ın Konuşması,
• Euro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde’ın Konuşması,
• Türkiye, TCMB Finansal İstikrar Raporu,
• Türkiye, Para ve Banka İstatistikleri, Menkul Kıymet İstatistikleri (Haf),
• Türkiye, Konut Fiyat Endeksi (Eki)

Küresel piyasalarda risk iştahı negatif...
ABD enflasyon verilerindeki yavaşlamanın etkisi ile son iki gündür yükselen küresel risk iştahı, bu sabah negatif yönde bulunuyor. Dün bir araya gelen ABD Başkanı Joe Biden ve Çin Devlet Başkanı Şi Cinping arasındaki üst düzey tartışmaların etkisi ile Asya borsaları satıcılı hareket ediyor. Bu sabah ABD vadeli endekslerinde de kar satışları görülüyor. Japonya Maliye Bakanlığı'nın açıkladığı verilere göre ihracat Ekim ayında bir önceki yıla göre % 1,6 arttı. Piyasa eklentisi %1'lik artış olacağı şeklindeydi. Son iki ayın en düşük seviyelerine gerileyen dolar endeksi bu sabah 104,486 ile hafif artı yönde, ABD tahvilleri hafif eksi ile %4,50 üzerinde bulunuyor. Ons altın sabah saatleri itibarıyla 1962 dolardan ve %0,17 oranında artı yönde işlem görmektedir. Goldman Sachs stratejistleri dün yaptıkları açıklamada yurt içi ve yurt dışında Türk lirası faiz oranlarının birbirine yakınlaşmasının swap koşullarının gevşemesi için önkoşul olduğunu belirtti. Bugün yurt içinde konut fiyat endeksi takip edilecek. BNP Paribas uzun vadeli TL tahvillerinin cazip değer sunduğunu belirtirken kısa vadeli tahvillerde daha fazla düzeltmeye ihtiyaç olduğunun altını çizdi. Küresel piyasalarda bugün ABD’de sanayi üretimi, Euro Bölgesi’nde ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması takip edilecek. ABD’nin sanayi üretiminin ekim ayında %0,40 azalması beklenmektedir. Yurt içinde bugün TCMB Finansal İstikrar Raporu takip edilecek Günü 7665 puandan tamamlayan BIST100 endeksinde, açılışın artı yönde olmasını beklemekteyiz. Kısa vadeli yönde 7600-7800 bandı dışındaki fiyatlamalar belirleyici olabilir.

ABD’de bugün ihracat ve ithalat fiyat endeksleri, işsizlik başvuruları, Philadelphia Fed imalat endeksi, sanayi üretimi, Fed üyesi Williams ve Barr’ın konuşmaları takip edilecek. İhracat fiyat endeksi eylül ayında %0,70 ile yıllık bazda %4,10 düştü. İthalat endeksinin ekim ayında %0,30 düşmesi bekleniyor. Eylül ayında %0,10 artışla %1,70 düşmüştü. 6-10 Kasım haftasında işsizlik başvurularının 222bin kişi olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. İşsizlik başvuruları bir önceki haftada ise 217bin olarak gerçekleşirken 4 haftalık ortalama ise 212,25bin kişi olarak bulunuyor. Philadelphia Fed imalat endeksinde beklenti -9,0’dan -11,0’a gerilemesi yönündedir. Kapasite kullanım oranında ise beklentiler %79,40’ta sabit kalınması yönünde bulunuyor. Sanayi üretiminin aylık bazda %0,40 düşmesi beklenmektedir. Eylülde sanayi üretimi %0,30 artarak yıllık bazda %0,08 olarak gerçekleşmişti. Euro Bölgesi’nde ECB üyesi Guindos ve ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması takip edilecek.

Yurt içinde bugün TCMB Finansal İstikrar Raporu, para ve banka ile menkul kıymet istatistikleri konut fiyat endeksi, takip edilecek. Mayıs ayında yayımlanan raporda “Türkiye’de emsal ülkelere göre oldukça düşük olan hane halkı borçluluğundaki gerileme eğilimi devam etmektedir. Reel sektörün finansal borç/finansal varlık oranı son 10 yılın en düşük seviyesine gerilerken, firmaların likidite, kârlılık ve borç ödeme göstergelerindeki olumlu seyir devam etmektedir. YP kredi kullanan firmaların sayısındaki azalma eğilimi sürerken, firmaların YP borçluluğunu ihracat gelirleri ile karşılanma oranları artmaktadır. Potansiyel büyüme ve cari dengenin sürdürülebilir seviyelerde kalıcı olarak desteklemesi amacıyla hayata geçirilen hedefli kredi politikası sonucunda, kredi kompozisyonunda hedeflenen yönde değişim gerçekleşmektedir. Bankacılık sektörünün aktif kalitesi göstergeleri iyileşmeye devam etmektedir. Bankacılık sektörü güçlü YP likidite tamponlarına sahiptir. Bankalar dayanıklı bilanço yapısını sürdürmektedir. Bankacılık sektörü kârlılığı sermayeyi desteklemeye devam etmektedir” ifadelerine yer verilmiştir. Konut fiyat endeksi ağustos ayında %5,50 artışla yıllık bazda %21,90 olarak gerçekleşmiştir.

TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 30 Ekim-3 Kasım haftasında hisse senetlerinde 85,67mn dolar net alış gerçekleştirdi. Böylelikle yabancıların geçtiğimiz haftaki alımlar ile 5 haftalık satış serisi sona erdi. Yurt dışı yerleşiklerin 2023 yılbaşından bu yana hisse senetlerindeki net satış tutarı ise 501,47mn dolar seviyesinde bulunmaktadır. Yabancılar 2022 yılında net olarak 4.040mn dolar satış gerçekleştirmişti. 30 Ekim - 3 Kasım haftasında DİBS (kesin alım) tarafında 27,22mn dolarlık alış, ÖST tarafında ise 1,82mn dolarlık satış kaydedildi. Böylelikle DİBS tarafında 2023 yılbaşından bu yana 499,96mn dolar net alış, ÖST tarafında ise 1,50mn dolar net satış gerçekleştirildi. Toplamda, yurt dışı yerleşikler 30 Ekim-3 Kasım haftasında 111,07mn dolarlık net alış gerçekleştirmiş oldu. TCMB brüt rezervleri 30 Ekim- 3 Kasım haftası itibarıyla 1.532mn dolar artış gösterdi. Net rezervler ise 404mn dolar düştü. Böylelikle brüt rezervler 83.944mn dolar oldu.

Piyasalarda dün neler oldu? ABD’de dün ÜFE , perakende satışlar, New York Fed imalat endeksi takip edildi. ÜFE’de beklentiler aylık bazda %0,10 artış yaşanması yönündeydi. Ekim ayında ÜFE %0,5 azalışla yıllık bazda %2,20’den %1,3’e geriledi. Çekirdek ÜFE’de beklentiler aylık %0,30 artış olması yönünde bulunuyordu. Çekirdek ÜFE ekim ayında sabit kalarak yıllık bazda %2,7’den %2,4’e geriledi. Ekonomik aktiviteye ilişkin mesajlar vermesi açısından takip edilen perakende satışlar ekim ayında %0,1 azalarak yıllık bazda %2,48 oldu. Beklentiler perakende satışların ekim ayında %0,3 azalması yönünde bulunuyordu. New Yok Fed imalat endeksinin kasım ayında -4,60’puandan -2,80 puana yükselmesi beklenmekteydi. Açıklanan veriye göre imalat endeksi kasım ayında 9,10 puan oldu.













Euro Bölgesi’nde dün sanayi üretimi ve ticaret dengesi takip edildi. Sanayi üretimi eylül ayında %1,1 azalarak yıllık bazda %6,9 düştü. Beklentiler sanayi üretiminin eylül ayında %1 azalışla yıllık %6,3 düşmesi yönünde bulunuyordu. Ağustos ayında ise %0,6 artışla yıllık %5,1 oranında düşüş gerçekleşti. İngiltere’de dün TÜFE ve ÜFE verileri açıklandı. Manşet enflasyon ekim ayında sabit kalarak yıllık bazda %6,7’den %4,6’ya geriledi. Manşet TÜFE’de beklentiler %4,8 oranında bulunuyordu. Merkez Bankasının enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE ekim ayında %0,3 artışla yıllık bazda %6,1’den %5,7’ye geriledi. Çekirdek TÜFE’de beklentiler ekim ayında %0,4 artışla yıllık bazda %5,8 olarak gerçekleşmesi yönünde bulunuyordu. Böylelikle ülkede enflasyon verileri beklentilerin altında son iki yılın en düşük seviyesinde açıklandı. ÜFE’de ise ekim ayında %0,1 artışla yıllık bazda %0,6 düşüş kaydedildi. Çekirdek ÜFE ise ekim ayı verilerinde %0,1 artışla yıllık bazda %0,8’den %0,2’ye geriledi.

Yurt içinde tarım ÜFE ile merkezi yönetim bütçe dengesi takip edildi. TÜİK verilerine göre tarım ÜFE aylık %1,13 azalırken yıllık bazda %71,96’dan %62,56’ya geriledi. Sektörlerde bir önceki aya göre, tarım ve avcılık ürünleri ve ilgili hizmetlerde %1,31 azalış, ormancılık ürünleri ve ilgili hizmetlerde %1,56 artış ve balık ve diğer balıkçılık ürünlerinde %3,64 artış gerçekleşti. Ana gruplarda bir önceki aya göre tek yıllık bitkisel ürünlerde %4,32 azalış, çok yıllık bitkisel ürünlerde %1,62 azalış ve canlı hayvanlar ve hayvansal ürünlerde %3,11 artış gerçekleşti. Merkezi yönetim bütçe dengesi Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre 95,46mlr TL açık verdi. Merkezi yönetim bütçe dengesi eylül ayında ise 129,2mlr TL açık vermişti


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.